Ce este o vânzare de spălare?
O vânzare de spălare este o tranzacție în care un investitor vinde un titlu pierdut pentru a solicita o pierdere de capital, doar pentru a-l răscumpăra (sau un titlu substanțial identic) din nou în termen de 30 de zile de la vânzare. Unii investitori folosesc această tehnică pentru a încerca să realizeze o pierdere fiscală fără a-și limita expunerea la garanție.
Serviciul de venituri interne ( IRS ) a stabilit regula de spălare-vânzare pentru a descuraja vânzarea unui titlu în pierdere pentru a profita de o deducere fiscală. Regula interzice vânzarea unui titlu cu pierderi și răscumpărarea aceluiași titlu, sau unul care este substanțial identic, în termen de 30 de zile, înainte sau după vânzare, sau achiziționarea unei opțiuni pentru a face acest lucru.
Spălare de vânzare în acțiune
De exemplu, să presupunem că cumpărați 100 de acțiuni din stocul tehnologiei XYZ pe 1 noiembrie pentru 10.000 USD. Pe 15 decembrie, valoarea celor 100 de acțiuni a scăzut la 7.000 de dolari. Deci, vindeți întreaga poziție pentru a realiza o pierdere de capital de 3.000 USD pentru a solicita o deducere fiscală. Apoi, pe 25 decembrie a aceluiași an, răscumpărați din nou cele 100 de acțiuni ale acțiunii tehnice XYZ pentru a vă restabili poziția în acțiune. Conform regulii de vânzare-spălare, pierderea nu ar fi permisă, deoarece ați fi răscumpărat garanția în limita de 30 de zile.
Puteți evita regula de spălare-vânzare?
Există tehnici simple pe care le puteți folosi pentru a vă menține pe piață pentru o anumită garanție până la expirarea perioadei de spălare. De exemplu, dacă v-ați vândut cele 100 de acțiuni ale acțiunii tehnice XYZ pe 15 decembrie, atunci ați fi putut cumpăra un fond tranzacționat la bursă (ETF) sau un fond mutual de tehnologie pentru a păstra unele participații în sectorul tehnologic – deși această strategie nu ar fi reproduceți poziția inițială exact datorită diferitelor instrumente financiare implicate. Apoi, dacă ați dorit, când a trecut perioada de 30 de zile, ați putea merge mai departe și a vinde fondul mutual sau ETF și vă puteți răscumpăra din nou acțiunile XYZ. Desigur, puteți răscumpăra întotdeauna acțiunile înainte de sfârșitul perioadei de 30 de zile, dar atunci nu veți putea realiza o deducere fiscală din pierderea inițială.