Timberland Investment
Ce este o investiție Timberland?
Investitorii care doresc să își diversifice portofoliul de acțiuni și produse cu venit fix pot investi în timberland. Există milioane de acri de pădure în SUA care sunt deținute de fonduri de pensii, trusturi de caritate, investitori individuali și universități. Investitorii pot achiziționa timberland printr-o varietate de vehicule de investiții care au o miză în timberland.
Instrumentele de investiții Timberland sunt utilizate în principal de marii investitori instituționali, cum ar fi fondurile de pensii publice și private, prin care cele două active principale care stau la baza lor sunt fermele de copaci și pădurile naturale administrate.
Chei de luat masa
- Investițiile Timberland implică proprietatea asupra terenurilor forestiere productive.
- Investitorii instituționali mari, cum ar fi fondurile de pensii publice și private, utilizează în primul rând instrumente de investiții din lemn.
- ETF-urile pentru lemn (fonduri tranzacționate la bursă) sunt alcătuite din multe companii care dețin păduri și produc produse din lemn.
- Există mai multe modalități prin care investitorii pot câștiga o rată de rentabilitate a investiției din lemn, inclusiv creșterea biologică și prețul și aprecierea terenurilor.
Cum să investiți într-o investiție Timberland
Investitorii pot lua o poziție în domeniul lemnului investind în ETF-uri din lemn (fonduri tranzacționate la bursă), care sunt alcătuite din multe companii care dețin păduri și produc produse din lemn. De asemenea, investitorii pot investi în REIT (trusturi de investiții imobiliare) care conțin un proprietar de terenuri împădurite și produc produse din lemn.
Obținerea unui profit cu Timberland
Mișcarea ascendentă a clasei de produse are loc atunci când copacii cresc și se maturizează în timp, numărul cererilor pentru cherestea crește. De exemplu, copacii care sunt folosiți pentru a face hârtie durează de obicei peste zece ani pentru a crește înainte de a putea fi folosiți pentru produse din hârtie.
Există câteva modalități prin care investitorii pot obține o rată de rentabilitate a investiției din lemn.
Creșterea biologică
Creșterea biologică înseamnă că, pe măsură ce copacii cresc, cresc în greutate și densitate. Pe măsură ce creșterea biologică adaugă volum, copacii devin mai valoroși pe tonă.
Aprecierea terenului
Aprecierea terenului poate apărea dacă lemnul este situat pe bunuri imobile valoroase. De exemplu, dacă terenul împădurit este situat în apropierea unei zone populate, terenul ar putea fi transformat într-un teren de golf sau centru comercial după recoltarea lemnului.
Aprecierea prețului
Aprecierea prețului lemnului poate avea loc pe măsură ce crește cererea de locuințe. Rășinoase sunt de obicei utilizate în construcția de case. Ca urmare, o economie expansivă și o piață a locuințelor ar putea duce la creșteri ale lemnului, deoarece cererea ar fi mare pentru lemnul de esență moale.
Creșterea constantă este unul dintre motivele pentru care timberland este utilizat pentru a diversifica un portofoliu și ca acoperire a inflației.
Alte beneficii ale unei investiții lemnoase
Avantajele investițiilor din lemn provin din tendința investițiilor care tind să crească pe termen lung și să nu sufere de corecții pe piața bursieră care pot afecta alte instrumente de investiții, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Creșterea constantă este unul dintre motivele pentru care timberland este utilizat pentru a diversifica un portofoliu și ca acoperire a inflației.
Pe măsură ce prețurile din economie cresc, randamentul stocurilor este de obicei redus. Deoarece lemnul crește în timp, investiția permite unui portofoliu să beneficieze de inflația prețurilor lemnului.
Riscurile unei investiții Timberland
Investițiile Timberland nu sunt investiții perfecte, ceea ce înseamnă că sunt vulnerabile la riscuri, care pot include:
- Prețuri ridicate de achiziție care pot diminua rentabilitățile în timp, dacă investiția în lemn a fost supraevaluată inițial.
- Dezastrele naturale pot distruge pădurile care erodează o investiție.
- Recesiunile pieței imobiliare pot afecta cererea de cherestea, rezultând prețuri mai mici.
Exemple din lumea reală a investițiilor Timberland
După cum sa menționat anterior, există o serie de modalități de a investi în timberland, în afară de cumpărarea terenului ca investitor individual. Unele dintre aceste vehicule de investiții includ:
Guggenheim Timber (CUT) este un ETF format din peste două duzini de companii care produc produse din lemn sau dețin terenuri forestiere. Randamentul dividendelor la acest fond global de lemn este de obicei de peste 3% pe an.
ETF-ul iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) urmărește indicele S&P Global Timber & Forestry Index și produce de obicei un randament de dividend de peste 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) este un REIT care investește în păduri pentru a produce, vinde și distribui produse forestiere. Weyerhaeuser Co. este unul dintre cei mai mari proprietari de păduri din lume.
Este important să rețineți că un REIT va avea de obicei mai multă volatilitate sau fluctuații de preț, deoarece investește într-o singură companie în comparație cu un ETF Timberland, care este mai diversificat. Cu toate acestea, randamentele pot fi, de asemenea, diferite pentru fiecare dintre investițiile prezentate mai sus. Ca întotdeauna, orice investiție timberland ar trebui să facă parte dintr-un portofoliu de investiții bine echilibrat.