1 mai 2021 23:33
Opțiunile binare sunt o modalitate alternativă de a juca piața valutară (valutară) pentru comercianți. Deși sunt o modalitate relativ scumpă de a tranzacționa valutar în comparație cu brokeri, faptul că pierderea potențială maximă este limitată și cunoscută în avans este un avantaj major al opțiunilor binare.
Definirea opțiunilor binare
Opțiunile binare au două rezultate: se stabilesc fie la o valoare predeterminată (în general, 100 USD), fie la 0 USD. Această valoare de decontare depinde de faptul dacă prețul activului care stă la baza opțiunii binare se tranzacționează peste sau sub prețul de exercitare la expirare.
Opțiunile binare pot fi utilizate pentru a specula rezultatele diferitelor situații: S&P 500 va crește peste un anumit nivel până mâine sau săptămâna viitoare? Reclamațiile fără loc de muncă din această săptămână vor fi mai mari decât se așteaptă piața? Sau euro sau yenul vor scădea față de dolarul american astăzi?
De exemplu, să presupunem că aurul se tranzacționează în prezent la 1.195 dolari pe uncie troy și sunteți încrezător că va tranzacționa peste 1.200 USD mai târziu în acea zi. Să presupunem că puteți cumpăra o opțiune binară la tranzacționarea aurului la sau mai mult de 1.200 USD până la închiderea acelei zile, iar această opțiune se tranzacționează la 57 USD (ofertă) / 60 USD (ofertă). Cumpărați opțiunea la 60 USD. Dacă aurul se închide la 1.200 USD sau peste, așa cum vă așteptați, plata dvs. va fi de 100 USD, ceea ce înseamnă că câștigul dvs. brut (înainte de comisioane) este de 40 USD sau 66,7%. Pe de altă parte, dacă aurul se închide sub 1.200 USD, veți pierde investiția dvs. de 60 USD, pentru o pierdere de 100%.
Cumpărători și vânzători de opțiuni binare
Pentru cumpărătorul unei opțiuni binare, costul este prețul la care se tranzacționează opțiunea. Pentru vânzătorul unei opțiuni binare, costul este diferența dintre 100 și prețul opțiunii și 100.
Din perspectiva cumpărătorului, prețul unei opțiuni binare poate fi considerat ca probabilitatea ca tranzacția să aibă succes. Prin urmare, cu cât este mai mare prețul opțiunii binare, cu atât este mai mare probabilitatea percepută ca prețul activului să crească peste greva. Din perspectiva vânzătorului, probabilitatea este de 100 minus prețul opțiunii.
Toate contractele de opțiuni binare sunt integral garantate, ceea ce înseamnă că ambele părți ale unui anumit contract – cumpărătorul și vânzătorul – trebuie să depună capital pentru partea lor de tranzacționare. Deci, dacă un contract se tranzacționează la 35, cumpărătorul plătește 35 USD, iar vânzătorul plătește 65 USD (100 USD – 35 USD). Acesta este riscul maxim al cumpărătorului și vânzătorului și este egal cu 100 USD în toate cazurile.
Astfel, profilul risc-recompensă pentru cumpărător și vânzător în acest caz poate fi afirmat după cum urmează:
Cumpărător
- Risc maxim = 35 USD
- Recompensă maximă = 65 USD (100 USD – 35 USD)
Vânzător
- Risc maxim = 65 USD
- Recompensă maximă = 35 USD (100 USD – 65 USD)
Piețe Forex
Opțiunile binare din valută sunt disponibile la bursele precum Nadex, care le oferă pe cele mai populare perechi precum USD-CAD, EUR-USD și USD-JPY, precum și pe o serie de alte perechi valutare tranzacționate pe scară largă. Aceste opțiuni sunt oferite cu expirații variind de la intraday la zilnic și săptămânal. Dimensiunea tick pe binarele spot forex de la Nadex este 1, iar valoarea de căpușă este de $ 1.
Opțiunile binare forex intraday oferite de Nadex expiră orar, în timp ce cele zilnice expiră la anumite ore stabilite pe tot parcursul zilei. Opțiunile binare săptămânale expiră la 15:00 vineri.
Pentru contractele valutare, Nadex calculează valoarea de expirare luând prețurile punctelor medii ale ultimelor 25 tranzacții pe piața valutară, elimină cele mai mari cinci și cele mai mici cinci prețuri și apoi ia media aritmetică a celor 15 prețuri rămase.
Exemple de opțiuni binare în Forex
Să folosim perechea valutară EUR-USD pentru a demonstra modul în care opțiunile binare pot fi utilizate pentru tranzacționarea valutelor. Folosim o opțiune săptămânală care va expira la 15:00 vineri sau în patru zile de acum (sau luni). Să presupunem că cursul de schimb actual este de 1 EUR = 1,2440 USD.
Luați în considerare următoarele scenarii:
1. Credeți că este puțin probabil ca moneda euro să se slăbească până vineri și ar trebui să rămână peste 1,2425. Opțiunea binară EUR / USD> 1,2425 este cotată la 49,00 / 55,00. Cumpărați 10 contracte pentru un total de 550 USD (fără comisioane). Vineri la ora 15:00, euro se tranzacționa la 1,2450 USD. Opțiunea dvs. binară se stabilește la 100, oferindu-vă o plată de 1.000 USD. Câștigul dvs. brut (înainte de a lua în calcul comisioanele) este de 450 USD, sau aproximativ 82%. Cu toate acestea, dacă euro s-ar fi închis sub 1,2425, ați pierde întreaga investiție de 550 USD, pentru o pierdere de 100%.
2. Sunteți negativ cu privire la moneda euro și credeți că ar putea scădea până vineri, spuneți 1,2375 USD. Opțiunea binară EUR / USD> 1,2375 este cotată la 60,00 / 66,00. Întrucât sunteți negativ cu privire la euro, ați vinde această opțiune. Costul inițial pentru a vinde fiecare contract de opțiune binară este, prin urmare, de 40 USD (100 USD – 60 USD). Să presupunem că vindeți 10 contracte și primiți în total 400 USD. Vineri la 15:00, să presupunem că euro se tranzacționează la 1,2400.
Deoarece euro a închis peste expirarea prețului de 1.2375 USD, veți pierde integral 400 USD sau 100% din investiție. Dacă euro s-ar fi închis sub 1,2375, așa cum vă așteptați? În acest caz, contractul s-ar stabili la 100 USD și veți primi în total 1.000 USD pentru cele 10 contracte, pentru un câștig de 600 USD sau 150%.
Strategii de bază suplimentare
Nu trebuie să așteptați până la expirarea contractului pentru a obține un câștig pe contractul dvs. de opțiune binară. De exemplu, să presupunem că până joi euro se tranzacționează pe piața spot la 1.2455, dar sunteți îngrijorat de posibilitatea unei scăderi a monedei dacă datele economice americane care vor fi publicate vineri sunt foarte pozitive. În acest caz, contractul dvs. de opțiune binară (EUR / USD> 1,2425), care a fost cotat la 49,00 / 55,00 în momentul achiziției, este acum la 75/80. Prin urmare, ați putea vinde cele 10 contracte de opțiuni pe care le-ați cumpărat la 55 USD fiecare, pentru 75 USD, și puteți rezerva un profit total de 200 USD (sau 36%).
De asemenea, puteți face o tranzacție combinată pentru un risc mai mic / recompensă mai mică. Să luăm în considerare opțiunea binară USD / JPY pentru a ilustra. Să presupunem că opinia dvs. este că volatilitatea în yeni – tranzacționată la 118,50 dolar – ar putea crește semnificativ și ar putea tranzacționa peste 119,75 sau să scadă sub 117,25 până vineri. Prin urmare, cumpărați 10 contracte de opțiuni binare (USD / JPY> 119,75, tranzacționate la 29,50 / 35,50) și vindeți, de asemenea, 10 contracte de opțiuni binare (USD / JPY> 117,25, tranzacționate la 66,50 / 72,00). Prin urmare, plătiți 35,50 USD pentru a cumpăra contracte USD / JPY> 119,75 și 33,50 USD (adică, 100 USD – 66,50 USD) pentru a vinde contracte USD / JPY> 117,25. Costul total ar fi de 690 USD (355 USD + 335 USD).
Trei scenarii posibile apar prin expirarea opțiunii la 15:00 vineri:
- Yenul se tranzacționează peste 119,75. În acest caz, contractul USD / JPY> 119,75 are o plată de 100 USD, în timp ce contractul USD / JPY> 117,25 expiră fără valoare. Plata dvs. totală este de 1.000 USD, pentru un câștig de 310 USD (sau aproximativ 45%).
- Yenul se tranzacționează sub 117,25. În acest caz, contractul USD / JPY> 117,25 are o plată de 100 USD, în timp ce contractul USD / JPY> 119,75 expiră fără valoare. Plata dvs. totală este de 1.000 USD, pentru un câștig de 310 USD (sau aproximativ 45%).
- Yenul se tranzacționează între 117,25 și 119,75 : În acest caz, ambele contracte expiră fără valoare și pierzi investiția totală de 690 USD.
Linia de fund
Opțiunile binare sunt un instrument util ca parte a unei strategii cuprinzătoare de tranzacționare în valută, dar au câteva dezavantaje în sensul că avantajul este limitat chiar dacă prețul activului crește, iar o opțiune binară este un produs derivat cu o durată de viață finită (timpul până la expirare) ).
Cu toate acestea, opțiunile binare au o serie de avantaje care le fac deosebit de utile în lumea volatilă a valutelor. Pentru început, riscul este limitat (chiar dacă prețurile activelor cresc), garanția necesară este destul de scăzută și pot fi utilizate chiar și pe piețe plate care nu sunt volatile. Aceste avantaje fac ca opțiunile binare valutare să fie demne de luat în considerare pentru comerciantul cu valută experimentat.