Plan de beneficii variabile
Ce este un plan de beneficii variabile?
Un plan cu beneficii variabile este un tip de plan de pensionare în care plata se modifică în funcție de performanța investițiilor planului.
Înțelegerea unui plan de beneficii variabile
Planurile cu beneficii variabile, numite și planuri cu contribuție definită, permit titularului planului să-și gestioneze propriul cont. În schimb, un plan cu beneficii definite oferă titularului planului plăți prestabilite la pensionare care nu se modifică și care se bazează mai degrabă pe o formulă de eligibilitate decât pe rentabilități de investiții.
Planurile cu beneficii variabile transferă riscul investiției de la angajator la angajat. Este posibil ca angajatul să ajungă cu mai puțini bani dintr-un plan cu beneficii variabile dacă face alegeri de investiții slabe. Cu toate acestea, el are și puterea de a face alegeri de investiții superioare și de a ajunge la beneficii mai bune. Prin urmare, capacitatea angajatului de a lua decizii de investiții inteligente este esențială în planurile cu beneficii variabile.
Istoria planurilor de beneficii variabile
Oamenii investesc pe piețele financiare pentru a-și asigura pensionarea, atâta timp cât istoria capitalismului în sine. Compania American Express a oferit angajaților săi pentru prima dată un plan de pensii în 1875, stabilind primul plan privat de pensii în Statele Unite.
Pe măsură ce speranța de viață a americanilor a crescut la sfârșitul secolului al XIX-lea și începutul secolului al XX-lea, problema modului de a asigura pensionarea membrilor clasei mijlocii în creștere a devenit de o importanță crescândă. Congresul a încercat să încurajeze creșterea pensiilor private, făcând contribuții la astfel de conturi deductibile din anii 1920. Până în 1929, existau 397 de planuri din sectorul privat existente în Statele Unite și Canada.
Creșterea planurilor de pensii a explodat după cel de-al doilea război mondial, când sindicatele au început să facă grevă în număr mare, cerând acordarea de pensii. De la sfârșitul celui de-al doilea război mondial până în 1980, pensiile cu beneficii definite sau o pensie în care unui lucrător i se garantează un set prestabilit de prestații până la moarte, au constituit o formă majoră de securitate la pensionare pentru lucrătorii americani.
Presiunea randamentelor maxime
Dar aceste tipuri de pensii au pus o presiune mare asupra companiilor americane, care se confruntau cu o concurență crescută din partea rivalilor străini și a acționarilor care cereau randamente maxime. Acest lucru a determinat sectorul privat să se bazeze mai mult pe planuri cu beneficii variabile, în care este definită contribuția companiei, dar plata efectivă depinde de modul în care se realizează investițiile în pensii.
De la începutul anilor 1980, accesul lucrătorilor la planurile cu beneficii definite a scăzut. Potrivit sondajului național de compensare realizat de Biroul de statistică al muncii, în 2020, doar 20% dintre lucrători au participat la planuri cu beneficii definite. Prin comparație, 60% dintre lucrători au participat la planuri cu beneficii variabile (cu contribuție definită).