Indexul ulcerului (UI)

Ce înseamnă indicele de ulcer?

Indicele Ulcerului (UI) este un indicator tehnic care măsoară riscul de reducere atât în ​​ceea ce privește profunzimea, cât și durata scăderii prețurilor. Indicele crește în valoare pe măsură ce prețul se îndepărtează de un maxim recent și scade pe măsură ce prețul crește la noi maxime. Indicatorul este de obicei calculat pe o perioadă de 14 zile, indicele ulcer indicând procentul de retragere pe care un comerciant îl poate aștepta de la maximul din acea perioadă.

Cu cât valoarea indicelui de ulcer este mai mare, cu atât este nevoie de mai mult timp pentru ca un stoc să revină la fostul maxim. Simplu spus, este conceput ca o singură măsură a volatilității doar pe dezavantaj.

Înțelegerea indicelui ulcerului (UI)

Indicele Ulcerului a fost dezvoltat de Peter Marin și Byron McCann în 1987 pentru analiza fondurilor mutuale. Marin și McCann au publicat-o prima dată în cartea lor din 1989, Ghidul investitorilor pentru fondurile de fidelitate. Indicatorul privește doar riscul de dezavantaj, nu volatilitatea generală. Alte măsuri de volatilitate, cum ar fi abaterea standard, tratează mișcarea ascendentă și descendentă în mod egal, dar unui comerciant nu îi pasă de mișcare ascendentă; dezavantajul este cel care provoacă stres și ulcere gastrice, așa cum sugerează și numele indicelui.

Calculul indicelui ulcerului

Indicatorul este calculat în trei etape:

• Procentaj de tragere = [(Închidere – Închidere maximă în 14 perioade) / Închidere maximă în 14 perioade] x 100
• Media pătrată = (14 perioade Suma procentuală de tragere pătrată) / 14 
• Indexul ulcerului = rădăcină pătrată a mediei pătrate

Ce preț ridicat este utilizat în calculul indicelui ulcerului este determinat prin ajustarea perioadei de revizuire. Un indiciu al ulcerului de 14 zile măsoară scăderea celui mai înalt punct din ultimele 14 zile. Indicele ulcerului de 50 de zile măsoară scăderea nivelului maxim de 50 de zile. O perioadă mai lungă de revizuire oferă investitorilor o reprezentare mai exactă a scăderii prețurilor pe termen lung cu care se pot confrunta. O perioadă de revizuire pe termen scurt oferă traderilor un indicator al volatilității recente.

Utilizarea indicelui de ulcer

Martin recomandă indicele ulcerului ca măsură a riscului în diferite contexte în care se folosește de obicei abaterea standard. Indicele ulcerului poate fi, de asemenea, grafic în timp și utilizat ca un fel de indicator de analiză tehnică, pentru a arăta stocurile care intră pe teritoriul care formează ulcer sau pentru a compara volatilitatea în diferite stocuri.

Investitorii pot utiliza Indicele Ulcerului pentru a compara diferite opțiuni de investiții. Un indice de ulcer mediu mai mic înseamnă un risc de tragere mai mic comparativ cu o investiție cu un IU mediu mai mare. Aplicarea unei medii mobile la Indicele Ulcerului va arăta ce acțiuni și fonduri au o volatilitate mai mică în general.

Urmărirea vârfurilor din indexul ulcerului care depășește „normalul” poate fi utilizată și pentru a indica perioadele de risc de dezavantaj excesiv, pe care investitorii ar putea dori să le evite prin ieșirea din poziții lungi.