Analiza volumului

Ce este analiza volumului?

Analiza volumului este examinarea numărului de acțiuni sau contracte ale unei valori mobiliare care au fost tranzacționate într-o anumită perioadă de timp. Analiza volumului este utilizată de analiștii tehnici ca unul dintre mulți factori care informează deciziile lor comerciale. Analizând tendințele de volum coroborate cu mișcările prețurilor, investitorii pot determina semnificația modificărilor prețului unui titlu.

Chei de luat masa

• Analiza volumului presupune examinarea modificărilor relative sau absolute ale volumului de tranzacționare al unui activ, pentru a face inferențe despre viitoarele mișcări de preț.
• Volumul poate fi un indicator al puterii pieței, întrucât piețele în creștere în creștere a volumului sunt considerate de obicei puternice și sănătoase. Când prețurile scad la creșterea volumului, tendința devine din ce în ce mai scăzută.
• Diverse instrumente, cum ar fi indicele de volum pozitiv (PVI), utilizează volumul în analiza tehnică.

Înțelegerea analizei volumului

Analiza volumului este realizată de toate tipurile de analiști, urmărind titluri specifice pe piețele financiare. În general, volumul se referă la numărul de acțiuni tranzacționate pe zi. Înțelegerea întregului volum de tranzacționare a pieței față de volumul unei singure participații poate fi o comparație importantă care îi ajută pe analiști să discearnă tendințele de volum.

Adesea, volumele mari de tranzacționare pot deduce multe despre perspectiva investitorilor asupra unei piețe sau a unei garanții. O creștere semnificativă a prețului, împreună cu o creștere semnificativă a volumului, de exemplu, ar putea fi un semn credibil al unei tendințe alcista continue sau a unei inversări alcista. În mod negativ, o scădere semnificativă a prețului cu o creștere semnificativă a volumului poate indica o tendință continuă de scădere sau o inversare a tendinței de scădere.

În general, poate fi important ca analiștii tehnici să includă diagrame de volum în diagrame zilnice. Diagramele de volum sunt de obicei disponibile sub un grafic standard al sfeșnicelor. Aceste diagrame vor afișa, de obicei, linii de tendință medii mobile. Incorporarea volumului într-o decizie de tranzacționare poate ajuta un investitor să aibă o imagine mai echilibrată asupra tuturor factorilor de piață largi care ar putea influența prețul unui titlu, ceea ce îl ajută pe investitor să ia o decizie mai informată.

Indicatori de volum

În analiza tehnică, există doi indicatori populari concepuți special pentru a sprijini investitorii care încorporează volum în deciziile lor de tranzacționare. Volumul pozitiv Indicele (PVI) și Volum negativ Index (NVI) au fost elaborate de Paul Dysart în anii 1930. Acești indici au crescut în popularitate în 1975 când au fost discutați într-o carte din 1976 intitulată „Stock Market Logic” de Norman Fosback.

PVI și NVI se bazează pe volumul de tranzacționare din ziua precedentă și pe prețul pieței unui titlu. Când volumul tranzacționării crește față de ziua precedentă, PVI este ajustat. Când volumul tranzacționării scade față de ziua precedentă, NVI este ajustat. Aceste calcule de bază ale indicilor arată modul în care volumul afectează prețul.

Când PVI crește sau scade, înseamnă că schimbările de preț sunt determinate de volume mari. În schimb, atunci când NVI crește sau scade înseamnă că prețurile fluctuează, cu un efect redus din volum.

Calculul indicelui volumului pozitiv

Dacă volumul curent este mai mare decât volumul din ziua precedentă:

Dacă volumul curent este mai mic decât volumul din ziua precedentă, PVI este neschimbat.

Indicele volumului negativ

Dacă volumul curent este mai mic decât volumul din ziua precedentă:

NVI=NVIpreveuotus+(CPtodAy-CPyesterdAyCPyesterdAy)∗NVIpreveuotuswhere:NVIpreveuotus=The previous NVICPtodAy=Today’s closing priceCPpreveuotus=The previous closing price\ begin {align} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {previous} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {today} – \ text {CP} _ {yesterday}} {\ text {CP} _ {ieri}} \ dreapta) * \ text {NVI} _ {previous} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {NVI} _ {previous} = \ text {NVI anterior } \\ & \ text {CP} _ {today} = \ text {Prețul de închidere de azi} \\ & \ text {CP} _ {previous} = \ text {Prețul de închidere anterior} \\ \ end {align}(…)NVI=NVIprevious(…)+(CPyesterday(…)

Dacă volumul curent este mai mare decât volumul din ziua precedentă, NVI este neschimbat. Mulți investitori cred că tranzacționarea cu zgomot este un factor semnificativ pentru indicele volumului pozitiv. Prin urmare, indicele volumului negativ este adesea urmărit pentru a avea o perspectivă asupra activității de piață a comercianților profesioniști.