Diferența dintre marja de profit brut și marja de profit net
Care este diferența dintre marja de profit brut și marja de profit net?
Marja de profit este o măsurare procentuală a profitului care exprimă suma câștigată de o companie pe dolar din vânzări. Dacă o companie câștigă mai mulți bani pe vânzare, are o marjă de profit mai mare. Marja de profit brut și marja de profit net, pe de altă parte, sunt două rapoarte de profitabilitate separate utilizate pentru a evalua stabilitatea financiară a companiei și starea generală de sănătate.
Chei de luat masa:
- Marja de profit brut este procentul de venituri care depășește COGS.
- O marjă mare de profit brut indică faptul că o companie produce cu succes profituri peste costurile sale.
- Marja profitului net este raportul dintre profiturile nete și veniturile unei companii; reflectă cât de mult fiecare dolar din venituri devine profit.
Înțelegerea marjei de profit brut și a marjei de profit net
În timp ce profitul brut și marja brută sunt două măsurători ale profitabilității, marja profitului net, care include cheltuielile totale ale unei companii, este o măsură de rentabilitate mult mai definitivă și cea mai atent analizată de analiști și investitori. Iată o privire mai aprofundată asupra marjei de profit brut și a marjei de profit net.
Marja de profit brut
Marja de profit brut este o măsură a rentabilității care arată procentul de venituri care depășește costul mărfurilor vândute (COGS). Marja de profit brut reflectă cât de reușită are echipa de conducere executivă a unei companii în generarea de venituri, având în vedere costurile implicate în producerea produselor și serviciilor lor. Pe scurt, cu cât numărul este mai mare, cu atât managementul este mai eficient în generarea de profit pentru fiecare dolar de cost implicat.
Marja de profit brut se calculează luând venitul total minus COGS și împărțind diferența la venitul total. Rezultatul marjei brute este de obicei înmulțit cu 100 pentru a afișa cifra ca procent. COGS este suma pe care o costă o companie să producă bunurile sau serviciile pe care le vinde.
Exemplu de marjă de profit brut
Pentru anul fiscal care se încheie la 30 septembrie 2017, Apple a raportat vânzări totale sau venituri de 229 miliarde dolari și COGS de 141 miliarde dolari, după cum se arată în declarația consolidată de 10K a companiei de mai jos.
Marja profitului brut Apple pentru 2017 a fost de 38%. Folosind formula de mai sus, aceasta ar fi calculată după cum urmează:
(2$29B-$141B)2$29B∗100=38%\ begin {align} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {align }(…)229 miliarde USD
Aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar pe care Apple l-a generat în vânzări, compania a generat 38 de cenți în profit brut înainte ca alte cheltuieli de afaceri să fie plătite. De obicei, se preferă un raport mai mare, deoarece acest lucru ar indica faptul că compania vinde inventar pentru un profit mai mare. Marja de profit brut oferă o indicație generală a profitabilității unei companii, dar nu este o măsurare precisă.
Marja de profit brut este prezentată ca procent, în timp ce profitul brut este o sumă absolută în dolari.
Marja de profit brut vs. Profitul brut
Este important de remarcat diferența dintre marja de profit brut și profitul brut. Marja de profit brut este prezentată ca procent, în timp ce profitul brut este o sumă absolută în dolari.
Profitul brut este suma absolută a venitului în dolari pe care o companie o generează dincolo de costurile sale directe de producție. Astfel, o redare alternativă a ecuației marjei brute devine profit brut împărțit la veniturile totale. După cum se arată în declarația de mai sus, cifra profitului brut al Apple a fost de 88 miliarde USD (sau 229 miliarde USD minus 141 miliarde USD).
Pe scurt, profitul brut este numărul total al profitului brut după scăderea veniturilor din COGS – sau 88 de miliarde de dolari în cazul Apple. Dar marja brută este procentul din profitul pe care Apple l-a generat pe costul producerii bunurilor sale sau 38%.
Cifra profitului brut are o valoare analitică redusă, deoarece este un număr izolat, mai degrabă decât o cifră calculată în raport atât cu costurile, cât și cu veniturile. Prin urmare, marja de profit brut (sau marja brută) este mai semnificativă pentru analiștii de piață și investitori.
Pentru a ilustra diferența, luați în considerare o companie care are un profit brut de 1 milion de dolari. La prima vedere, cifra profitului poate părea impresionantă, dar dacă marja brută pentru companie este de doar 1%, atunci o creștere de doar 2% a costurilor de producție este suficientă pentru a face compania să piardă bani.
Marja de profit net
Marja de profit net este raportul dintre profitul net a veniturilor pentru o companie sau de afaceri segment. Exprimată ca procent, marja de profit net arată cât din fiecare dolar colectat de o companie, pe măsură ce veniturile se transformă în profit.
Rentabilitatea netă este o distincție importantă, deoarece creșterea veniturilor nu se traduce neapărat într-o rentabilitate crescută. Profitul net este profitul brut (venituri minus COGS) minus cheltuielile de exploatare și toate celelalte cheltuieli, cum ar fi impozitele și dobânzile plătite pentru datorii. Deși poate părea mai complicat, profitul net este calculat pentru noi și furnizat în contul de profit și pierdere ca venit net.
Exemplu de marjă de profit net
Apple a raportat un venit net de aproximativ 48 de miliarde de dolari (evidențiat în albastru) pentru anul fiscal care se încheie la 30 septembrie 2017, după cum se arată în declarația sa consolidată de 10K. După cum am văzut mai devreme, vânzările sau veniturile totale ale Apple au fost de 229 miliarde USD pentru aceeași perioadă.
Marja profitului net Apple pentru 2017 a fost de 21%. Folosind formula de mai sus, o putem calcula ca:
48$B2$29B=0.210.21∗100=21%\ begin {align} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {align}(…)229 miliarde USD
O marjă de profit net de 21% indică faptul că pentru fiecare dolar generat de Apple în vânzări, compania a păstrat 0,21 dolari ca profit. O marjă de profit mai mare este întotdeauna de dorit, deoarece înseamnă că compania generează mai multe profituri din vânzările sale.
Cu toate acestea, marjele de profit pot varia în funcție de industrie. Companiile de creștere ar putea avea o marjă de profit mai mare decât companiile de vânzare cu amănuntul, dar comercianții cu amănuntul își compensează marjele de profit mai mici, cu volume de vânzări mai mari.
Este posibil ca o companie să aibă o perioadele de recesiune și introducerea unor instrumente tehnologice perturbatoare care ar putea afecta rezultatul final al companiei.
consideratii speciale
Investitorii și analiștii folosesc de obicei atât marja de profit brut, cât și marja de profit net pentru a evalua cât de eficient este managementul unei companii în obținerea de profituri în raport cu costurile implicate în producerea bunurilor și serviciilor lor. Este înțelept să comparați marjele companiilor din aceeași industrie și pe perioade multiple pentru a obține o idee asupra oricăror tendințe.