Utilizarea Curvei Coppock pentru a genera semnale comerciale
Coppock Curve (CC) afost introdus de economistul Edwin Coppock intr -o problema octombrie 1962 a lui Barron. Deși este util, indicatorul nu este discutat în mod obișnuit între comercianți și investitori. Utilizați în mod tradițional pentru a observa modificările tendințelor pe termen lung în principalii indici bursieri, comercianții pot utiliza indicatorul pentru orice moment și pe orice piață pentru a izola schimbările potențiale de tendință și pentru a genera semnale comerciale. (Vezi și: Introducere în oscilatoare. )
Curba Coppock
Coppock a dezvoltat inițial indicatorul pentru graficele lunare pe termen lung; acest lucru va atrage investitorii pe termen lung, deoarece semnalele sunt destul de rare în acest interval de timp. Treceți la un interval săptămânal, zilnic sau orar, iar semnalele devin din ce în ce mai abundente.
Indicatorul este derivat prin luarea unei medii mobile ponderate a ratei de schimbare (ROC) a unui indice de piață, cum ar fi S&P 500 sau un echivalent de tranzacționare, cum ar fi S&P 500 SPDR ETF. Pur și simplu, este un indicator de impuls care oscilează deasupra și sub zero.
Există trei variabile în cadrul indicatorului: Perioada scurtă ROC și Perioada lungă ROC sunt, în general, stabilite la 11 și respectiv 14; media mobilă ponderată (WMA) este stabilită de obicei la 10. Perioada indică câte bare de preț sunt utilizate în calculul indicatorului. Coppock a preferat barele de preț lunare, dar comercianții pot utiliza bare de preț de orice dimensiune, inclusiv 1 minut, orar, zilnic și așa mai departe.
Coppock a venit cu 11 și 14 perioade pentru partea ROC a calculului după ce i s-a spus episcopilor episcopali că perioada medie de doliu a persoanei este de 11 până la 14 luni. Coppock a dedus că o tendință descendentă era ca o perioadă de doliu, așa că a folosit aceste cifre. Curba Coppock este calculată ca un WMA de 10 luni din suma ratei de modificare de 14 luni și a ratei de modificare de 11 luni pentru index.
Pentru cei înclinați matematic formula este:
Coppock Curve este doar unul dintre o mare varietate de indicatori tehnici utilizați pentru a vă ghida deciziile de tranzacționare. Pentru a afla mai multe, încercați cursul de analiză tehnică de la Academia Investopedia, care include videoclipuri și exemple din lumea reală pentru a vă ajuta să vă sporiți abilitățile de tranzacționare.
Strategia Coppock Curve
Linia zero a Curbei Coppock acționează ca un declanșator comercial; cumpărați atunci când CC se deplasează peste zero și vindeți când CC se deplasează sub zero. Investitorii pot utiliza semnalul de vânzare pentru a închide pozițiile lor lungi și apoi pentru a relansa pozițiile lungi atunci când CC trece înapoi peste zero. Comercianții care doresc să fie mai activi pot închide lungi și iniția tranzacții scurte atunci când CC trece sub zero.
Figura 1 prezintă strategia de bază aplicată unui grafic lunar al indicelui S&P 500. Un semnal de cumpărare a fost generat în 1991, urmat de un semnal de vânzare în 2001. Acest lucru i-ar fi permis investitorului să evite o mare parte a declinului în restul 2001 și 2002. Un semnal de cumpărare a fost generat în 2003 cu un semnal de vânzare în 2008. Indicatorul l-ar fi salvat din nou pe investitor de restul declinului din 2008 și începutul anului 2009. Un alt semnal de cumpărare a fost generat la începutul anului 2010 și această poziție rămâne deschisă până când CC se deplasează sub zero. (Pentru mai multe informații, consultați: Explorarea oscilatoarelor și a indicatorilor.)
Figura 1. Diagrama lunară S&P 500 cu curba Coppock
Sursa: Freestockcharts.com
În Figura 2, strategia este aplicată unei diagrame zilnice a S&P 500. Sunt generate mai multe semnale, atrăgând comercianții mai activi care doresc să intre și să iasă pe fiecare val de prețuri.
Figura 2. Diagrama zilnică S&P 500 cu semnale Coppock Curve
Sursa: Freestockcharts.com
Reglarea setărilor
Deși setările tipice ale indicatorilor funcționează bine pe graficele lunare, este posibil să nu funcționeze la fel de bine pe perioade săptămânale sau mai scurte. În Figura 2, de exemplu, intrările și ieșirile apar puțin prea târziu în mișcare pentru a extrage o mare parte din profit din valurile de preț și ar duce la pierderi la un număr de tranzacții.
Scăderea variabilelor ratei de schimbare va crește viteza fluctuațiilor în CC și va crește numărul de semnale comerciale. Creșterea variabilei ratei de schimbare va încetini fluctuațiile și va produce mai puține semnale.
Dacă doriți să primiți semnale de intrare și ieșire anterioare, reduceți WMA. Numărul semnalelor comerciale poate crește și cu această ajustare. Pentru a aștepta mai multe confirmări și a primi semnale ulterioare de intrare și ieșire, creșteți WMA; acest lucru poate reduce, de asemenea, numărul de semnale comerciale.
Prin scăderea WMA la 6 (în loc de 10), intrările apar puțin mai devreme în mișcările ascendente, iar ieșirile (și potențiale tranzacții scurte) apar puțin mai devreme în mișcările descendente. În Figura 3, liniile verticale de pe porțiunea de preț a graficului reflectă intrările și ieșirile pe baza setărilor tipice (14,11,10), în timp ce liniile verticale din porțiunea Coppock Curve din grafic reflectă intrările și ieșirile pe baza setărilor ajustate ( 14,11,6). Setările ajustate deplasează intrările și ies ușor spre stânga; astfel de ajustări pot avea un impact mare asupra profitabilității sau pierderilor.
Setările ajustate au creat, de asemenea, un nou semnal de cumpărare și vânzare în aprilie 2014, care nu este marcat pe grafic.
Figura 3. Diagrama zilnică S&P 500 cu setări ajustate ale curbei Coppock
Sursa: Freestockcharts.com
Filtrarea tranzacțiilor
Comercianții activi ar putea dori să preia semnale comerciale numai în aceeași direcție ca tendința dominantă, deoarece aici se află majoritatea profiturilor. Pe o diagramă pe termen mai lung, rețineți direcția de tendință. Dacă tranzacționează într-un interval de timp zilnic, graficul pe termen lung ar fi săptămânal. Dacă Curba Coppock este peste zero pe săptămână, efectuați tranzacții lungi numai pe graficul zilnic. Vindeți atunci când apare un semnal de vânzare, dar nu luați tranzacții scurte, deoarece acest lucru ar fi împotriva tendinței dominante.
Dacă tendința dominantă este în scădere, luați doar tranzacții scurte într-un interval de timp mai scurt. Ieșiți din pozițiile scurte atunci când apare un semnal de cumpărare, dar nu stabiliți o poziție lungă, deoarece aceasta ar fi împotriva tendinței descendente dominante.
Reglați setările indicatorului pe ambele intervale de timp pentru a crea numărul de semnale comerciale cu care vă simțiți confortabil. (Vezi și: Păstrează-l simplu și tranzacționează cu tendința.)
Considerații
Atunci când prețul se mișcă într-o manieră agitată, în special pe perioade mai mici de timp, pot fi generate mai multe semnale, rezultând numeroase tranzacții pe termen foarte scurt și potențial neprofitabile. Indicatorul se aplică cel mai bine pe piețele în tendințe, motiv pentru care stabilirea unei tendințe dominante pe o perioadă mai lungă de timp poate ajuta la filtrarea unor tranzacții potențial slabe pe perioade de timp mai mici.
Strategia nu include stop loss pentru a limita riscul pentru fiecare tranzacție, dar comercianții sunt încurajați să își pună în aplicare propriile stop loss pentru a evita riscuri excesive. Atunci când inițiați o poziție lungă, o oprire poate fi plasată sub swing-ul recent cu un preț scăzut, iar când inițiați o poziție scurtă, o oprire poate fi plasată deasupra unui swing recent cu un preț ridicat. (Pentru mai multe informații, consultați: Ordinul Stop-Loss – Asigurați-vă că îl utilizați.)
Linia de fund
Coppock Curve este un oscilator de impuls conceput inițial pentru a evidenția schimbările tendinței pe termen lung a indicilor bursieri. Face o treabă bună de a indica aceste schimbări de tendință pe graficul lunar. Comercianții pe termen mai scurt pot utiliza, de asemenea, indicatorul, iar unele ajustări ale setărilor pot fi necesare pentru aceste intervale de timp mai scurte. Comercianții sunt încurajați să testeze strategia pe propriile piețe și perioade de timp și să facă ajustări de setare adecvate înainte de a implementa strategia pe piața live. (Pentru lecturi suplimentare, verificați: Creați-vă propriile strategii de tranzacționare.)