Maximizați profiturile cu opriri de volatilitate
Comercianții activi supraviețuiesc, deoarece folosesc protecție inițială stop loss, precum și opriri finale pentru a obține echilibru sau pentru a bloca profiturile. Mulți comercianți petrec ore întregi perfecționând ceea ce consideră a fi punctul de intrare perfect, dar puțini petrec aceeași cantitate de timp creând un punct de ieșire sonor. Acest lucru creează o situație în care comercianții au dreptate cu privire la direcția pieței, dar nu reușesc să participe la niciun câștig uriaș, deoarece oprirea lor a fost lovită înainte ca piața să se ridice sau să rupă direcția lor. Aceste opriri sunt de obicei afectate prematur, deoarece comerciantul le plasează de obicei în funcție de o formare a graficului sau de o sumă în dolari.
Scopul acestui articol este de a introduce cititorului conceptul de a opri în funcție de volatilitatea pieței. În trecut, Investopedia a abordat subiectul utilizării unei opriri de volatilitate pe baza intervalului mediu real (ATR). Acest articol va compara oprirea ATR cu alte opriri de volatilitate bazate pe cel mai înalt nivel, oscilația pieței și un unghi Gann.
Chei de luat masa
- Comercianții pot utiliza indicatori de volatilitate pentru a-i ajuta să creeze opriri care să le permită să părăsească tranzacțiile și să maximizeze profiturile.
- Intervalul mediu real (ATR) este un indicator al volatilității pieței derivat de obicei din media mobilă simplă de 14 zile a unei serii de indicatori ai intervalului real.
- O oprire a volatilității ia un multiplu al ATR, o adaugă sau o scade din prețul de închidere și plasează oprirea la acest preț.
- Alte tipuri de opriri ale volatilității pieței includ opriri care sunt calculate în raport cu cel mai mare maxim sau cel mai mic minim într-un timp fixat, o diagramă de swing care permite pieței să se deplaseze în sus și în jos în interiorul unei tendințe și un unghi Gann care se mișcă la o rata uniformă a vitezei în direcția tendinței.
Metodologia de ieșire
Cele trei chei pentru dezvoltarea unei metodologii de ieșire solide sunt stabilirea indicatorului de volatilitate pe care să îl utilizați pentru plasarea corectă a opririi, motivul pentru care oprirea ar trebui plasată în acest fel și modul în care funcționează această oprire de volatilitate. Acest articol va arăta, de asemenea, un exemplu de tranzacție în care volatilitatea oprește profiturile maximizate. În cele din urmă, pentru a menține articolul echilibrat, voi discuta despre avantajele și dezavantajele diferitelor tipuri de opriri.
Oprire inițială
Există în esență două tipuri de comenzi de oprire. Stopul inițial și stopul final. Comanda de oprire inițială este plasată imediat după executarea comenzii de intrare. Această oprire inițială este plasată de obicei sub sau peste un nivel de preț care, dacă ar fi încălcat, ar anula scopul de a fi în tranzacție.
De exemplu, dacă o comandă de cumpărare este executată deoarece prețul de închidere a depășit media medie mobilă, atunci oprirea inițială este plasată de obicei în raport cu media mobilă. În acest exemplu, oprirea inițială poate fi plasată într-un punct predeterminat sub media mobilă.
Un alt exemplu ar fi intrarea într-o tranzacție atunci când piața a traversat un swing swing și plasarea opririi inițiale sub ultimul swing swing sau cumpărarea pe o linie ascendentă cu o oprire inițială sub linia trend. În fiecare caz, oprirea inițială este legată de semnalul de intrare.
Trailing Stop
O oprire finală este de obicei plasată după ce piața se deplasează în direcția tranzacției dvs. Utilizând media mobilă ca exemplu, o oprire finală ar urma sub media mobilă, deoarece intrarea inițială s-a apreciat ca valoare. Pentru o poziție lungă bazată pe intrarea în graficul oscilant, opritorul final va fi plasat sub fiecare fund superior superior. În cele din urmă, dacă semnalul de cumpărare a fost generat pe o linie ascendentă, atunci o oprire finală va urma linia de tendință într-un punct sub linia de tendință.
Determinarea unei opriri de volatilitate
În fiecare exemplu, oprirea a fost plasată la un preț bazat pe o sumă prestabilită sub un punct de referință (adică, medie mobilă, swing și linie de tendință). Logica din spatele opririi este că, dacă punctul de referință este încălcat cu o sumă prestabilită, atunci a fost încălcat motivul inițial pentru care a fost efectuată tranzacția. Punctul predeterminat este de obicei decis prin testare înapoi extinsă.
Opririle plasate în acest mod duc de obicei la rezultate mai bune la tranzacționare, deoarece, cel puțin, sunt plasate într-un mod logic. Unii comercianți intră pe poziții și apoi opresc pe baza unor sume specifice în dolari. De exemplu, merg mult pe o piață și opresc la o sumă fixă de dolari sub intrare. Acest tip de oprire este de obicei lovit cel mai adesea deoarece nu există nicio logică în spatele acestuia. Comerciantul bazează oprirea pe o sumă în dolari care poate să nu aibă nimic de-a face cu intrarea. Unii comercianți consideră că acesta este cel mai bun mod de a menține pierderile la un nivel consecvent, dar, în realitate, are ca rezultat oprirea lovirii mai frecvent.
Dacă studiați o piață suficient de atent, ar trebui să puteți observa că fiecare piață are propria sa volatilitate unică. Cu alte cuvinte, are o mișcare normală măsurabilă. Această mișcare poate fi cu tendința sau împotriva tendinței. Cel mai adesea este folosit pentru a face referire la mișcări care sunt împotriva tendinței. Această mișcare este denumită zgomotul unei piețe. Cele mai bune sisteme de tranzacționare respectă zgomotul, iar cele mai bune opriri sunt plasate în afara zgomotului. Una dintre cele mai bune metode de determinare a zgomotului unei piețe este studierea volatilității unei piețe.
La ce să te aștepți
Volatilitatea este practic cantitatea de mișcare de așteptat de la o piață într-o anumită perioadă de timp. Una dintre cele mai bune măsuri de volatilitate pe care comercianții trebuie să le utilizeze este intervalul mediu real (ATR). O oprire de volatilitate ia un multiplu al ATR, o adaugă sau o scade din închidere și plasează oprirea la acest preț. Stopul se poate deplasa mai sus numai în timpul tendințelor ascendente, mai jos în timpul tendințelor descendente sau lateral. Odată stabilită oprirea, acesta nu trebuie mutat niciodată într-o poziție mai proastă.
Logica din spatele opririi este că traderul acceptă faptul că piața va avea zgomot împotriva tendinței, dar înmulțind acest zgomot măsurat de ATR cu un factor de, de exemplu, doi sau trei și adăugându-l sau scăzându-l din aproape, oprirea va fi ferită de zgomot. Finalizând acest pas, comerciantul ar putea să-și mențină poziția mai mult timp, oferind astfel comerțului o șansă mai mare de succes.
Alte tipuri de opriri bazate pe volatilitatea pieței sunt opriri care sunt calculate în raport cu cel mai mare maxim sau cel mai mic minim pe o perioadă de timp fixă, un grafic oscilant care permite pieței să se deplaseze în sus și în jos în interiorul unei tendințe și o Unghiul Gann care se deplasează cu o viteză uniformă în direcția tendinței.
Exemple de oprire a volatilității
Când se lucrează cu oprirea volatilității, trebuie să definiți clar obiectivele strategiei de tranzacționare. Fiecare indicator de volatilitate are propriile sale caracteristici, în special în ceea ce privește valoarea profitului deschis care este redat în efortul de a rămâne la curent.
Acest grafic arată cum ar fi aplicate diferite opriri pe o poziție scurtă. Există patru tipuri de opriri finale utilizate în acest exemplu. Cel mai înalt nivel din ultimele 20 de zile, intervalul mediu mediu de 20 de ori 2 plus cel mare, partea superioară a tabelului Swing și unghiul Gann în tendință descendentă.
În figura de mai sus, săgețile indică locul în care s-ar fi executat fiecare din volatilitatea finală în cursul normal al tranzacției.
Cel mai mare maxim de 20 de zile
Privind graficul, se va observa că cea mai mare oprire de 20 de zile este cea mai lentă oprire de mișcare și poate reda profiturile cele mai deschise, dar permite, de asemenea, comerciantului cea mai bună oportunitate de a captura cea mai mare parte a tendinței descendente.
ATR 20 de zile
Timpul de oprire ATR de 20 de zile 2 + maximul se deplasează în jos atâta timp cât piața face maxime mai mici. Această oprire nu se mișcă niciodată în sus chiar dacă partea de sus se mișcă în sus. Rămâne la cel mai scăzut nivel atins în declin. Deoarece nu se mișcă niciodată mai sus, dă înapoi mai puțin profit decât celelalte opriri. Dezavantajul acestei opriri este că poate fi executat la începutul tendinței, împiedicând astfel participarea la o mișcare descendentă mai mare.
Diagrama Swing
Graficul Swing urmează tendința pieței, așa cum este definită de o serie de vârfuri inferioare și funduri inferioare. Atâta timp cât topul actual este mai mic decât topul anterior, tranzacția rămâne activă. Odată ce un trend top este trecut, tranzacția este oprită. Acest tip de oprire de volatilitate finală poate restitui cantități mari de profituri deschise în funcție de dimensiunea oscilațiilor. Scopul este că poate permite comerciantului să participe la o mișcare mai mare.
Gann Angle
Ultima oprire finală este oprirea unghiului Gann. Unghiurile Gann încep de la cel mai înalt nivel imediat înainte de intrarea în tranzacție. Unghiurile Gann din acest exemplu se deplasează în jos cu o viteză uniformă de viteză de patru și opt cenți pe zi. Pe măsură ce piața se mișcă în jos, distanța dintre unghiuri se lărgește. Acest lucru înseamnă că comerciantul poate restitui o cantitate mare de profituri deschise, în funcție de unghiul Gann ales ca punct de referință pentru oprirea finală. Mai mult, o tranzacție poate fi oprită prematur dacă se alege unghiul incorect.
Tipul de sistem de tranzacționare care beneficiază cel mai mult de o oprire a volatilității este un sistem de tendințe. Traderul folosește pur și simplu un indicator de tendință, cum ar fi o medie mobilă, o linie de tendință sau un grafic swing pentru a determina tendința, apoi urmărește poziția deschisă utilizând o oprire de volatilitate. Acest tip de oprire poate împiedica ferăstrăul prin păstrarea opririi în afara zgomotului.
Piețele foarte volatile sau fără direcție sunt cele mai grave condiții în care să tranzacționați utilizând un stop de volatilitate. În aceste condiții, opririle sunt susceptibile de a fi lovite frecvent.
Linia de fund
Prin natură, un sistem de tranzacționare a tendințelor va reda întotdeauna o parte din profiturile deschise atunci când este utilizat cu un stop final. Singura modalitate de a preveni acest lucru este de a stabili obiective de profit. Cu toate acestea, stabilirea obiectivelor de profit poate limita suma câștigurilor din tranzacție. Unele opriri de urmărire bazate pe volatilitate pot împiedica captarea unei tendințe mari dacă opririle sunt deplasate prea frecvent. Alte opriri bazate pe volatilitate pot „reda” prea mult din profiturile deschise. Prin studiu și experimentare cu aceste diferite forme de opriri finale, se poate optimiza care oprire îndeplinește cel mai bine obiectivele lor de tranzacționare.