Cheltuieli de capital vs. cheltuieli de venituri: Care este diferența?

Cheltuieli de capital vs. cheltuieli de venituri: o prezentare generală

Diferențele dintre cheltuielile de capital și cheltuielile cu veniturile includ dacă achizițiile vor fi utilizate pe termen lung sau pe termen scurt. Cheltuielile de capital (CAPEX) sunt fonduri utilizate de o companie pentru a achiziționa, actualiza și întreține active fizice, cum ar fi proprietăți, clădiri sau echipamente.

Cheltuielile de capital sunt de obicei achiziții mari de active fixe care vor fi utilizate pentru generarea de venituri pe o perioadă mai lungă. Cheltuielile cu veniturile sunt denumite în mod obișnuit cheltuieli de exploatare în curs , care sunt cheltuieli pe termen scurt care sunt utilizate în desfășurarea operațiunilor zilnice de afaceri.

Chei de luat masa

• Cheltuielile de capital (CAPEX) sunt fonduri utilizate de o companie pentru a achiziționa, actualiza și întreține active fizice, cum ar fi echipamente.
• Cheltuielile de capital sunt de obicei achiziții mari de active fixe care vor fi utilizate pentru generarea de venituri pe o perioadă mai lungă. 
• Cheltuielile cu veniturile sunt cheltuielile operaționale în curs, care sunt cheltuieli pe termen scurt utilizate pentru derularea operațiunilor zilnice de afaceri.

Cheltuieli de venituri

Cheltuielile cu veniturile sunt cheltuieli pe termen scurt utilizate în perioada curentă sau de obicei în decurs de un an. Cheltuielile cu veniturile includ cheltuielile necesare pentru a face față costurilor operaționale continue ale conducerii unei afaceri și, prin urmare, sunt în esență aceleași cu cheltuielile de funcționare (OPEX).

Cheltuielile cu veniturile includ, de asemenea, costurile obișnuite de reparație și întreținere care sunt necesare pentru a menține un activ în stare de funcționare fără a îmbunătăți sau prelungi în mod substanțial durata de viață a activului. Cheltuielile cu veniturile aferente activelor existente includ reparații și întreținere regulată, precum și cheltuieli de revopsire și reînnoire. Cheltuielile cu veniturile pot fi considerate a fi cheltuieli recurente, spre deosebire de natura unică a majorității cheltuielilor de capital.

Tipuri de cheltuieli de venituri

Alte exemple de cheltuieli cu veniturile includ următoarele:

• Salarii și salarii ale angajaților
• Orice cheltuieli generale, cum ar fi salariile pentru biroul corporativ, care se încadrează de obicei în cheltuieli de vânzare, generale și administrative (SG&A)
• Cercetare și dezvoltare (R&D)
• Utilități și chirie
• Călătorii de afaceri
• Taxe de proprietate

Tratamentul contabil al cheltuielilor de venituri

Cheltuielile cu veniturile sau cheltuielile operaționale sunt înregistrate în contul de profit și pierdere. Aceste cheltuieli sunt scăzute din veniturile pe care o companie le generează din vânzări pentru a ajunge în cele din urmă la venitul net sau la profitul perioadei.

Cheltuielile cu veniturile pot fi deduse integral în același an în care apar cheltuielile. Cu alte cuvinte, cheltuielile reduc profitul din punct de vedere fiscal și, astfel, reduc veniturile impozabile pentru perioada de impozitare.

Cheltuieli de capital

Cheltuielile de capital reprezintă investiții semnificative de capital pe care o companie le face pentru a menține sau, mai des, pentru a-și extinde afacerea și a genera profituri suplimentare. Cheltuielile de capital constau în achiziționarea de active pe termen lung, care sunt active care durează mai mult de un an, dar de obicei au o durată de viață utilă de mulți ani.

Cheltuielile de capital sunt adesea utilizate pentru cumpărarea de active fixe, care sunt active fizice, cum ar fi echipamente. Ca urmare, cheltuielile de capital sunt de obicei pentru sume mai mari decât cheltuielile cu veniturile. Cu toate acestea, există excepții atunci când achizițiile de active mari sunt consumate pe termen scurt sau în perioada contabilă curentă. 

Tipuri de cheltuieli de capital

Cheltuielile de capital pot include achiziționarea următoarelor:

• O instalație sau fabrică, inclusiv o actualizare sau o extindere
• Vehicule, cum ar fi camioane utilizate pentru livrarea produselor
• Echipamente de fabricație
• Calculatoare
• Mobila

Cheltuielile de capital sunt adesea utilizate pentru a întreprinde noi proiecte sau investiții de către o companie. De obicei, scopul CAPEX este de a extinde capacitatea unei companii de a genera venituri și câștiguri. În schimb, cheltuielile cu veniturile sunt cheltuielile operaționale pentru desfășurarea activității de zi cu zi și costurile de întreținere care sunt necesare pentru a menține activul în stare de funcționare.

Companiile folosesc adesea finanțarea datoriei sau finanțarea prin capitaluri proprii pentru a acoperi costurile substanțiale implicate în achiziționarea de active majore pentru extinderea afacerii lor. Finanțarea datoriei poate presupune împrumutarea de bani de la o bancă sau emiterea de obligațiuni corporative, care sunt IOU pentru investitorii care le cumpără și primesc dobânzi plătite periodic. Finanțarea prin acțiuni implică emiterea de acțiuni sau acțiuni către investitori pentru a strânge fonduri pentru extindere și îmbunătățiri de capital.

Tratamentul contabil CAPEX

Achizițiile sau ieșirile de numerar pentru cheltuielile de capital sunt prezentate în secțiunea de investiții din bilanț.

Deoarece activele pe termen lung oferă o valoare generatoare de venituri pentru o companie pe o perioadă de ani, companiilor nu li se permite să deducă costul total al activului în anul în care este suportată cheltuiala. În schimb, trebuie să recupereze costul prin amortizarea de la an la an pe durata de viață utilă a activului.

Cu alte cuvinte, costul cheltuielilor de capital este repartizat pe mai multe perioade sau ani, în timp ce cheltuielile cu veniturile sunt cheltuite în anul sau perioada curentă.

---

În timp ce menținerea cheltuielilor operaționale sub control poate crește profitul pe termen scurt, cheltuielile CAPEX pot crește veniturile pe termen lung.

Exemplu de cheltuieli de capital și venituri

Tesla Inc. (TSLA ) este un producător de vehicule electrice. Mai jos este o parte trunchiată a declarației de venit și a situației fluxurilor de numerar ale companiei, conform raportului 10-Q al companiei depus la 30 iunie 2020.

Cheltuieli de venituri

După cum sa menționat anterior, cheltuielile cu veniturile sau cheltuielile operaționale sunt raportate în contul de profit și pierdere, care sunt evidențiate în albastru mai jos.

• Cheltuielile totale de funcționare pentru Tesla au fost de 940 de milioane de dolari pentru T2 2020.
• Cheltuielile cu veniturile din T2 2020 au scăzut de la 1,088 miliarde de dolari, raportate în T2 2019.
• Putem vedea, de asemenea, că reducerea de 148 milioane dolari a OPEX (1.088 dolari – 940 dolari), în 2020, a ajutat în mod direct venitul net al companiei pentru acel trimestru, în care s-a înregistrat un câștig net de 327 milioane dolari.

Cheltuieli de capital

Ieșirile de numerar pentru CAPEX sunt prezentate în secțiunea de investiții din situația fluxurilor de numerar.

• Cheltuielile totale de capital pentru Tesla au fost de 1,046 miliarde de dolari pentru T2 2020.
• Cifra CAPEX din T2 2020 a reprezentat o creștere de la 547 milioane dolari raportată în T2 2019.
• Putem vedea că creșterea a fost rezultatul achizițiilor de bunuri și echipamente de 1,001 miliarde de dolari, precum și achizițiilor de sisteme de energie solară de 46 de milioane de dolari.