Citat bidirecțional
Ce este un citat bidirecțional?
O cotare bidirecțională indică atât prețul curent al ofertei, cât și prețul actual cerut al unui titlu în timpul unei zile de tranzacționare pe o bursă. Pentru un comerciant, o cotație bidirecțională este mai informativă decât cotația obișnuită la ultima tranzacție, care indică doar prețul la care a fost tranzacționat titlul.
Cotațiile bidirecționale sunt cel mai frecvent văzute pe piața Forex, valutară.
Chei de luat masa
- Prețul obișnuit al unei bursă arată ultimul preț la care a tranzacționat un titlu.
- O ofertă bidirecțională arată atât prețul curent al ofertei, cât și prețul actual cerut.
- Cotațiile bidirecționale sunt utilizate în mod obișnuit pe piața valutară.
Înțelegerea unui citat bidirecțional
O cotare bidirecțională le spune comercianților prețul actual la care pot cumpăra sau vinde un titlu. Mai mult, diferența dintre cele două indică diferența sau diferența dintre ofertă și cerere, oferind comercianților o idee despre lichiditatea curentă în garanție.
Un spread mai mic indică o lichiditate mai mare. Există suficiente acțiuni disponibile în acel moment pentru a satisface cererea, provocând o reducere a decalajului dintre ofertă și cerere.
Iată un exemplu de cotație bidirecțională pentru o acțiune: Citigroup 62,50 USD / 63,30 USD. Acest lucru le spune comercianților că în prezent pot cumpăra acțiuni Citigroup cu 63,30 USD sau le pot vinde cu 62,50 USD. Diferența dintre ofertă și cerere este de 0,80 USD (63,30 USD- 62,50 USD).
Despre spread-ul Bid-Ask
Indiferent dacă tranzacționarea se face în acțiuni, contracte futures, opțiuni sau valute, spread-ul ofertă-cerere este diferența dintre prețul cotat pentru o vânzare sau ofertă imediată și o achiziție imediată sau ofertă.
Diferența dintre prețul licitat și prețul cerut este un indicator al lichidității garanției.
Mărimea diferenței de ofertă-ofertă este o măsură a lichidității pieței și a mărimii costului tranzacției. Dacă spread-ul este zero, titlul de valoare este denumit un activ fără frecare.
Lingo-ul lichidității
Un cumpărător cere lichiditate atunci când inițiază o tranzacție. Pe cealaltă parte a comerțului, un vânzător furnizează lichidități. Cumpărătorii plasează comenzi de piață, iar vânzătorii plasează comenzi limită.
O cumpărare și o vânzare împreună se numesc dus-întors. De fapt, cumpărătorul plătește spread-ul, iar vânzătorul câștigă spread-ul.
Toate comenzile limită restante la un moment dat alcătuiesc așa-numitul Carnet de comenzi limită. Pe unele piețe, cum ar fi NASDAQ, dealerii furnizează lichidități. Cu toate acestea, la alte burse, în special la bursa australiană de valori mobiliare, nu există furnizori de lichidități desemnați. Lichiditatea este furnizată de alți comercianți. La aceste schimburi și chiar la NASDAQ, investitorii instituționali și comercianții individuali furnizează lichidități prin plasarea comenzilor limită.
Distribuția ofertă-ofertă, așa cum se arată într-o ofertă de preț bidirecțională, este o măsură acceptată a costurilor lichidității în acțiunile și mărfurile tranzacționate la bursă.
Costurile lichidității
La orice schimb standardizat, două elemente cuprind aproape toate costurile tranzacției: comisioane de brokeraj și spread-uri de ofertă. În condiții concurențiale, distribuția ofertei licitate măsoară fără întârziere costul efectuării tranzacțiilor.
Diferența de preț este plătită de un cumpărător urgent și primită de un vânzător urgent. Aceasta se numește costul lichidității. Diferențele în spread-urile de ofertă indică diferențe în costul lichidității.