Semne de avertizare ale unei companii în probleme

În calitate de consilier financiar, este responsabilitatea dvs. fiduciară să urmăriți investițiile clientului dvs. și să căutați investiții care ar putea eșua. Aflați cum să determinați dacă o companie este pe cale de faliment sau se îndreaptă spre unele dificultăți financiare grave. Este, de asemenea, rapid să învățați cum să analizați și câștigurile.

Dwindling Cash sau Pierderi

Companiile care pierd bani trimestru după trimestru își pierd rapid banii. Asigurați-vă că revedeți bilanțul companiei și situația fluxului de numerar pentru a determina modul în care sunt cheltuiți numerarul. De asemenea, comparați fluxurile de numerar curente și deținerile de numerar cu aceeași perioadă a anului precedent pentru a determina dacă există o tendință.

Dacă compania arde prin numerar din cauza creșterii activităților de investiții, ar putea însemna că compania investește în viitorul său. Cu toate acestea, dacă în situația fluxului de numerar, compania își pune numerarul în activități operaționale și totuși nu câștigă profit, ar putea fi o preocupare. De asemenea, urmăriți creșterile mari de numerar, deoarece compania ar fi putut vinde un activ, umflându-și astfel poziția de numerar pentru a acoperi pierderile.

De asemenea, companiile ar fi trebuit să aibă câștiguri reținute, care sunt banii rămași după obținerea unui profit pentru o perioadă. Efectiv, RE este contul de economii pentru corporațiile care acumulează profituri în timp, pentru a fi reinvestit în companie, pentru a emite dividende sau pentru a răscumpăra acțiuni. Dacă RE nu crește sau este inexistentă, în absența dividendelor și a răscumpărărilor, compania fie nu este profitabilă, fie abia se descurcă.

Plăți de dobândă în cauză

Declarația de venit a unei companii va arăta ce plătește pentru a-și întreține datoria. Poate compania să continue să piardă bani și să mai aibă suficient pentru a plăti dobânzi? Creșterile actuale ale veniturilor generează venituri suficiente pentru a deservi datoria companiei?

Există valori și rapoarte care măsoară capacitatea unei companii de a-și acoperi obligațiile datoriei. Raportul actual (sau raportul numerar) este un calcul care ajută la determinarea capacității unei companii de a plăti obligații pe termen scurt. Se calculează prin împărțirea activelor circulante la pasivele curente. Un raport mai mare decât unul indică faptul că o companie va avea șanse mari să-și poată achita datoria, în timp ce, un raport mai mic decât unul indică faptul că o companie nu își va putea achita datoria. Raportul acid-test poate fi, de asemenea, utilizat, diferența fiind excluderea din inventarul și conturile preplătite din activele circulante.

Schimbarea auditorilor

Toate companiile publice trebuie să fie verificate de către o firmă de contabilitate externă. Și, deși nu este neobișnuit ca companiile să schimbe firmele din când în când, demiterea bruscă a unui auditor sau a unei firme de contabilitate fără niciun motiv aparent ar trebui să ridice semnalizările roșii. Este de obicei un semn că există un dezacord cu privire la modul de rezervare a veniturilor sau conflictul cu membrii echipei de conducere. Nici un semn bun.

De asemenea, revizuiți scrisoarea auditorului. Ca parte a declarației de împuternicire (companiile includ uneori aceste informații în rapoartele 10-K și anuale), auditorii vor scrie o scrisoare în care afirmă că consideră că venitul, fluxul de numerar sau informațiile din bilanț au fost prezentate corect și descriu cu exactitate statutul financiar al companiei, cel puțin din câte știu. Cu toate acestea, dacă un auditor se întreabă dacă compania are capacitatea de a continua „ca o afacere continuă” sau constată o altă discrepanță în practicile contabile, în special modul în care contabilizează veniturile, ar trebui să servească și ca un semn de avertizare serios.

Taie dividend

Companiile care își reduc sau elimină plata dividendelor către acționari nu sunt neapărat în pragul falimentului. Cu toate acestea, atunci când companiile trec prin momente dificile, dividendele sunt de obicei unul dintre primele elemente care urmează. Este puțin probabil ca conducerea să reducă un dividend, cu excepția cazului în care este absolut necesar, deoarece orice reducere poate reduce semnificativ prețul acțiunilor companiei. Drept urmare, priviți orice reducere a dividendului sau eliminarea unui dividend ca un semn că ne așteaptă vremurile dificile.

Este important să luați în considerare alte dovezi justificative pentru a determina dacă o reducere a dividendelor semnalează perioade negre pentru o companie. Anume, urmăriți profitabilitatea în scădere sau variabilă, randamentul dividendelor în comparație cu alte companii din aceeași industrie și fluxul de numerar liber negativ. Investitorii înțelepți sunt, de asemenea, prudenți; asigurați-vă că dividendul nu este în pericol .

Defecțiuni de top management

De obicei, atunci când lucrurile se îndreaptă serios spre o companie, membrii superiori ai echipei de conducere pleacă pentru a lucra la o altă companie. Între timp, angajații actuali cu o vechime mai mică vor ocupa locurile directorilor superiori. Dacă defecțiunile de conducere sunt constante, rareori sunt vești bune.

Vânzări mari din interior

Cele mai inteligente bani investitorilor, ceea ce înseamnă deținătorii instituționale și executive ale stocului, de obicei, arunca acțiunile lor înainte de un depozit de faliment sau într – adevăr vremuri dificile. Fiți în căutarea vânzării din interior.

Cu toate acestea, pe parcursul desfășurării normale a activității, unii din interior pot vinde stocul din când în când. În esență, ar trebui să acordați atenție tranzacțiilor neobișnuit de mari sau frecvente, în special a celor care apar în sau în jurul datei în care sunt lansate știrile negative.

Vânzarea produselor emblematice

Dacă ai trece prin momente grele, probabil că ți-ai atinge economiile. Și când ați trecut prin asta, probabil că ați lua în considerare vânzarea unor active pentru a strânge bani. Dar nu v-ați vinde amintirile personale decât dacă ar trebui. Ei bine, aceeași logică se aplică unei companii. Deci, dacă vedeți compania vândând o divizie majoră sau o linie de produse pentru a strânge bani, aveți grijă!

Reduceți avantajele

Companiile vor încerca să reducă profund beneficiile lor pentru sănătate, planurile de pensii sau alte avantaje în perioadele dificile. Tăierile profunde și bruște, în special atunci când au loc împreună cu oricare dintre celelalte probleme menționate mai sus, sunt un semn că ne-ar putea avea probleme.

Linia de fund

Nu este neobișnuit ca companiile să lovească umflături în drum și să fie nevoite să strângă centurile. Cu toate acestea, dacă o companie strânge excesiv centura respectivă sau dacă apare mai mult de unul dintre scenariile de mai sus, ai grijă.

Aveți grijă ca aceste articole să apară într-un comunicat de presă sau în prospectul anual.