Modul în care combo-ul Stop / Stop-Loss poate duce la tranzacții câștigătoare

de ordin stop-loss, în cazul în care, dacă un preț al acțiunilor scade la un anumit nivel, poziția va fi vândută automat la prețul actual de piață pentru a stopa pierderile ulterioare.

Chei de luat masa

• Cu o comandă stop-loss, dacă un preț al acțiunilor scade la un anumit nivel stabilit, poziția va fi vândută automat la prețul actual de piață, pentru a stopa pierderile ulterioare.
• Comercianții pot spori eficacitatea unui stop-loss prin asocierea acestuia cu un stop final, o comandă comercială în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă absolută în dolari, ci este stabilit mai degrabă la un anumit procent sau la un dolar suma sub prețul pieței.

Stopuri

Comercianții pot spori eficacitatea unui stop-loss prin asocierea acestuia cu un stop final, care este un ordin comercial în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă absolută în dolari, ci este stabilit mai degrabă la un anumit procent sau suma în dolari sub  prețul pieței. 

Iată cum funcționează. Când prețul crește, acesta trage opritorul final. Apoi, când prețul încetează să crească, noul preț stop-loss rămâne la nivelul la care a fost tras, protejând astfel în mod automat dezavantajul investitorului, blocând în același timp profiturile pe măsură ce prețul atinge noi maxime. Stopurile finale pot fi utilizate cu bursele de acțiuni, opțiuni și futures care acceptă comenzi tradiționale stop-loss.

Funcționarea unui Stop

Pentru a înțelege mai bine cum funcționează oprirea finală, luați în considerare un stoc cu următoarele date:

• Preț de achiziție = 10 USD
• Ultimul preț în momentul setării stopului final = 10,05 USD
• Suma finală = 20 de cenți
• Valoare efectivă stop-loss imediată = 9,85 USD

Dacă prețul pieței urcă la 10,97 USD, valoarea dvs. de stop va crește la 10,77 USD. Dacă ultimul preț scade acum la 10,90 USD, valoarea de oprire va rămâne intactă la 10,77 USD. Dacă prețul continuă să scadă, de data aceasta la 10,76 USD, acesta va pătrunde la nivelul dvs. de stop, declanșând imediat o comandă de piață.

Comanda dvs. va fi trimisă pe baza ultimului preț de 10,76 USD. Presupunând că prețul ofertei era de 10,75 USD la momentul respectiv, poziția va fi închisă în acest moment și preț. Câștigul net ar fi de 0,75 USD pe acțiune, mai puține comisioane, desigur.

În timpul scăderilor de preț momentane, este crucial să rezistați impulsului de a reseta oprirea finală, altfel pierderea efectivă a opririi poate ajunge mai mică decât se aștepta. În același timp, este recomandabil să vă întoarceți într-un stop-loss final atunci când vedeți impulsul maxim în grafice, mai ales atunci când stocul atinge un nou maxim.

Revizuind exemplul menționat anterior, când ultimul preț atinge 10,80 USD, un comerciant poate strânge oprirea de la 0,20 cenți la 0,11 USD, permițând o oarecare flexibilitate în mișcarea prețului acțiunilor, asigurându-se în același timp că oprirea este declanșată înainte de a se produce o retragere substanțială. Comercianții inteligenți mențin opțiunea de a închide o poziție în orice moment prin trimiterea unei comenzi de vânzare pe piață.

Cel mai bun din ambele lumi

Atunci când combinați stop-loss-urile tradiționale cu stopurile de tracțiune, este important să calculați toleranța maximă la risc. De exemplu, ați putea seta un stop-loss la 2% sub prețul actual al acțiunilor și oprirea finală la 2,5% sub prețul actual al acțiunilor. Pe măsură ce prețul acțiunilor crește, stopul final va depăși stop-loss-ul fixat, făcându-l redundant sau învechit.

Orice creștere suplimentară a prețului va însemna reducerea în continuare a pierderilor potențiale cu fiecare bifă de preț ascendentă. Protecția adăugată este că opritorul final se va deplasa doar în sus, unde, în timpul orelor de piață, caracteristica finală va recalcula în mod constant punctul de declanșare al opririi.

Utilizarea combo-ului Stop / Stop-Loss pentru tranzacțiile active

Stopurile sunt mai dificil de utilizat cu tranzacții active, datorită fluctuațiilor de preț și volatilității anumitor stocuri, în special în prima oră a zilei de tranzacționare. Din nou, astfel de acțiuni în mișcare rapidă atrag de obicei comercianții, datorită potențialului lor de a genera sume substanțiale de bani în scurt timp. Luați în considerare următorul exemplu de stoc:

• Preț de achiziție = 90,13 USD
• Număr de acțiuni = 600
• Stop-loss = 89,70 USD
• Prima oprire finală = 0,49 USD
• A doua oprire finală = 0,40 USD
• A treia oprire finală = 0,25 USD

În graficul de mai sus, vedem un stoc într-o tendință ascendentă constantă, determinată de linii puternice în mediile mobile. Rețineți că toate acțiunile par să experimenteze rezistență la un preț care se termină în „.00m” și, de asemenea, la „.50”, deși nu la fel de puternic. Este ca și cum comercianții ar fi reticenți să o ducă la următorul nivel al dolarului.

Eșantionul nostru este stocul Z, care a fost achiziționat la 90,13 dolari, cu un stop-loss de 89,70 dolari și o oprire inițială de 0,49 cenți dolari. Când ultimul preț a ajuns la 90,21 USD, stop-loss-ul a fost anulat, deoarece oprirea finală a preluat. Întrucât ultimul preț a ajuns la 90,54 USD, oprirea finală a fost înăsprită la 0,40 USD, cu intenția de a asigura o tranzacție echilibrată într-un scenariu cel mai rău.

Pe măsură ce prețul a crescut constant către 92 de dolari, a venit timpul să strângem oprirea. Când ultimul preț a ajuns la 91,97 USD, oprirea finală a fost înăsprită la 0,25 cenți de la 0,40 USD. Prețul a scăzut la 91,48 dolari la profituri mici și toate acțiunile au fost vândute la un preț mediu de 91,70 dolari. Profitul net după comisioane a fost de 942 USD, sau 1,74%.

Pentru ca această strategie să funcționeze la tranzacțiile active, trebuie să setați o valoare de stop care să corespundă fluctuațiilor normale de preț pentru stocul respectiv și să preia doar adevărata retragere a prețului. Acest lucru poate fi realizat prin studierea temeinică a unei acțiuni timp de câteva zile înainte de tranzacționarea activă a acesteia.

Apoi, trebuie să puteți stabili tranzacția dvs. uitându-vă la un ceas analogic și notând unghiul brațului lung când acesta este îndreptat între orele 13:00 și 14:00, pe care veți dori să îl folosiți ca ghid. Acum, când media mobilă preferată rămâne constantă la acest unghi, rămâneți cu pierderea inițială de stop. Pe măsură ce media mișcătoare schimbă direcția, scăzând sub ora 14, este timpul să vă strângeți răspândirea opririi finale (a se vedea graficul de mai sus).

---

Combo-ul stop / stop-loss elimină componenta emoțională de la tranzacționare, permițându-vă să luați în mod rațional decizii măsurate pe baza informațiilor statistice.

Risc de comerciant

Comercianții se confruntă cu anumite riscuri în utilizarea stop-loss-urilor. Pentru început, factorii de decizie de piață sunt foarte conștienți de orice stop-loss pe care îl plasați cu brokerul dvs. și pot forța o scutire a prețului, scutindu-vă astfel din poziția dvs., apoi rulați din nou prețul.

De asemenea, în cazul unei opriri, apare posibilitatea de a o fixa prea strâns în primele etape ale stocului care-i adună suportul. În acest caz, rezultatul va fi același, în care oprirea va fi declanșată de o retragere temporară a prețurilor, lăsând comercianții să se îngrijoreze de pierderea percepută. Aceasta poate fi o pastilă psihologică dură de înghițit.

Linia de fund

Deși există riscuri semnificative pe care le implică utilizarea opririlor finale, combinarea acestora cu stop-loss-urile tradiționale poate contribui mult la minimizarea pierderilor și la protejarea profiturilor.