2 mai 2021 0:40
Atât raportul actual, cât și raportul rapid măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei companii sau capacitatea acesteia de a genera suficienți bani pentru a achita toate datoriile în cazul în care acestea devin scadente simultan. Deși sunt ambele măsuri ale sănătății financiare a unei companii, sunt ușor diferite. Raportul rapid este considerat mai conservator decât raportul curent, deoarece factorii de calcul ai acestuia sunt mai puțini. Iată o privire asupra ambelor rapoarte, cum să le calculați și diferențele cheie ale acestora.
Ce este inclus în raportul curent?
Raportul curent măsoară capacitatea unei companii de a plăti datorii curente sau pe termen scurt (datorii și datorii) cu activele sale curente sau pe termen scurt (numerar, inventar și creanțe).
Activele circulante din bilanțul unei companii reprezintă valoarea tuturor activelor care pot fi convertite în mod rezonabil în numerar în decurs de un an. Exemple de active circulante includ:
Datoriile curente sunt datoriile sau obligațiile companiei din bilanțul său care sunt scadente în termen de un an. Exemple de pasive curente includ:
Calculul raportului curent
Puteți calcula raportul curent al unei companii împărțind activele sale curente la pasivele curente, după cum se arată în formula de mai jos:
Dacă o companie are un raport curent mai mic de unul, atunci acesta are mai puține active curente decât datoriile curente. Creditorii ar considera compania un risc financiar, deoarece s-ar putea să nu poată achita cu ușurință obligațiile sale pe termen scurt.
Dacă o companie are un raport curent de mai mult de unul, atunci este considerată mai puțin riscantă, deoarece ar putea lichida activele sale curente mai ușor pentru a achita pasivele pe termen scurt.
Ce este inclus în Raportul rapid?
Raportul rapid măsoară, de asemenea, lichiditatea unei companii, măsurând cât de bine activele sale curente și-ar putea acoperi datoriile curente. Cu toate acestea, raportul rapid este o măsură mai conservatoare a lichidității, deoarece nu include toate elementele utilizate în raportul curent. Raportul rapid, denumit adesea raportul acid-test, include numai active care pot fi convertite în numerar în decurs de 90 de zile sau mai puțin.
Activele circulante utilizate în raportul rapid includ:
- Numerar și echivalente de numerar
- Titluri negociabile
- Creanțe de încasat
Datoriile curente utilizate în raportul rapid sunt aceleași cu cele utilizate în raportul curent:
- Datorie pe termen scurt
- Creanțe
- Datorii acumulate și alte datorii
Calculul raportului rapid
Raportul rapid este calculat prin adăugarea de numerar și echivalente, investiții tranzacționabile și creanțe și împărțirea acestei sume la pasivele curente, după cum se arată în formula de mai jos:
Quick Ratio=Cash+Cash Equivalents +Current Receivables+Short-Term InvestmentsCurrent Liabilities\ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Current Receivables} + \ text {Short- Investiții la termen} \ end {array}} {\ text {Datorii curente}} \ end {align}Raport rapid=Datorii curente
Dacă datele financiare ale unei companii nu furnizează o defalcare a activelor lor rapide, puteți calcula în continuare raportul rapid. Puteți scădea inventarul și activele preplătite curente din activele curente și puteți împărți această diferență la pasivele curente.
Similar cu raportul actual, o companie care are un raport rapid de mai mult de unul este considerată de obicei mai puțin risc financiar decât o companie care are un raport rapid de mai puțin de unul.
Diferențe cheie
Raportul rapid oferă o imagine mai conservatoare a lichidității unei companii sau a capacității de a-și face față pasivelor pe termen scurt cu activele sale pe termen scurt, deoarece nu include inventarul și alte active curente care sunt mai dificil de lichidat (adică se transformă în numerar ). Prin excluderea stocurilor și a altor active mai puțin lichide, raportul rapid se concentrează pe activele mai lichide ale companiei.
Ambele rapoarte includ creanțe, dar este posibil ca unele creanțe să nu poată fi lichidate foarte repede. Prin urmare, chiar și raportul rapid poate să nu ofere o reprezentare exactă a lichidității dacă creanțele nu sunt ușor colectate și convertite în numerar.
consideratii speciale
Deoarece raportul actual include inventarul, acesta va fi ridicat pentru companiile care sunt puternic implicate în vânzarea inventarului. De exemplu, în industria de vânzare cu amănuntul, un magazin s-ar putea aproviziona cu mărfuri înainte de sărbători, sporindu-și raportul actual. Cu toate acestea, când se termină sezonul, raportul actual ar scădea substanțial. Ca urmare, raportul actual ar fluctua pe tot parcursul anului pentru comercianții cu amănuntul și tipuri similare de companii.
Pe de altă parte, eliminarea stocurilor ar putea să nu reflecte o imagine exactă a lichidității pentru unele industrii. De exemplu, supermarketurile mută inventarul foarte repede, iar stocul lor ar reprezenta probabil o mare parte din activele lor curente. Eliminarea inventarului pentru supermarketuri ar face ca datoriile lor curente să pară umflate în raport cu activele lor curente sub raportul rapid.
Linia de fund
Atunci când se analizează lichiditatea unei companii, niciun raport unic nu va fi suficient în orice circumstanță. Este important să includeți alte rapoarte financiare în analiza dvs., inclusiv atât raportul actual, cât și raportul rapid, precum și altele. Mai important, este esențial să înțelegeți ce domenii financiare ale companiei exclude sau include rapoartele pentru a înțelege ce vă spune raportul.