Valoare stoc
Ce este un stoc valoric?
Un stoc valoric se referă la acțiunile unei companii care pare să tranzacționeze la un preț mai mic față de fundamentele sale, cum ar fi dividendele, câștigurile sau vânzările, ceea ce îl face atrăgător pentru investitorii de valoare.
Un stoc valoric poate fi în general comparat cu un stoc de creștere.
Chei de luat masa
- Un stoc valoric se tranzacționează la niveluri care sunt percepute a fi sub fundamentele sale.
- Caracteristicile comune ale stocurilor valorice includ randamentul ridicat al dividendelor, raportul P / B scăzut și un raport P / E scăzut.
- Un stoc valoric are de obicei un preț de ofertă, deoarece investitorii văd compania ca fiind nefavorabilă pe piață.
Înțelegerea stocului valoric
Un stoc valoric este o tranzacționare de valori mobiliare la un preț mai mic decât ceea ce ar putea indica altfel performanța companiei. Investitorii în acțiuni valorice încearcă să valorifice ineficiențele de pe piață, deoarece prețul acțiunilor subiacente poate să nu se potrivească cu performanța companiei.
Caracteristicile comune ale stocurilor valorice includ un randament ridicat al dividendelor, un raport scăzut preț-cont (raport P / B) și un raport scăzut preț-profit (raport P / E). Investitorii pot găsi acțiuni valorice utilizând strategia de investiții „Dogs of the Dow” achiziționând cele mai mari 10 acțiuni cu randament de dividende de pe Dow Jones la începutul fiecărui an și ajustând portofoliul în fiecare an după aceea.
Spre deosebire de stocurile valorice, stocurile de fond mixt.
Cum să identificați acțiuni de valoare
Un stoc valoric va avea un preț de ofertă, deoarece investitorii văd compania ca fiind nefavorabilă pe piață. De obicei, o acțiune valorică are un preț al acțiunilor mai mic decât prețurile acțiunilor companiilor din aceeași industrie. Acțiunile valorice pot fi, de asemenea, situate într-un sector care tranzacționează cu o reducere pe piața mai largă.
Publicitatea negativă legată de rapoartele de câștiguri nesatisfăcătoare sau problemele juridice sunt indicatori ai unui stoc valoric, întrucât piața va vedea negativ perspectivele pe termen lung ale companiei. Un stoc valoric va proveni cel mai probabil de la o companie matură cu o emisie stabilă de dividende care se confruntă temporar cu evenimente adverse. Cu toate acestea, companiile care au emis recent acțiuni au un potențial de valoare ridicată, deoarece mulți investitori ar putea să nu fie conștienți de entitate.
Riscul și rentabilitatea stocurilor valorice
Pentru toate potențialele lor avantaje, stocurile valorice sunt considerate mai riscante decât stocurile de creștere, din cauza atitudinii sceptice pe care piața o are față de acestea. Pentru ca un stoc valoric să devină profitabil, piața trebuie să-și modifice percepția asupra companiei, care este considerată mai riscantă decât o entitate în creștere. Din acest motiv, un stoc valoric este de obicei mai probabil să aibă un randament pe termen lung mai mare decât un stoc de creștere din cauza riscului de bază.
Un stoc valoric poate avea nevoie de ceva timp pentru a ieși din poziția sa subevaluată. Riscul investiției într-un stoc valoric este ca această apariție să nu se concretizeze niciodată.
Exemplu de acțiuni de valoare
Începând din iunie 2019, băncile mari din centrele monetare reprezintă acțiuni de valoare. Bank of America Corporation ( BAC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ), Wells Fargo & Company ( WFC ) și Citigroup Inc. ( C ) tranzacționează cu o reducere semnificativă pe piață pe baza câștigurilor. De exemplu, Citigroup are un raport P / E de 9,67 comparativ cu 19,12 pentru compania medie S&P 500.
Investitorii pot câștiga expunere la un portofoliu de acțiuni valorice utilizând fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Trei dintre cele mai mari ETF-uri bazate pe active sub administrare (AUM) includ Vanguard Value Index Fund ETF ( VTV ), iShares Russell 1000 Value ETF ( IWD ) și iShares S&P 500 Value ETF ( IVE ). Toate cele trei fonduri sunt concepute special pentru a urmări performanța prețului și a randamentului acțiunilor cu capitaluri mari din SUA.