Multiplicator de depozite vs. Multiplicator de bani: Care este diferența?

Multiplicatorul depozitelor vs. Multiplicatorul de bani: o prezentare generală

Termenii „multiplicator de depozit” și „multiplicator de bani” sunt adesea confundați și folosiți interschimbabil, deoarece sunt concepte foarte strâns legate, iar distincția dintre ele poate fi dificil de înțeles. Multiplicatorul de depozit constituie baza pentru multiplicatorul monetar, dar valoarea multiplicatorului banilor este în cele din urmă mai puțin, datorită rezervelor în exces, de economii și convertirea în numerar de către consumatori.

Chei de luat masa

• Multiplicatorul de depozite, cunoscut și sub numele de multiplicator de expansiune a depozitelor, este procesul de bază de creare a ofertei de bani care este determinat de sistemul bancar fracțional de rezervă.
• Multiplicatorul de bani reflectă modificarea amplificată a ofertei de bani care rezultă în cele din urmă din injectarea în sistemul bancar a rezervelor suplimentare.
• Multiplicatorul depozitului oferă baza multiplicatorului de bani, dar valoarea multiplicatorului de bani este în cele din urmă mai mică, datorită rezervelor excesive, economiilor și conversiilor în numerar de către consumatori.

Multiplicator depozit

Multiplicatorul de depozit, de asemenea, cunoscut sub numele de multiplicator de expansiune depozit, este procesul de bază de creare a masei monetare, care este determinată de activitatea bancară cu rezerve fracționare sistem. Băncile creează ceea ce se numește depozite verificabile pe măsură ce își împrumută rezervele. Raportul necesar de rezervă al băncii determină câți bani sunt disponibili pentru împrumut și, prin urmare, valoarea acestor depozite create. Multiplicatorul depozitului este atunci raportul dintre suma depozitelor verificabile și suma rezervei. Multiplicatorul depozitului este inversul raportului necesar rezervelor.

Un multiplicator de depozite minimizează riscul ca o bancă să nu aibă suficient numerar la îndemână pentru a satisface cererile zilnice de retragere de la clienții săi. Raportul său de cerință de rezervă determină, de asemenea, câți bani trebuie să împrumute sau să investească în alt mod.

Multiplicatorul depozitului este uneori exprimat ca raportul multiplicator al depozitului, care este inversul raportului de rezervă necesar. De exemplu, dacă raportul de rezervă necesar este de 20%, raportul multiplicator al depozitului este (1 / 0,20) = 5x.

Multiplicator de bani

Multiplicatorul de bani reflectă modificarea amplificată a ofertei de bani care rezultă în cele din urmă din injectarea în sistemul bancar a rezervelor suplimentare. Cu toate acestea, multiplicatorul de bani diferă de multiplicatorul de bază al depozitelor, deoarece băncile tind să păstreze rezervele în exces, iar clienții băncilor tind să convertească o parte din depozitele verificabile în depozite de economii sau în numerar. Banii pe care băncile nu trebuie să-i dețină în rezervă sunt redirecționați către împrumuturi de finanțare, iar fondurile împrumutate ajung în conturile de depozit ale altor clienți. Suma totală de noi depozite sau de bani noi creați poate fi capturată folosind formula multiplicatorului de bani.

Multiplicatorul de bani este important în macroeconomie, deoarece determină oferta de bani, care afectează ratele dobânzii. Este, de asemenea, important în domeniul bancar, deoarece afectează politica monetară și stabilitatea sectorului bancar.

consideratii speciale

În mod obișnuit, băncile păstrează excesul de rezerve peste cerințele minime de rezerve stabilite de Banca Rezervei Federale. Acest lucru reduce numărul de depozite verificabile și oferta totală de bani care este creată.

Împrumutații nu cheltuiesc toți banii primiți din împrumuturi bancare. Dacă ar face acest lucru și dacă băncile vor împrumuta fiecare dolar posibil dincolo de cerințele minime de rezervă, atunci multiplicatorul depozitului și multiplicatorul banilor ar fi aproape exact echivalent. În realitate, împrumutații transferă de obicei o parte din bani în depozite de economii. La fel ca băncile care păstrează rezervele în exces, acest lucru limitează oferta de bani creată și cifra multiplicatoare de bani rezultată. În mod similar, conversia depozitelor verificabile în valută reduce multiplicatorul de bani prin eliminarea unei anumite cantități de depozite și rezerve din sistem.