Rata dobânzii reale vs. nominale: Care este diferența?
Rata reală vs. Rata nominală a dobânzii: o prezentare generală
O rată a dobânzii reale este o rată a dobânzii care a fost ajustată pentru a elimina efectele inflației pentru a reflecta costul real al fondurilor pentru debitor și randamentul real pentru creditor sau pentru un investitor. O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a lua în calcul inflația. Nominal se poate referi, de asemenea, la rata dobânzii anunțate sau declarate pentru un împrumut, fără a lua în considerare comisioane sau compunerea dobânzilor.
Chei de luat masa
- O rată a dobânzii reale este ajustată pentru a elimina efectele inflației și oferă rata reală a unei obligațiuni sau a unui împrumut.
- O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a lua în calcul inflația.
- Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie să scădeți rata reală sau așteptată a inflației din rata nominală a dobânzii.
Rata dobânzii reale
O rată reală a dobânzii este rata dobânzii care ia în considerare inflația. Aceasta înseamnă că se ajustează pentru inflație și oferă rata reală a unei obligațiuni sau a unui împrumut. Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie mai întâi rata nominală a dobânzii. Calculul utilizat pentru a găsi rata reală a dobânzii este rata nominală a dobânzii minus rata reală sau așteptată a inflației.
Ratele reale ale dobânzii ar trebui considerate predictive atunci când rata reală a inflației este necunoscută sau așteptată.
Să presupunem că o bancă împrumută unei persoane 200.000 USD pentru a cumpăra o casă la o rată de 3% – rata nominală a dobânzii care nu ține cont de inflație. Să presupunem că rata inflației este de 2%. Rata reală a dobânzii plătită de împrumutat este de 1%. Rata reală a dobânzii pe care o primește banca este de 1%. Aceasta înseamnă că puterea de cumpărare a băncii crește doar cu 1%.
Rata reală a dobânzii oferă creditorilor și investitorilor o idee despre rata reală pe care o primesc după luarea în calcul a inflației. Acest lucru le oferă, de asemenea, o idee mai bună despre ritmul cu care puterea lor de cumpărare crește sau scade. Aceștia își pot estima rata reală de rentabilitate comparând diferența dintre randamentul obligațiunilor Trezoreriei și randamentul valorilor mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS) de aceeași scadență, care estimează așteptările inflației în economie.
Ratele nominale ale dobânzii
O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a lua în calcul inflația. Este rata dobânzii cotată la obligațiuni și împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este un concept simplu de înțeles. Dacă împrumutați 100 USD la o rată a dobânzii de 6%, vă puteți aștepta să plătiți 6 USD în dobânzi fără să țineți cont de inflație. Dezavantajul utilizării ratei dobânzii nominale este că nu se ajustează pentru rata inflației.
Ratele nominale ale dobânzii pe termen scurt sunt stabilite de Marii recesiuni, când Rezerva Federală SUA a scăzut rata fondurilor Fed la un interval cuprins între 0% și 0,25%. Rata a rămas în acest interval între decembrie 2008 și decembrie 2015.