Care sunt cele mai eficiente modalități de reducere a pericolului moral?
Pericolul moral, în esență, este asumarea riscurilor. În general, pericolul moral apare atunci când o parte sau o persoană dintr-o tranzacție își asumă riscuri știind că, dacă lucrurile nu funcționează, o altă parte sau persoană suferă povara consecințelor negative. Nerviciul către a doua parte poate apărea în cursul tranzacției, pentru a obține tranzacția și chiar după ce tranzacția a avut loc. Există mai multe modalități de a reduce riscul moral, inclusiv stimulente, politici de prevenire a comportamentului imoral și monitorizare regulată.
La baza riscului moral se află informațiile dezechilibrate sau asimetrice. Partea care își asumă riscuri într-o tranzacție are mai multe informații despre situație sau intenții decât partea care suferă consecințe. În general, partea cu informații suplimentare are mai multă motivație sau este mai probabil să se comporte în mod necorespunzător pentru a beneficia de o tranzacție. Beneficiul informațiilor asimetrice apare adesea după încheierea tranzacției.
Chei de luat masa
- Pericolul moral, în esență, este asumarea riscurilor.
- La baza riscului moral se află informațiile dezechilibrate sau asimetrice.
- Securizarea ipotecară poate duce la un risc moral – și s-a întâmplat, în criza financiară subprime și în criza financiară din 2008.
- Pe piața asigurărilor de sănătate, atunci când persoana asigurată sau persoana fizică se comportă în așa fel încât costurile sunt crescute pentru asigurător, s-a produs un risc moral.
Exemple de pericol moral
Pericolul moral apare în diferite tipuri de situații și diferite arene. În sectorul financiar, un motivator poate fi salvarea. Instituțiile de creditare tind să obțină cele mai mari randamente la împrumuturile considerate riscante. Aceștia sunt mai înclinați să acorde astfel de împrumuturi atunci când au asigurarea sau așteptarea unui fel de ajutor guvernamental în caz de neîndeplinire a obligațiilor de împrumut.
Securizarea securității ipotecarepoate duce la risc moral – și a făcut-o, în criza financiară subprime și în criza financiară din 2008. Inițiatorii de credite ipotecare pot colecta împrumuturile și apoi vinde bucăți din acest fond ipotecar investitorilor, trecând astfel riscul de neplată altcineva. Într-o astfel de situație, beneficiarul cumpărătorului sau agenției de cumpărare este să fie sârguincios în monitorizarea inițiatorilor împrumuturilor și în verificarea calității creditului.
Pe piața asigurărilor de sănătate, atunci când persoana asigurată sau persoana fizică se comportă în așa fel încât costurile sunt crescute pentru asigurător, asigurări de sănătate instituie în general o coplată și deductibile, care impun persoanelor fizice să plătească cel puțin o parte din serviciile pe care le primesc. O astfel de politică și utilizarea sumelor deductibile reprezintă un stimulent pentru asigurat să reducă serviciile și să evite să depună cereri.
Pericolul moral într-una dintre cele mai elementare forme sale apare atunci când angajații își ocolesc responsabilitatea la locul lor de muncă. Un angajat are un stimulent de bază pentru a face cea mai mică cantitate de muncă pentru aceeași sumă de salariu. Beneficiază angajatorul de a reduce acest risc moral. Angajatorul poate stabili stimulente care să încurajeze angajații să realizeze o sarcină de muncă peste medie. De exemplu, oferirea de bonusuri (care pot fi în numerar sau acțiuni ale companiei) pentru îndeplinirea unui anumit număr de sarcini sau pentru generarea mai multor afaceri poate servi pentru a direcționa angajații în direcția comportamentului dorit și departe de comportamentul nedorit. De asemenea, se cuvine angajatorilor să ofere beneficii pe termen lung menite să îi motiveze pe angajați să fie productivi și loiali.