Care sunt principalele rapoarte ale declarației de venit?
Fie că sunteți un profesionist financiar sau un investitor, analiza informațiilor despre situațiile financiare este crucială. Dar există atât de multe numere diferite, încât poate părea greoaie și foarte intimidantă să străbate totul. Dar dacă știți care sunt unele dintre cele mai importante cifre din aceste declarații – cum ar fi ratele financiare – probabil că veți fi pe drumul cel bun.
Următoarele rapoarte financiare sunt derivate din situațiile de profit obișnuite și utilizate pentru a compara diferite companii din aceeași industrie. Există alte rapoarte extrase dintr-o declarație de profit și pierdere, deși cele de mai jos reprezintă unele dintre cele mai frecvente.
Chei de luat masa
- Rapoartele financiare sunt utilizate pentru a compara companiile din aceeași industrie.
- Aceste rapoarte sunt derivate din situațiile de profit și pierdere.
- Unele dintre cele mai frecvente rapoarte includ marja brută, marja de profit, marja operațională și câștigurile pe acțiune.
- Raportul preț pe câștig poate ajuta investitorii să determine cât trebuie să investească pentru a obține un dolar din câștigurile companiei respective.
Marja brută
Marja brută reprezintă cât de mult din veniturile din vânzări ale unei companii le păstrează după ce a suportat orice costuri directe asociate cu producerea bunurilor și serviciilor sale. Prin urmare, acest raport este procentul din veniturile din vânzări disponibile pentru profit sau reinvestire după scăderea costului bunurilor vândute (COGS). Deci, dacă o companie are o marjă brută de 40%, înseamnă că păstrează 40 de cenți pentru fiecare dolar pe care îl câștigă. Utilizează restul pentru cheltuieli de funcționare.
Marja brută poate fi calculată în două moduri – împărțind profitul brut la vânzările nete sau scăzând COGS din vânzările nete ale companiei.
Ratele financiare sunt utilizate pentru a analiza diferite categorii, inclusiv datoria companiei, lichiditatea și profitabilitatea.
Marja de profit
Un raport al marjei de profit este unul dintre cele mai frecvente rapoarte utilizate pentru a determina profitabilitatea unei activități comerciale. Acesta arată profitul pe vânzare după ce toate celelalte cheltuieli sunt deduse. Mai mult, indică câți cenți generează o companie în profit pentru fiecare dolar de vânzare. Deci, dacă Compania X raportează o marjă de profit de 35%, asta înseamnă că venitul său net a fost de 35 de cenți pentru fiecare dolar generat.
Pentru a afla marja de profit, trebuie să împărțiți venitul net după impozitare la vânzările nete.
Marja de operare
Marja operațională a unei companii este egală cu venitul operațional împărțit la vânzările nete. Acesta este folosit pentru a arăta cât de mult venit a rămas după plata costurilor variabile, cum ar fi salariile și materiile prime. Este la fel ca randamentul companiei la vânzări și indică cât de bine este gestionat acest randament.
Câștigurile pe acțiune
Acesta este unul dintre cele mai citate rapoarte din lumea financiară. Rezultatul venitului net mai puțin dividendele pe acțiunile preferate – care este apoi împărțit la acțiunile medii restante rezultatele pe acțiune sunt un factor determinant crucial al prețului acțiunilor unei companii, datorită utilizării sale în calcularea prețului la profit.
Un EPS mai mare înseamnă mai multă valoare, deoarece investitorii sunt mai predispuși să plătească pentru o companie care are profituri mai mari.
Mulți investitori privesc câștigurile pe acțiune ca o modalitate de a determina acțiunile pe care le favorizează comparând raportul cu prețul acțiunii. Acest lucru îi ajută să afle valoarea câștigurilor, oferindu-le o idee despre creșterea viitoare a unei companii.
Raport preț-câștiguri
Raportul preț-câștiguri sau raportul P / E se calculează luând valoarea de piață pe acțiune împărțită la câștigurile pe acțiune. Aceasta este una dintre cele mai utilizate evaluări de acțiuni și, în general, arată cât plătesc investitorii pe dolar de câștiguri. Pur și simplu, acest raport îi spune unui investitor cât de mult trebuie să investească într-o companie pentru a primi un dolar din câștigurile companiei respective. Din acest motiv, se numește adesea prețul multiplu.
Dacă o companie are un raport P / E ridicat, aceasta poate însemna că prețul acțiunii sale este ridicat în raport cu câștigurile, făcându-l potențial supraevaluat. Un P / E scăzut, pe de altă parte, poate indica prețul acțiunilor sale scăzut în raport cu câștigurile sale.
Times Dobândă câștigată
Timpul dobânzilor câștigate (TIE) este o indicație a capacității unei companii de a face față plăților datoriei. Împărțiți câștigurile înainte de dobândă și impozite, sau EBIT, la cheltuielile anuale totale de dobândă și obțineți rata dobânzii câștigate.
Rentabilitatea capitalului propriu al acționarilor
Rentabilitatea capitalului propriu este o altă evaluare critică pentru acționari și potențiali investitori și poate fi calculată prin împărțirea venitului net după impozite la capitalul mediu ponderat, deși există și alte câteva variații. Aceasta indică procentajul profitului după impozite pe care l-a câștigat corporația.