Contabilitate Voodoo
Ce este Contabilitatea Voodoo?
Termenul de contabilitate voodoo se referă la o metodă de contabilitate creativă și lipsită de etică, care umflă artificial cifrele găsite în situațiile financiare ale unei companii. Contabilitatea Voodoo folosește numeroase trucuri contabile pentru a crește linia de jos prin umflarea veniturilor, ascunderea cheltuielilor sau ambele.
Manevrele individuale de contabilitate utilizate în contabilitatea voodoo pot fi minore, iar trucurile contabile unice pot fi ignorate de investitori. Cu toate acestea, infracțiunile repetate afectează adesea valoarea de piață a companiei și reputația în rău.
Chei de luat masa
- Contabilitatea voodoo este un termen slang pentru practicile contabile ilegale sau lipsite de etică care par să îmbunătățească magic cifrele financiare ale unei companii, umflând veniturile și ascunzând cheltuielile – sau ambele.
- Practicile de contabilitate voodoo au fost examinate după ce au apărut o serie de scandaluri contabile, inclusiv prăbușirile Enron, Tyco și WorldCom.
- Legea Sarbanes-Oxley din 2002 a fost adoptată ca răspuns la aceste scandaluri de reformare a reglementărilor și de aplicare a unor sancțiuni mai stricte asupra celor responsabili de acte frauduloase.
Cum funcționează contabilitatea Voodoo
După cum sa menționat mai sus, contabilitatea voodoo descrie trucurile pe care le poate folosi o companie pentru a-și ascunde pierderile și a-și umfla profiturile. Motivul din spatele numelui este simplu – profiturile și pierderile par să apară și să dispară în mod magic folosind trucuri contabile.
Acest proces nu este doar neprofesionist, dar este și lipsit de etică. Asta pentru că companiile care folosesc această tehnică înșeală cu bună știință investitorii și analiștii în a crede că sunt mult mai profitabili decât sunt de fapt. Trucurile contabile sunt greu de realizat pentru companiile supuse unor niveluri mai ridicate de analiză. Contabilitatea voodoo poate fi mai răspândită în rândul companiilor publice mai mici și mai puțin urmărite.
Tehnicile creative de contabilitate nu sunt noi. De fapt, există de zeci de ani. Unele dintre practicile de contabilitate voodoo identificate de fostul președinte al Comisiei de valori mobiliare (SEC), Arthur Levitt, la înălțimea balonului dotcom la sfârșitul anilor ’90, au inclus:
- Taxe mari pentru baie : Această tehnică implică raportarea necorespunzătoare a pierderilor unice. Companiile fac acest lucru luând o taxă uriașă pentru a masca câștigurile mai mici decât se așteptau.
- Rezervele de borcan pentru cookie-uri : acest truc este utilizat de companii pentru netezirea veniturilor.
- Recunoașterea veniturilor înainte ca acestea să fie colectate efectiv.
- Magie de fuziune : atunci când o companie folosește acest truc, anulează tot sau cea mai mare parte a prețului de achiziție ca cercetare și dezvoltare în curs de proces (R&D).
Majoritatea companiilor participă la practici precum contabilitatea voodoo, astfel încât investitorii să nu-și piardă încrederea în ei. La urma urmei, profitul este mult mai bun decât pierderile – mai ales atunci când sunt consistente. Și presiunea de a îndeplini așteptările trimestriale de câștig pe Wall Street este, de asemenea, o altă motivație primară pentru utilizarea contabilității voodoo. Dar atunci când sunt descoperite, aceste trucuri ar putea avea implicații serioase. Compensația executivă și locurile de muncă sunt în mod normal în joc, împreună cu reputația și valoarea unei companii pe piață.
consideratii speciale
Pe măsură ce profesia contabilă a evoluat și autoritățile de reglementare au devenit mai serioase în aplicarea legilor, contabilitatea voodoo a fost supusă unui control mai mare. Acest lucru a fost valabil mai ales în urma scandalului Enron. Compania care a eșuat în domeniul energiei și utilităților a folosit practici contabile off-the-book pentru a păcăli acționarii și autoritățile de reglementare să creadă că este profitabil.
Enron a folosit vehicule cu scop special (SPV) pentru a ascunde pierderile, activele toxice și volumele de datorii, înșelând astfel atât creditorii, cât și acționarii. Compania a depus cereri pentru capitolul 11, iar scandalul a dus la amenzi și taxe pentru mai mulți directori ai companiei.
WorldCom, adoptând legea Sarbanes-Oxley din 2002. Legea impunea reforme la reglementări și prevedea, de asemenea, sancțiuni mai stricte pentru cei care au comis fraude financiare.
Legea Sarbanes-Oxley din 2002 a fost adoptată pentru a se asigura că companiile sunt veridice și transparente în raportarea lor financiară.
Exemplu de contabilitate Voodoo
Iată un exemplu ipotetic al modului în care funcționează contabilitatea voodoo. O companie poate folosi contabilitatea voodoo pentru a recunoaște prematur venituri de 5 miliarde de dolari, în timp ce ascunde cheltuieli neașteptate de 1 miliard de dolari pe parcursul unui trimestru.
Aceste tactici îi permit să raporteze venitul net care este cu 6 milioane dolari mai mare decât cifra reală din trimestrul respectiv. Acest lucru poate avea implicații semnificative asupra prețului acțiunilor la publicarea raportului trimestrial de câștiguri. Cu toate acestea, descoperirea că aceste profituri suplimentare pentru perioada respectivă nu au fost reale ar șterge rapid o reacție pozitivă la prețul acțiunilor și ar pune la îndoială credibilitatea managementului.