Valoare contabilă vs. valoare justă: Care este diferența?
O prezentare generală a valorii contabile și a valorii juste
Valoarea contabilă și valoarea justă sunt două măsuri contabile diferite utilizate pentru a determina valoarea activelor unei companii.
Valoarea contabilă sau valoarea contabilă este o valoare a activului bazată pe bilanțul companiei, care preia costul activului și scade deprecierea acestuia în timp. Valoarea justă a unui activ este de obicei determinată de piață și agreată de un cumpărător și vânzător dispus și poate fluctua des. Cu alte cuvinte, valoarea contabilă reflectă, în general, capitalul propriu, în timp ce valoarea justă reflectă prețul curent de piață.
Deoarece valoarea justă a unui activ poate fi mai volatilă decât valoarea sa contabilă sau valoarea contabilă, este posibil să apară mari discrepanțe între cele două măsuri. Valoarea de piață poate fi mai mare sau mai mică decât valoarea contabilă în orice moment. Aceste diferențe nu sunt de obicei examinate până când activele nu sunt evaluate sau vândute pentru a determina dacă sunt subevaluate sau supraevaluate.
Valoare purtătoare
Valoarea contabilă a unui activ se bazează pe cifrele din bilanțul unei companii. Atunci când o companie achiziționează inițial un activ, valoarea sa contabilă este aceeași cu costul său inițial. Cu toate acestea, acest lucru se schimbă în timp. Pentru a calcula valoarea contabilă sau valoarea contabilă a unui activ în orice moment, trebuie să scăpați orice cheltuieli acumulate de amortizare, depreciere sau depreciere din costul inițial.
1:25
Exemplu de valoare contabilă
Să presupunem că compania ABC a cumpărat o mașină de imprimat 3D pentru a proiecta prototipuri ale produsului său. Mașina de tipărit 3D costă 50.000 USD și are o cheltuială de amortizare de 3.000 USD pe an pe durata de viață utilă de 15 ani, pe baza liniei de calcul a amortizării și amortizării.
Baza liniară este o modalitate simplă de a calcula pierderea valorii unui activ în timp. Acest calcul este deosebit de util pentru activele fizice – cum ar fi un echipament – pe care o companie le-ar putea vinde integral sau în părți la sfârșitul duratei sale de viață. Prin urmare, valoarea contabilă a mașinii de imprimat 3D după 15 ani este de 5.000 USD sau 50.000 USD – (3.000 USD x 15).
Valoarea justă
Spre deosebire de valoarea contabilă, valoarea justă a activelor și pasivelor este calculată pe baza contabilității de piață. Cu alte cuvinte, valoarea justă a unui activ este suma plătită într-o tranzacție între participanți dacă este vândută pe piața deschisă. Un cumpărător și un vânzător dispus au fost de acord asupra acestei valori. Cu toate acestea, din cauza naturii în schimbare a piețelor deschise, valoarea justă a unui activ poate fluctua foarte mult în timp.
Exemplu de valoare justă
Să presupunem că o companie de investiții are poziții lungi în acțiuni în portofoliul său. Având poziții lungi, compania anticipează condiții favorabile de piață, cunoscută și sub denumirea de „piață bull”. Compania menține aceste acțiuni cu așteptarea că acestea vor crește în timp.
Costul inițial al acestor active a fost de 6 milioane de dolari. Cu toate acestea, după două rate negative ale produsului intern brut (PIB), piața se confruntă cu o recesiune semnificativă. Portofoliul companiei scade cu 40% în valoare, la 3,6 milioane de dolari. Prin urmare, valoarea justă a activului este de 3,6 milioane dolari sau 6 milioane dolari – (6 milioane dolari x 0,40).
Determinarea valorii juste a unui activ poate fi dificilă dacă nu există o piață deschisă competitivă pentru acesta – o piesă de echipament neobișnuită într-o fabrică de fabricație, de exemplu.
Chei de luat masa
- Valoarea contabilă și valoarea justă sunt două măsuri contabile diferite utilizate pentru a determina valoarea activelor unei companii.
- Valoarea contabilă a unui activ se bazează pe cifrele din bilanțul unei companii.
- Valoarea justă a unui activ este suma plătită într-o tranzacție între participanți dacă este vândută pe piața deschisă.