Cum sunt determinate ratele dobânzii de pe piața monetară?
Este posibil să fi auzit de piața monetară. În această parte a pieței financiare, investitorii tranzacționează active care sunt în general cu un risc scăzut, sunt foarte lichide și se maturizează într-o perioadă scurtă de timp – de obicei în decurs de un an. Această piață este un loc minunat pentru a investi dacă sunteți în căutarea unui loc unde să vă stocați banii pentru o perioadă scurtă de timp, dar poate fi necesar să le încasați în caz de urgență. De asemenea, puteți utiliza acest tip de cont pentru a deține fonduri în perioadele de volatilitate a pieței. Indiferent de ce păstrați numerar într-un cont de piață monetară sau un fond mutual de piață monetară, este important să înțelegeți cum este determinată rata dobânzii plătite contului.
Chei de luat masa
- Deoarece piața monetară depinde de active foarte lichide, aceste investiții sunt destul de sigure și prezintă un risc scăzut.
- Aceste investiții sunt, de asemenea, caracterizate printr-o rată a dobânzii destul de scăzută în comparație cu alte investiții.
- Dobânzile sunt, în general, calculate zilnic pentru conturile de pe piața monetară și sunt plătite la sfârșitul fiecărei luni direct în cont.
- Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt supuse unor rate mai mici ale dobânzii din cauza activelor subiacente și pentru că sunt dependente de ratele dobânzii aplicabile pe piață.
Conturile pieței monetare
Puteți aloca fonduri într-un cont de depozit la o bancă sau o uniune de credit cunoscută sub numele de cont de piață monetară. Unele bănci numesc și aceste conturi de depozit pe piața monetară. Deși unii ar putea compara acest lucru cu un cont de economii convențional, un cont de depozit pe piața monetară are unele diferențe cheie.
Unele conturi pot permite investitorilor să scrie cecuri sau să facă tranzacții cu un card de debit. Dar, deoarece aceste conturi sunt menite să dețină economii, numărul tranzacțiilor este limitat de regulile federale la șase pe lună. Debitele suplimentare atrag de obicei o taxă. Conturile de pe piața monetară pot veni, de asemenea, cu cerințe minime de sold. Dacă acest sold nu este atins, titularul contului este supus unei taxe de întreținere.
Fonduri mutuale de pe piața monetară
Similar unui cont de piață monetară, un fond mutual de piață monetară oferă un risc relativ scăzut pentru fondurile lichide echivalente în numerar. Fondurile mutuale de pe piața monetară sunt la fel ca fondurile mutuale prin faptul că investitorii cumpără și vând acțiuni sau unități ale unui fond oferit de o firmă de investiții. Spre deosebire de conturile de pe piața monetară, aceste fonduri nu sunt asigurate de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC). În schimb, acestea sunt supuse reglementărilor stabilite de Securities and Exchange Commission (SEC).
Fondurile mutuale de pe piața monetară investesc în aceleași titluri pe termen scurt ca și băncile care oferă conturi de depozit, care pot include hârtie comercială, stat, obligațiuni municipale și alte titluri de creanță foarte bine cotate cu o scadență mai mică de un an.
Ratele dobânzii de pe piața monetară
Deoarece piața monetară depinde de active foarte lichide, aceste investiții sunt destul de sigure și prezintă un risc scăzut. Asta înseamnă că sunt caracterizate și cu o rată a dobânzii destul de scăzută în comparație cu alte investiții.
Deoarece activele care stau la baza investițiilor pe piața monetară sunt destul de reduse, dobânda pe care o plătesc tinde să fie și scăzută.
Ratele contului pieței monetare
Instituțiile financiare au mai puține restricții cu privire la modul în care pot investi fondurile depuse în conturi de economii. Aceste rate sunt mult mai mici, deoarece banii sunt împrumutați altor consumatori sub formă de împrumuturi și carduri de credit, care sunt investiții mult mai riscante.
Pe de altă parte, conturile pieței monetare funcționează puțin diferit. Băncile investesc fonduri depuse în titluri pe termen scurt, inclusiv certificate de depozit (CD-uri), obligațiuni municipale și note de trezorerie ( note T). Acest lucru oferă de obicei investitorilor rate de dobândă mai mari decât conturile de economii tradiționale. Dobânzile sunt în general calculate zilnic și sunt plătite la sfârșitul fiecărei luni direct în cont.
Ratele fondului pieței monetare
Spre deosebire de alte fonduri mutuale, fondurile mutuale de pe piața monetară sunt supuse unor dobânzi mai mici din cauza activelor subiacente. Acestea, după cum sa menționat mai sus, au date de scadență mult mai scurte și un risc mult mai mic. Randamentele din aceste instrumente sunt dependente de ratele dobânzii aplicabile pe piață și, prin urmare, randamentele totale din fondurile pieței monetare sunt, de asemenea, dependente de ratele dobânzii. Deci, cu cât rata stabilită de Fed este mai mică, cu atât este mai mică rata pe care un fond de piață monetară o plătește investitorilor săi.
Linia de fund
Deși rata dobânzii plătită unui cont de piață monetară poate să nu fie ridicată în raport cu alte opțiuni de investiții, atât conturile de depozit pe piața monetară, cât și fondurile mutuale de pe piața monetară pot oferi mai multă dobândă decât un cont de economii convențional datorită valorilor mobiliare subiacente administrate de bancă sau companie de fonduri.