Cum diferă randamentul dividendului și raportul de plată al dividendelor
Când comparați cele două măsuri ale dividendelor, este important să știți că dividende în numerar către acționari, dar fluxul de numerar al unei companii.
Acționarii actuali și potențialii investitori ar face bine să evalueze atât randamentul, cât și raportul de plată.
Chei de luat masa
- Analiza dividendelor pe care companiile le plătesc acționarilor poate fi importantă pentru înțelegerea stării de sănătate a unei firme și pentru evaluarea acțiunilor sale.
- Randamentul dividendului compară suma dividendului plătit cu prețul acțiunilor acțiunilor companiei.
- Raportul de plată a dividendelor compară în schimb suma dividendului cu câștigurile pe acțiune ale companiei.
Ce este randamentul dividendelor?
Randamentul din dividende arată cât a plătit o companie în dividende pe parcursul unui an. Randamentul este prezentat ca procent, nu ca o sumă reală în dolari. Acest lucru face mai ușor să vedeți cât de rentabil pe dolar investit îl primește acționarul prin dividende.
Randamentul este calculat după cum urmează:
De exemplu, o companie care a plătit 10 USD în dividende anuale pe acțiune la o tranzacție de 100 USD pe acțiune are un randament din dividend de 10%. De asemenea, puteți vedea că o creștere a prețului acțiunilor reduce procentul de randament al dividendelor și invers pentru o scădere a prețului.
Cu toate acestea, randamentele din dividende pot fi înșelătoare pe cont propriu. Unele companii plătesc dividende chiar și atunci când operează cu o pierdere pe termen scurt. Alții ar putea plăti dividende prea agresiv, nereușind să reinvestească suficient capital în afacerea lor pentru a menține profitabilitatea pe parcurs. Aici raportul de plată a dividendelor poate fi util.
Care este raportul de plată a dividendelor?
Acest raport financiar evidențiază relația dintre venitul net și plata dividendelor către acționari. Această cifră nu este întotdeauna afișată în mod vizibil la evaluarea acțiunilor, dar puteți căuta întotdeauna înregistrări de venituri și dividende în bilanțul companiei emitente .
Altfel spus, raportul de plată a dividendelor arată dacă plățile de dividende efectuate de o companie au sens, având în vedere câștigurile lor. Dacă numărul este prea mare, poate fi un semn că un procent prea mic din profiturile companiei sunt reinvestite pentru operațiuni viitoare. Acest lucru pune la îndoială capacitatea companiei de a menține plăți mari de dividende.
Raportul de plată este calculat după cum urmează:
Ori de câte ori este posibil, comparați ratele de plată a dividendelor pe o perioadă de timp. Este un semn al bunei gestionări și al sănătății financiare dacă ratele de plată a dividendelor sunt stabile din punct de vedere istoric sau au tendințe ascendente la un nivel rezonabil.
În cazuri extreme, ratele de plată a dividendelor pot depăși 100%, ceea ce înseamnă că s-au plătit mai multe dividende decât au existat profituri în acel an. Rapoarte semnificativ ridicate nu sunt sustenabile. Companiile care au rate de plată stabile și randamente relativ mari din dividende sunt cele mai atractive opțiuni pentru investitori.