Top 4 fonduri de obligațiuni municipale din New York City

Fondurile mutuale de obligațiuni municipale din New York oferă investitorilor o expunere gestionată profesional de piața de obligațiuni municipale din New York. Fondurile de obligațiuni municipale din New York investesc în principal în obligațiuni emise de statul New York, guvernele locale, guvernele regionale și districtele cu scop special. La rândul lor, aceste fonduri sunt utilizate pentru a sprijini proiecte publice precum școli, autostrăzi și spitale. Fondurile mutuale de obligațiuni municipale din New York oferă investitorilor o apreciere constantă a capitalului pe termen lung, cu un grad scăzut de volatilitate.

Riscurile inerente acestor fonduri includ riscul de credit, riscul de venit, riscul de lichiditate, riscul de nediversificare, riscul specific statului și riscul de venit. Deoarece multe fonduri mutuale de obligațiuni municipale din New York investesc în obligațiuni pe termen mediu și lung, aceste fonduri tind să aibă durate efective mai mari. La rândul lor, aceștia suportă mai multe riscuri de dobândă și fonduri de obligațiuni pe termen mai scurt. Aceste fonduri pot fi atrăgătoare pentru investitorii din paranteze cu impozite mari care locuiesc în New York, care sunt dispuși să-și asume aceste riscuri: în general, dobânzile obținute din obligațiunile municipale triple-scutite din New York sunt scutite de impozitele pe venit locale, de stat și federale. Să explorăm primele patru obligațiuni municipale din New York,

Chei de luat masa

• Fondurile de obligațiuni din New York investesc în principal în districtele municipale și sunt folosite pentru a construi proiecte publice precum autostrăzi, spitale și parcuri.
• Aceste obligațiuni municipale oferă o apreciere constantă a capitalului pe termen lung, cu un grad scăzut de volatilitate.
• În general, veniturile din dobânzi obținute din aceste obligațiuni sunt, de asemenea, scutite de impozite la nivel local, de stat și federal.

Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Tax Investor Actions (VNYTX)

Acțiunile pentru investitori Vanguard New York Long-Term Tax Exempt Fund Investor a fost emisă la 7 aprilie 1986 de către Vanguard. Fondul este consiliat de Vanguard Fixed Income și percepe un raport de cheltuieli de 0,17%. Începând cu 13 iunie 2020, fondul are un portofoliu de 1219 obligațiuni municipale din New York, cu investiții totale, cu active nete totale de 5 miliarde de dolari. De la înființare, fondul a obținut un randament mediu anualizat de 5,59%.

Acest fond investește în mod normal cel puțin 80% din totalul activelor sale nete în titluri de creanță ale căror venituri sunt scutite atât de impozitele federale, cât și de cele din statul New York. Fondul nu limitează scadențele acestor titluri și se așteaptă ca scadența medie ponderată în dolari să fie între 10 și 25 de ani. Fondul are un randament până la scadență de 2,1%; un cupon mediu de 4,4%; o durată medie de 6,5 ani; și un randament SEC de 30 de zile de 1,93%.

Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu venit fix care locuiesc în New York, cu un orizont de investiții pe termen lung, care caută expunere specializată la piața de obligațiuni municipale din New York. Acest fond mutual permite investitorilor să primească venituri scutite de impozite din statele federale și din New York, menținând în același timp un nivel constant, dar lent, de apreciere a capitalului, cu un nivel scăzut de volatilitate.

Franklin New York Fond de venituri fără impozite (FNYQX)

Emis la 13 septembrie 1982, de către Franklin Templeton Investments, Fondul Franklin New York pentru venituri fără impozite a obținut un randament mediu anual de 2,7% în ultimii 10 ani, la sfârșitul trimestrului 31 martie 2020. Începând cu luna mai 31, 2020, are active nete totale de aproximativ 3,8 miliarde de dolari și deține 309 de obligațiuni în portofoliul său, administrat de Franklin Advisors, Inc.

În condiții normale de piață, Fondul de venituri fără impozite Franklin New York investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri de creanță care sunt scutite de impozitele pe venit federale, impozitul minim federal alternativ și impozitele statului New York. Deși fondul urmărește să investească o cantitate substanțială din totalul activelor sale nete în titluri fără impozite, poate investi în titluri de creanță supuse impozitului minim alternativ federal. În plus, poate investi până la 35% din activele sale în valori mobiliare municipale ale emitenților domiciliați pe teritoriile SUA.

În funcție de sector, fondul alocă 21,2% din portofoliul său pentru datoria de sprijin fiscal, urmată îndeaproape de transport, utilități și învățământ superior. Fondul are o rată medie a cuponului de 4,85%; o durată medie de 5,21 ani; o rată de distribuție de 2,5%; și un randament SEC standardizat pe 30 de zile de 1,6%. Pe baza datelor finale de trei ani, fondul are o versiune beta, în raport cu indicele său de referință, Bloomberg Barclays Municipal Bond Index, de 1,08, o abatere standard de 4,34 și un raport Sharpe de 0,25.

În ceea ce privește teoria modernă a portofoliului (MPT), Franklin New York Tax-Free Income Fund este cel mai potrivit pentru investitorii cu venituri fixe situate în New York, cu un orizont investițional pe termen scurt și mediu, care caută să obțină expunere la obligațiunea din New York pe piață în timp ce generează venituri fără impozite cu un grad moderat de risc al ratei dobânzii și al riscului de credit. Deoarece oferă o expunere specializată la obligațiunile municipale din New York, fondul ar trebui achiziționat ca un holding satelit pentru a genera venituri fără impozite într-un portofoliu bine diversificat.

Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund (RMUNX)

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Clasa A a fost emisă la 15 mai 1986, de către Oppenheimer Funds, care a fost achiziționată de Invesco Ltd. în 2018. Acum se numește Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund. Începând cu 12 iunie 2020, fondul are un raport de cifră de afaceri de 2% și, în consecință, percepe un raport de cheltuieli de 0,91%.

Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund investește în mod normal cel puțin 80% din totalul activelor sale nete în valori mobiliare care sunt scutite de impozite federale și impozite pe venitul statului New York. Fondul investește în principal în obligațiuni municipale din New York de calitate investițională. Cu toate acestea, fondul poate investi și în titluri de creanță ale emitenților din afara New York-ului, cum ar fi teritoriile SUA. În 2019, fondul a avut o rentabilitate totală de 12,98%.

Fondul Oppenheimer Rochester Municipals Clasa A are o durată efectivă de 8,98 ani, ceea ce indică faptul că prezintă un grad ridicat de risc al ratei dobânzii. Acest grad ridicat de risc al ratei dobânzii este compensat cu randamentul potențial ridicat al fondului. Fondul a oferit un randament SEC standardizat pe 30 de zile de 2,87%.

Pe baza datelor finale de trei ani, atunci când este măsurat în raport cu indicele său de referință, Barclays Municipal Index, acest fond are o versiune beta de 1,58 și un raport Sharpe de 0,59. În ceea ce privește MPT, fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu venituri fixe, toleranți la risc, pe termen lung, care locuiesc în New York, sunt dispuși să-și asume un grad moderat până la ridicat de risc și rata dobânzii și să caute să genereze venituri fără impozite.

Fidelity New York Municipal Income Fund (FTFMX)

Lansat pe 10 iulie 1984, de către Fidelity Investments, Fondul Fidelity New York Municipal Income Fund caută să ofere investitorilor un nivel ridicat de venit care este scutit de impozitele federale și de stat din New York. Pentru a-și atinge obiectivul de investiții, fondul investește, în mod normal, cel puțin 80% din totalul activelor sale nete în titluri municipale de calitate emise, fără taxe, ale emitenților din mai multe sectoare și scadențe. Fondul este consiliat de FMR, LLC. și percepe un raport scăzut al cheltuielilor nete de 0,46%.

Începând cu 13 iunie 2020, Fondul de venit municipal Fidelity New York are o durată de 6,76 ani, un randament SEC de 30 de zile de 1,89% și un randament echivalent cu impozitul de 3,66%. Pe baza datelor finale de 10 ani, fondul a cunoscut o volatilitate medie anualizată de 4,6% și a generat o rentabilitate medie anualizată de 3,74%. Expunerea la cost redus a fondului pe piața de obligațiuni municipale din New York este cea mai potrivită pentru investitorii cu venit fix pe termen lung care locuiesc în New York, care caută o apreciere constantă a capitalului și venituri fără impozite.