Indicatori pentru stocurile supra-cumpărate și supradiacționate
Identificarea acțiunilor supra-cumpărate sau supra vândute poate fi o parte importantă a stabilirii punctelor de cumpărare și vânzare pentru acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, opțiuni, valută sau mărfuri. O piață de supravânzare este una care a scăzut brusc și se așteaptă să revină mai sus. Pe de altă parte, o piață supra-cumpărată a crescut brusc și este probabil pregătită pentru un declin. Deși indicatorii graficului supra-cumpărat și supra-vândut abundă, unii sunt mai eficienți decât alții.
Indicele puterii relative
Doi dintre cei mai comuni indicatori de graficare a condițiilor de supracumpărare sau supravânzare sunt indicele de rezistență relativă (RSI) și stocastica. Dezvoltat de J. Welles Wilder Jr. și introdus în cartea din 1978 New Concepts in Technical Trading Systems, RSI este o măsurare a impulsului schimbării prețului acțiunilor. RSI este un oscilator legat de interval, ceea ce înseamnă că valoarea sa fluctuează între 0 și 100 în funcție de performanța de securitate subiacentă și este calculată pe baza câștigurilor medii ale perioadelor anterioare față de pierderi.
Chei de luat masa
- Indicatorii supra-cumpărați și supradiabilizați abundă, dar RSI și stochasticii au rezistat testului timpului.
- Indicele de rezistență relativă indică condiții de supracumpărare atunci când se deplasează spre 80 și condiții de supravânzare când scade sub 30.
- În timp ce RSI este calculat utilizând câștiguri și pierderi medii, stocastica compară prețul curent cu intervalul său într-o anumită perioadă de timp.
- RSI și stochastics sunt disponibile pe majoritatea aplicațiilor de graficare, iar setarea implicită este de 14 perioade, care pot fi zile, săptămâni sau luni.
Când indicatorul RSI se apropie de 100, sugerează că câștigurile medii depășesc din ce în ce mai mult pierderile medii în intervalul de timp stabilit. Cu cât RSI este mai mare, cu atât este mai puternică și mai prelungită tendința de urcare. O tendință descendentă lungă și agresivă, pe de altă parte, are ca rezultat un RSI care se deplasează progresiv spre zero.
Nivelurile RSI de 80 sau mai mari sunt considerate supra-cumpărate, deoarece acest lucru indică o perioadă deosebit de lungă de prețuri succesiv mai mari. Un nivel RSI de 30 sau mai mic este considerat supravândut.
Pe măsură ce numărul zilelor de tranzacționare utilizate în calculul RSI crește, indicatorul este considerat a fi mai precis. Prin urmare, un RSI calculat pe un grafic săptămânal este mai convingător decât unul pe un grafic zilnic. Standardul (implicit) pentru majoritatea aplicațiilor grafice este de 14 perioade, care pot fi măsurate în minute, zile, săptămâni, luni sau chiar ani.
Stochastici
În timp ce indicele de rezistență relativă este calculat pe baza câștigurilor și pierderilor medii, stocastica compară nivelul curent al prețului cu intervalul său într-o anumită perioadă de timp. Stocurile tind să se închidă aproape de maximele lor într-o tendință ascendentă și aproape de minime într-o tendință descendentă. Prin urmare, acțiunea de preț care se deplasează mai departe de aceste extreme spre mijlocul gamei este interpretată ca o epuizare a impulsului tendinței.
O valoare stocastică de 100 înseamnă că prețurile din perioada curentă s-au închis la cel mai mare preț în intervalul de timp stabilit. O valoare stocastică de 80 sau mai mare este considerată o indicație a unei stări de supracumpărare, cu valori de 20 sau mai mici indică starea de supravânzare. La fel ca RSI, setarea implicită pentru stochastice este de 14 perioade.
Linia de fund
Atât indicele de rezistență relativă, cât și stocasticul au puncte forte și puncte slabe, iar indicatorii sunt utilizați cel mai bine în combinație cu tendințe.