Recoltarea pierderilor fiscale

Ce este recoltarea de pierderi fiscale?

Recoltarea pierderilor fiscale este vânzarea de titluri cu pierderea pentru a compensa odatorie de impozit pe câștigurile de capital. Această strategie este de obicei utilizată pentru a limita recunoașterea câștigurilor de capital pe termen scurt. Câștigurile de capital pe termen scurt sunt, în general, impozitate la o rată de impozitare federală mai mare decât câștigurile de capital pe termen lung.  Totuși, metoda poate compensa și câștigurile de capital pe termen lung.

Înțelegerea recoltării pierderilor fiscale

Recoltarea pierderilor fiscale este, de asemenea, cunoscută sub denumirea de „vânzare fiscală”. De obicei, această strategie este implementată aproape de sfârșitul anului calendaristic, dar se poate întâmpla în orice moment al unui an fiscal.

Cu recoltarea pierderilor fiscale, o investiție care are o pierdere nerealizată este vândută permițând un credit împotriva oricăror câștiguri realizate care au avut loc în portofoliu. Activul vândut este apoi înlocuit cu un activ similar pentru a menține   alocarea activelor din portofoliu și nivelurile de risc și rentabilitate preconizate.

Pentru mulți investitori, recoltarea pierderilor fiscale este instrumentul cel mai critic pentru reducerea impozitelor. Deși recoltarea pierderilor fiscale nu poate readuce un investitor în poziția sa anterioară, poate reduce gravitatea pierderii. De exemplu, o pierdere din valoarea titlului A ar putea fi vândută pentru a compensa creșterea prețului titlului B, eliminând astfel  obligația de impozitare a câștigurilor de capital   a titlului B.

Exemplu de recoltare a pierderilor fiscale

Să presupunem că un investitor câștigă venituri care îi plasează în cea mai mare categorie de impozit pe câștiguri de capital (mai mult de 445.851 USD dacă este singur; 501.851 USD dacă este căsătorit și depune împreună). Au vândut investiții și au realizat  câștiguri de capital pe termen lung, care sunt supuse unei cote de impozitare de 20%.  Mai jos sunt câștigurile și pierderile din portofoliul investitorului și activitatea de tranzacționare pentru anul:

Portofoliu:

• Fondul mutual A: câștig nerealizat de 250.000 USD, deținut pentru 450 de zile
• Fondul mutual B: pierderi nerealizate de 130.000 USD, reținute timp de 635 de zile
• Fondul mutual C: pierderi nerealizate de 100.000 USD, reținute timp de 125 de zile

Activitate de tranzacționare:

• Fondul mutual E: Vândut, a realizat un câștig de 200.000 USD. Fondul a fost deținut timp de 380 de zile
• Fondul mutual F: Vândut, a realizat un câștig de 150.000 USD. Fondul a fost deținut timp de 150 de zile

Fără recoltarea pierderilor fiscale, datoria fiscală din această activitate este:

• Taxă fără recoltare = (200.000 $ x 20%) + (150.000 $ x 37%) = 40.000 $ + 55.500 $ = 95.500 $

Dacă investitorul a obținut pierderi prin vânzarea de fonduri mutuale B și C, acestea ar contribui la compensarea câștigurilor, iar datoria fiscală ar fi:

• Taxă cu recoltare = ((200.000 $ – 130.000 $) x 20%) + ((150.000 $ – 100.000 $) x 37%) = 14.000 $ + 18.500 $ = 32.500 $

Venitul din vânzări poate fi apoi reinvestit în active precum cele vândute, deșiregulile serviciului de venituri interne (IRS) impun ca investitorii să aștepte cel puțin 30 de zile înainte de a cumpăra un alt activ care este „substanțial identic” cu activul care a fost vândut la o pierdere în scopuri de recoltare a pierderilor fiscale.

Acest lucru poate contribui la păstrarea valorii portofoliului investitorului, în timp ce suportă costul impozitelor pe câștigurile de capital asupra profiturilor din vânzările de fonduri mutuale E și fonduri mutuale F. Folosind strategia de recoltare a pierderilor fiscale, investitorii pot realiza economii fiscale semnificative.