Top 5 ETF-uri de obligațiuni de piață emergentă
Un fond tranzacționat la bursă de obligațiuni de pe piața emergentă (ETF) cuprinde emisiuni de datorii cu venit fix din țări cu economii în curs de dezvoltare. Acestea includ obligațiuni de stat și obligațiuni corporative în Asia, America Latină, Africa și în alte părți. Obligațiunile de pe piețele emergente oferă de obicei randamente mai mari decât obligațiunile tradiționale din două motive principale: tind să fie mai riscante decât obligațiunile din țările mai dezvoltate, iar țările în curs de dezvoltare tind să crească rapid.
Un ETF de piață emergentă permite investitorilor să diversifice pozițiile în obligațiunile de pe piețele emergente, cum ar fi un fond mutual, dar tranzacționează ca o acțiune. Dacă obligațiunile subiacente din ETF funcționează bine, la fel și ETF-ul (minus costurile și cheltuielile fondului).
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Markets
Lansat cu ajutorul iShares în decembrie 2007, iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ( EMBI Global Core Index. EMBI Global Core este o valoare de referință foarte mare, exprimată în dolari SUA, pe piețele emergente. Aproape trei sferturi din EMBI Global Core reprezintă datorii guvernamentale emergente, cea mai mare parte a restului concentrându-se pe obligațiuni corporative cu randament ridicat.iShares.
ETF-ul iShares JPMorgan USD Emerging Markets Markets este cel mai potrivit pentru investitorii care caută o cale diversificată către venitul fix cu randament ridicat. Fondul deține participații în 50 de țări, inclusiv în alocare în Rusia, Mexic, Polonia, Ungaria, Africa de Sud și Filipine.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
ETDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF ( EBND ) urmărește datoria guvernamentală pentru țările emergente. De asemenea, le urmărește în moneda lor locală, ceea ce adaugă oportunități de volatilitate și arbitraj. Deși EBND are un risc de curs de schimb asociat, conversia valutară poate fi utilizată ca o acoperire împotriva dolarului SUA, sporind în același timp randamentele curente în medii cu rate reduse.
Randamentele EBND ar trebui să corespundă în general performanței prețului și randamentului indicelui său de referință EM plătit în moneda locală, minus comisioanele și cheltuielile. Raportul cheltuielilor este de 0,30%. Acest ETF este deosebit de atractiv pentru investitorii care doresc expunerea la Brazilia.
Portofoliul de datorii suverane Invesco Emerging Markets
O emisiune Invesco, portofoliul de datorii suverane ( PCY ) Invesco Emerging Markets a fost înființat în octombrie 2007. Acest ETF urmărește indicele soldului lichid al DB Emerging Markets USD, care de obicei are 80% din activele sale subiacente în datorii publice exprimate în dolari.
Funcția de urmărire a Indicelui soldului lichid al USD Emerging Markets USD este oarecum unic. Toate datoriile suverane din indice sunt alese printr-o metodologie de indice proprietar și ulterior măsurate în raport cu randamentele potențiale dintr-un portofoliu teoretic.Întregul portofoliu este reechilibrat trimestrial. ETF PCY are dețineri de obligațiuni în peste 20 de țări, inclusiv Brazilia, Croația, Mexic, Lituania, Columbia, Polonia și Slovenia.
Rata cheltuielilor ETF este de numai 0,50%. Investitorii ar trebui să ia în considerare acest fond dacă doresc un portofoliu foarte diversificat și reechilibrat activ, cu expunere la rentabilitatea veniturilor fixe de pe piața emergentă.
ETF Vanguard Emerging Markets Government Government ETF
Vanguard a creat ETF pentru obligațiuni guvernamentale pe piețe emergente ( VWOB ) pentru a reflecta performanța indicelui plafonat RIC Barclays Emerging Markets Government. Toate investițiile subiacente ale fondului sunt alese printr-un proces de eșantionare conceput pentru a reflecta deținerile și o scadență medie a valorii de referință.
VWOB ETF este un fond de datorii pe piețe emergente exprimat în dolari SUA, ceea ce înseamnă că evită orice impact din cauza riscului cursului de schimb sau a volatilității valutare. Fondul are de obicei dețineri de datorii care au scadențe mai lungi și, ca urmare, sunt mai sensibile la modificările ratelor dobânzii. VWOB deține obligațiuni în Rusia, Mexic, Qatar, Columbia și Argentina.
La fel ca multe oferte Vanguard ETF, ETF cu obligațiuni guvernamentale pe piețe emergente are un raport de cheltuieli scăzut de doar 0,25%. VWOB este o opțiune bună pentru investitorii care caută o expunere gestionată pasiv la datoria publică a pieței emergente.
Vectori de piață ETF de obligațiuni în valută locală pe piețe emergente
Van Eck a emis ETF ( EMLC ) în moneda locală ( EMLC ) pe piață în curs de dezvoltare, în 2010. Acest ETF urmărește să capteze rentabilitățile, înainte de comisioane și cheltuieli, ale indicelui de obligațiuni guvernamentale JPMorgan – Core Global.
FNB EMLC oferă investitorilor expunerea la obligațiuni de stat de pe piața emergentă denominate în monede locale. EMLC oferă diversificare departe de datoria SUA. Cu toate acestea, fondul, care are aproape 3 miliarde de dolari în AUM, nu este acoperit împotriva riscului de schimb valutar.
Alocarea țării ETF include Brazilia, Thailanda, Argentina, Africa de Sud, Republica Dominicană și Mexic. Marea majoritate a ponderilor alocării pentru fiecare țară este mai mică de 1%, iar ETF are un raport de cheltuieli de 0,36%.