Fondul de obligațiuni municipale
Ce este un fond municipal de obligațiuni?
Un fond de obligațiuni municipale este un fond care investește în obligațiuni municipale. Fondurile de obligațiuni municipale pot fi gestionate cu obiective diferite, care se bazează adesea pe locație, calitatea creditului și durată. Obligațiunile municipale sunt titluri de creanță emise de un stat, o municipalitate, un județ sau un district cu scop special (cum ar fi o școală publică sau un aeroport) pentru a finanța cheltuielile de capital. Fondurile municipale de obligațiuni sunt scutite de impozitul federal și pot fi, de asemenea, scutite de impozitele de stat.
Chei de luat masa
- Fondurile de obligațiuni municipale investesc în obligațiuni municipale, instrumente de datorie emise de guvernele de stat și locale pentru a ajuta la finanțarea proiectelor de capital.
- Obligațiunile municipale și fondurile de obligațiuni sunt de obicei scutite de impozitele federale și, dacă sunt emise în statul cumpărătorului, sunt scutite și de impozitele de stat.
- Adesea apelează la investitorii averse de risc oferind venituri lente și constante, oferind un echilibru în perioade mai tulburi sau spre deosebire de un portofoliu de acțiuni mai riscant.
Cum funcționează un fond municipal de obligațiuni
Fondurile de obligațiuni municipale sunt una dintre puținele investiții pe piață care oferă scutire de impozite. Pentru investitori, aceștia oferă randament și pot fi o bună opțiune cu venit fix pentru alocări conservatoare de portofoliu.
Deținerile de fonduri de obligațiuni municipale variază în funcție de obiectivul fondului. Acestea sunt compuse din obligațiuni municipale care oferă investitorilor avantajele titlurilor de obligațiuni municipale, împreună cu diversificarea față de riscul individual al emitentului. Obligațiunile municipale sunt structurate ca investiții standard de obligațiuni cu plăți cupon și o sumă forfetară la scadență. Fondurile de obligațiuni municipale plătesc distribuitorilor de reglementare către investitori din plăți de cupoane și câștiguri de capital. Distribuțiile sunt stabilite la discreția fondului.
Strategiile pot varia în funcție de locație, calitatea creditului și maturitate. Companiile de fonduri oferă fonduri de obligațiuni municipale pe întreg spectrul de credite. Obiectivele de investiții sunt de obicei conservatoare, intermediare sau cu randament ridicat, având în vedere data scadenței.
Impozite pe fondul de obligațiuni municipale
Fondurile de obligațiuni municipale sunt o opțiune atractivă pentru alocarea conservatoare a unui investitor datorită scutirii de venituri și impozite a acestora. Acestea sunt adesea căutate de investitori cu valoare netă ridicată în categorii de impozite mai mari, în special pentru avantajele lor de scutire de impozite.
Fondurile care investesc în principal în obligațiuni municipale sunt scutite de impozitul federal și pot fi, de asemenea, scutite de impozitul de stat. Un fond municipal de obligațiuni este scutit de impozitul de stat dacă este format din obligațiuni emise în principal în statul de reședință al investitorului.
Randament fond municipal de obligațiuni
În plus față de scutirea de impozite, municipalitățile oferă și distribuții care le fac alegeri de investiții de top pentru investitorii cu venituri. Fondurile plătesc distribuțiile lunar, trimestrial, semestrial sau anual. Distribuțiile unui fond pot fi observate prin randamentul său final și forward. Randamentul final oferă o perspectivă asupra distribuțiilor ca procent din prețul fondului în ultimele douăsprezece luni. Randamentul forward se bazează pe cea mai recentă distribuție.
Investirea fondului municipal de obligațiuni
Cele mai bune ETF-uri de obligațiuni municipale pentru restul anului 2020 includ ETF-ul asigurat municipal IQ MacKay Shields, care investește în obligațiuni municipale de nivel investițional care sunt acoperite de o poliță de asigurare care garantează plățile de capital și dobânzi; ETF Invesco Taxable Municipal Bond ETF, care investește în obligațiunile Build America (impozabile) denominate în dolari SUA emise de statele și teritoriile SUA în temeiul Legii de recuperare și reinvestire din 2009; și ETF IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, care este investit în principal în obligațiuni municipale de nivel investițional printr-o strategie gestionată activ.