Componentele managementului fondului de rulment

Ce este managementul fondului de rulment?

Gestionarea eficientă a fondului de rulment asigură profitabilitatea și sănătatea financiară generală pentru întreprinderi. Fondul de rulment este numerarul pe care îl folosesc companiile pentru a-și opera și conduce organizațiile. Gestionarea eficientă a fondului de rulment asigură faptul că o companie menține întotdeauna un flux de numerar suficient pentru a-și face față costurilor de exploatare pe termen scurt și obligațiile pe termen scurt ale datoriei.

Elementele de fond de rulment pe care investitorii și analiștii le evaluează pentru a evalua o companie determină fluxul de numerar al unei companii. Aceste elemente sunt banii care intră, banii care ies și gestionarea stocurilor. 

Managementul capitalului de lucru deconstruit

Gestionarea eficientă a fondului de rulment necesită coordonarea mai multor sarcini, cum ar fi gestionarea investițiilor pe termen scurt, acordarea de credite clienților și colectarea acestui credit, gestionarea stocurilor și gestionarea datoriilor. Gestionarea eficientă a fondului de rulment necesită, de asemenea, obținerea de previziuni de numerar fiabile și date exacte privind tranzacțiile și soldurile bancare.

Dacă o companie nu dispune de numerar suficient pentru a-și plăti cheltuielile curente, este posibil să fie nevoită să depună faliment, să fie supusă restructurării prin vânzarea activelor, reorganizarea sau lichidarea. În schimb, dacă o companie investește excesiv în numerar și active lichide, aceasta poate fi o utilizare slabă a resurselor companiei.

Chei de luat masa

• Gestionarea fondului de rulment este crucială pentru a se asigura că o companie menține un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini costurile și obligațiile de operare pe termen scurt.
• Elementele fondului de rulment sunt banii care intră, banii care ies și gestionarea stocurilor. 
• De asemenea, companiile trebuie să pregătească previziuni de numerar fiabile și să mențină date exacte despre tranzacții și solduri bancare.
• Dacă o companie nu își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt, se poate confrunta cu falimentul în timp ce deține active lichide excesive sau numerarul poate să nu fie cea mai bună utilizare a resurselor sale.

Acestea sunt trei componente principale asociate cu gestionarea fondului de rulment:

1. Conturi de primit

Conturile de primit sunt venituri datorate – ceea ce datorează clienții și debitorii unei companii pentru vânzările anterioare. O companie trebuie să își colecteze creanțele în timp util, astfel încât să poată utiliza aceste fonduri pentru a-și acoperi datoriile și costurile operaționale. Conturile de primit apar ca active în bilanțul unei companii, dar nu devin active până când nu sunt colectate. Zilele de vânzări restante sunt o valoare utilizată de analiști pentru a evalua modul de gestionare a creanțelor de către o companie. Valoarea indică numărul mediu de zile pe care o companie le ia pentru a colecta veniturile din vânzări.

2. Conturi de plătit

Conturile de plătit reprezintă suma pe care o companie trebuie să o plătească pe termen scurt și este o componentă cheie a gestionării fondului de rulment. Companiile se străduiesc să echilibreze plățile cu creanțele pentru a menține fluxul maxim de numerar. Companiile pot întârzia plățile atât timp cât este posibil în mod rezonabil, cu scopul de a menține ratinguri de credit pozitive, menținând în același timp relații bune cu furnizorii și creditorii. În mod ideal, timpul mediu al unei companii pentru colectarea creanțelor este semnificativ mai scurt decât timpul mediu de decontare a datoriilor.

3. Inventar

Inventarul este activul principal al unei companii pe care îl convertește în venituri din vânzări. Rata cu care o companie își vinde și completează inventarul este o măsură a succesului său. Investitorii consideră, de asemenea, că rata de rotație a stocurilor este un indiciu al puterii vânzărilor și al eficienței companiei în ceea ce privește achiziționarea și fabricarea. Un inventar redus înseamnă că compania riscă să piardă din vânzări, însă nivelurile de inventar excesiv de mari ar putea fi un semn al utilizării irosite a fondului de rulment.

Managementul capitalului de lucru pe scurt

Gestionarea fondului de rulment reprezintă relația dintre activele pe termen scurt ale unei firme și pasivele acesteia pe termen scurt. Scopul gestionării fondului de rulment este de a se asigura că o companie își poate permite cheltuielile de funcționare de zi cu zi, în timp ce, în același timp, investește activele companiei în cel mai productiv mod. O firmă bine administrată își gestionează datoriile pe termen scurt și cheltuielile operaționale curente și viitoare prin gestionarea fondului de rulment, ale cărui componente sunt stocuri, creanțe, creanțe și numerar.