Fondul de urmărire
Ce este un fond de urmărire?
Un fond de urmărire este un fond index care urmărește un indice de piață larg sau un segment al acestuia. Fondurile de urmărire sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de fonduri indexate, concepute pentru a oferi investitorilor expunerea la un întreg indice la un cost redus. Aceste fonduri urmăresc să reproducă deținerile și performanța unui indice desemnat, construit ca ETF-uri sau investiții alternative pentru a îndeplini obiectivul de urmărire al fondului.
Chei de luat masa
- Fondurile de urmărire sunt investiții combinate utilizate pentru a urmări un indice de piață larg sau un segment al unuia; sunt cunoscute și sub denumirea de fonduri index.
- Gestionarea fondurilor indexate este condusă de funcțiile de urmărire, iar fondurile de urmărire încearcă să reproducă performanța indicelui pieței.
- Fondurile de urmărire gestionate pasiv pot include indici personalizați pentru sectoare, segmente și teme de piață.
- Astăzi, inovația de piață a dus la potențialul de fonduri de urmărire personalizate, care asigură investiții mai direcționate.
- Fondurile de urmărire personalizate sunt costuri relativ mici pentru investitori și mențin cheltuielile generale mai mici folosind o strategie de replicare a indexului.
Cum funcționează un fond Tracker
Termenul „fond de urmărire” a evoluat din funcția de urmărire care conduce gestionarea fondului index. Fondurile de urmărire urmăresc să reproducă performanța unui indice de piață. Inovația de piață a extins semnificativ numărul de fonduri de urmărire disponibile pe piața investibilă.
Investiția într-un fond index este o formă de investiție pasivă. Inițial, fondurile indexate au fost introduse pentru a oferi investitorilor un instrument de investiții low-cost care permite expunerea la numeroasele titluri incluse într-un indice de piață. Avantajul principal al unei astfel de strategii este raportul de cheltuieli mai mic pentru un fond index.
Indicii populari pentru expunerea pe piața SUA includ S&P 500, Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite. Investitorii aleg deseori fonduri tradiționale de urmărire, deoarece majoritatea administratorilor de fonduri de investiții nu reușesc să depășească indicii mari de piață pe o bază consistentă.
Majoritatea fondurilor de urmărire sunt fie venituri, fie unități de acumulare. Veniturile sunt plătite deținătorilor de fonduri în numerar, în primii, iar în aceștia din urmă, veniturile sunt reținute în cadrul fondului pentru reinvestire.
consideratii speciale
Pe măsură ce piețele au evoluat de-a lungul timpului, companiile de investiții au căutat să răspundă cerințelor cuprinzătoare prin dezvoltarea de noi fonduri și indici inovatori pentru a satisface investitorii. Ca urmare, multe companii de investiții lucrează acum cu furnizori de indici specializați sau își creează proprii indici personalizați pentru a fi utilizați în fonduri gestionate pasiv. Odată cu această evoluție a pieței, fondurile de urmărire cuprind acum o definiție mult mai largă.
Fondurile de urmărire gestionate pasiv includ acum indici personalizați pentru segmente de piață, sectoare și teme. Strategiile fondurilor de urmărire s-au extins, de asemenea, dincolo de strategiile tradiționale de creștere și indicele valorii, pentru a include indicii selectați pentru o gamă largă de caracteristici și elemente fundamentale.
Fondurile personalizate de urmărire încearcă în continuare să urmărească un indice de piață predefinit, dar asigură investiții mult mai direcționate. Oferind costuri relativ scăzute pentru investitori, aceștia sunt capabili să mențină cheltuielile generale ale fondului mai mici, continuând să utilizeze o strategie de replicare a indexului, obținând în același timp multe dintre beneficiile gestionării active a fondurilor prin intermediul indexurilor ecranate.
Aceste fonduri trebuie să facă tranzacții semnificative de fonduri numai atunci când se reconstituie un indice personalizat, care este de obicei o dată pe an. Fondurile personalizate de urmărire oferă investitorilor o gamă mai largă de opțiuni, reducând în același timp multe dintre provocările semnificative pentru managerii de fonduri în a bate piața.
Exemple de fonduri de urmărire
Investitorii vor găsi fonduri de urmărire disponibile pentru aproape fiecare indice de piață din lume. Unul dintre cele mai populare fonduri de urmărire este SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fondul are active gestionate de 342 miliarde de dolari la 26 martie 2021. Are un raport de cheltuieli de 0,0945%.
Începând cu 26 martie 2021, avea un volum mediu zilnic de 19,6 milioane de acțiuni. Randamentul de la un an la altul pentru SPY până la 26 martie 2021 a fost de 1,71%, echivalând îndeaproape cu randamentele totale ale S&P 500.
Alternativ, multe companii își dezvoltă proprii indici cu criterii specificate pentru fonduri de urmărire. ETF-ul pentru factorul de calitate al fidelității (FQAL) este un exemplu. Fondul urmărește un indice personalizat creat de Fidelity numit Fidelity US Quality Factor Index. ETF-ul Fidelity Quality Factor încearcă să reproducă deținerile și performanțele indicelui factorului de calitate Fidelity din SUA. Indexul utilizează o metodologie de screening pentru a identifica stocurile de înaltă calitate și cu capitalizare mare și cu capitalizare medie.
Investitorii se expun la acțiuni de înaltă calitate din SUA cu capitalizare mare și capitalizare medie, în timp ce fondul necesită costuri mai mici datorită construcției sale de replicare a indexului. La 31 decembrie 2020, ETF-ul Fidelity Quality Factor a returnat 16,21% față de anul actual. Între timp, fondul a depășit performanța universului larg american și cu capacitate medie reprezentată de Russell 1000, care are o rentabilitate pe un an de 20,96%.