Cont nou temporar
Ce este un cont nou temporar?
Un nou cont temporar este un loc de deținere înființat în cadrul unui fond pentru a deține un sold ca urmare a unei intrări sau ieșiri semnificative de numerar către fond. Contul este configurat pentru a deține temporar aceste fonduri până când acestea pot fi distribuite deținătorilor de unități, utilizate pentru a achiziționa active suplimentare pentru fond sau pentru alte cheltuieli mari ale fondului. Conturile noi temporare simplifică contabilitatea fondului, deoarece separă soldurile destinate intrărilor sau ieșirilor de alte solduri sau active.
Chei de luat masa:
- Un cont nou temporar este un loc de deținere înființat în cadrul unui fond pentru a deține un sold ca urmare a unei intrări sau ieșiri semnificative de numerar.
- Noul cont temporar deține fondurile până când acestea sunt utilizate sau distribuite.
- Conturile eficientizează și simplifică procesele de contabilitate și fluxuri de numerar, iar utilizarea acestora este recomandată de Standardele globale de performanță a investițiilor.
Înțelegerea conturilor noi temporare
Fluxurile de numerar externe mari dintr-un portofoliu pot fi o problemă pentru majoritatea firmelor. Aceste fluxuri de numerar pot avea un impact semnificativ asupra implementării unui mandat, obiectiv sau strategie de investiții. Ele pot afecta, de asemenea, performanța unui portofoliu sau a unui compozit.
Pentru a gestiona mai bine fluxurile mari de numerar, conturile noi temporare sunt create de fonduri pentru a simplifica și simplifica procesul de contabilitate și fluxul de numerar. Acest proces este recomandat de Standardele Globale de Performanță a Investițiilor (GIPS), un set de bune practici voluntare dezvoltate de Institutul CFA, care este conceput pentru a oferi investitorilor transparență suplimentară pentru evaluarea managerilor de investiții.
Prin crearea de conturi separate, un fond poate determina cu ușurință suma de bani care urmează să fie distribuită deținătorilor de unități sau aproximativ suma de bani pe care o va folosi pentru achiziționarea deținerilor suplimentare pentru fond.
Conform standardelor GIPS, un flux de numerar extern este definit ca „capital (numerar sau investiții) care intră sau iese dintr-un portofoliu. Un flux de numerar semnificativ este definit ca nivelul la care firma determină că un flux de numerar extern orientat către client poate împiedicați temporar firma să implementeze strategia compusă. Transferurile de active între clasele de active dintr-un portofoliu sau fluxurile inițiate de manager nu trebuie utilizate pentru a muta portofoliile din compozite în mod temporar. „
Conturi și compozite noi temporare
Cantități mari de intrări sau ieșiri de numerar la un moment dat pot perturba menținerea unui compozit. Un compozit este definit de GIPS ca o agregare a unuia sau mai multor portofolii gestionate în conformitate cu un anumit mandat de investiții, obiectiv sau strategie.
Portofoliile discreționare cu plată sunt incluse în compozite, în timp ce nu sunt discreționare. O intrare sau o ieșire semnificativă anticipată ar necesita crearea unui nou cont temporar, în conformitate cu îndrumările GIPS, pentru a minimiza impactul asupra compozitului pe care un manager de investiții ar dori să îl mențină stabil.
Exemplu de utilizare a unui cont nou temporar
Să presupunem că un flux semnificativ de numerar este retras dintr-un portofoliu la sfârșitul lunii, firma ar muta numerarul și / sau investițiile necesare într-un nou cont temporar pentru lichidare sau distribuire către client.
consideratii speciale
Pragurile pentru astfel de fluxuri de trezorerie care necesită crearea de noi conturi temporare ar trebui stabilite înainte ca un compozit să fie construit și comunicat clienților.