Vanishing Premium
Ce este un premiu Vanishing?
O primă de dispariție este o taxă plătită pentru o poliță de asigurare până când valoarea în numerar a poliței crește suficient pentru a acoperi taxa.
Chei de luat masa
- O primă de dispariție permite titularului unei asigurări permanente de viață să utilizeze dividendele câștigate pe poliță pentru a plăti prima necesară.
- Pe parcursul mai multor ani, valoarea în numerar a poliței crește până la punctul în care dividendul câștigat este egal cu prima datorată.
- În acest moment, plățile dividendelor sunt utilizate pentru a acoperi costul primei și, ca urmare, se spune că prima a „dispărut”.
- Primele care au dispărut au fost controversate în trecut, când companiile de asigurări au fost excesiv de optimiste cu privire la potențialele rentabilități viitoare ale investițiilor și la momentul când primele vor dispărea.
- De cele mai multe ori, primele nu dispar atât de mult pe măsură ce scad, dividendele acoperind o parte mai mare a primei în timp.
Cum funcționează un Vanishing Premium
O primă de dispariție oferă titularului unei polițe de asigurare de viață opțiunea de a plăti prime din numerarul acumulat în poliță, mai degrabă decât prin plăți efectuate de asigurat. Prima dispare doar în sensul că asiguratul nu mai trebuie să o plătească din buzunar după o perioadă de timp.
Fondurile pentru prime ies pur și simplu din dividendele aruncate de numerarul acumulat în investiție. Acest lucru permite asiguratului să pună în numerar altfel necesar pentru prime la o altă utilizare mai profitabilă. De asemenea, garantează că acoperirea asigurării nu va înceta, deoarece plățile premium se efectuează automat.
Consumatorii interesați de polițe cu prime de dispariție ar trebui să acorde o atenție deosebită matematicii utilizate pentru a justifica data la care primele vor dispărea. Pentru a elimina primele, investițiile subiacente în poliță trebuie să mențină dobânzi sau rate de dividende suficiente pentru a efectua plăți.
Ipoteze prea optimiste și prime de dispariție
Din punct de vedere istoric, primele care au dispărut au fost implicate în schemele de fraudă a asigurărilor, în care asigurătorii au folosit ilustrații înșelătoare de vânzări pentru a păcăli potențialii clienți să creadă că primele lor vor dispărea mult mai repede decât au făcut-o de fapt.
Ipotezele nerealiste despre ratele dobânzii și randamentele investițiilor pot face o mare diferență atunci când un investitor încearcă să acumuleze suficient capital pentru a arunca dividende la un prag definit, care descrie în esență cazul unei prime de dispariție.
Exemplu Vanishing Premium
De exemplu, luați în considerare o poliță de asigurare pentru întreaga viață cu o primă de 5.000 USD. Pentru ca prima să dispară, valoarea în numerar acumulată a poliței trebuie să arunce un dividend anual de 5.000 USD. La o rată a dobânzii de 5%, valoarea în numerar a poliței ar trebui să ajungă la 100.000 USD pentru a scăpa de primă.
consideratii speciale
Politicile pentru întreaga durată de viață oferă de obicei un număr minim de creștere anuală, alături de un număr de creștere preconizat, care depinde de performanța portofoliului de investiții al companiei de asigurări. Rata minimă de creștere ar putea necesita mult mai mult timp pentru a atinge pragul necesar pentru ca primele să dispară și acest lucru ar funcționa numai dacă rata dobânzii ar rămâne suficient de mare pentru a menține valoarea pragului principalului la loc.
Având în vedere că primele nu dispar atât de mult pe măsură ce scad plățile dividendelor, investitorii pricepuți vor calcula costul total al unei investiții pe întreaga durată de viață cu prime de dispariție și îl vor stabili în funcție de opțiuni mai ieftine, cum ar fi durata de viață pe termen lung, calculând potențialul pozitiv în urma investirii diferenței dintre cele două prețuri premium într-un alt vehicul de investiții.