4 factori care modelează tendințele pieței
Tendințele sunt cele care permit traderilor și investitorilor să capteze profituri. Fie că pe o perioadă de timp pe termen scurt sau lung, pe o piață globală de tendințe sau într-o serie de medii, fluxul de la un preț la altul este ceea ce creează profituri și pierderi. Există patru factori majori care determină atât tendințele pe termen lung, cât și fluctuațiile pe termen scurt. Acești factori sunt guvernul, tranzacțiile internaționale, speculațiile și așteptările și oferta și cererea.
Tutorial: indicatori economici de știut
Forțe majore ale pieței
Învățarea modului în care acești factori majori modelează tendințele pe termen lung poate oferi o perspectivă asupra modului în care pot apărea tendințele viitoare. Iată cei patru factori majori:
- Guvern Guvernul deține o influență majoră asupra piețelor libere. Politicile fiscale și monetare pe care guvernele și băncile lor centrale le pun în aplicare au un efect profund asupra pieței financiare. Prin creșterea și scăderea ratelor dobânzii, Rezerva Federală SUA poate încetini efectiv sau poate încerca să accelereze creșterea în țară. Aceasta se numește politică monetară. Dacă cheltuielile guvernamentale cresc sau se contractează, aceasta este cunoscută sub denumirea de politică fiscală și poate fi utilizată pentru a facilita șomajul și / sau stabiliza prețurile. Prin modificarea ratelor dobânzii și a sumei de dolari disponibile pe piața deschisă, guvernele pot modifica cât de multe investiții circulă în și din țară. (Aflați mai multe în tutorialul nostru privind Sistemul Rezervei Federale .)
- Tranzacții internaționale fluxul de fonduri între efectele țări puterea economiei unei țări și moneda. Cu cât pleacă mai mulți bani dintr-o țară, cu atât economia și moneda țării sunt mai slabe. Țările care exportă în principal, fie că sunt bunuri fizice sau servicii, aduc în mod continuu bani în țările lor. Acești bani pot fi apoi reinvestiți și pot stimula piețele financiare din aceste țări.
- Speculație și așteptare Speculația și așteptarea sunt părți integrante ale sistemului financiar. Consumatorii, investitorii și politicienii au păreri diferite cu privire la direcția pe care cred că va merge economia în viitor și care afectează modul în care acționează astăzi. Așteptarea unei acțiuni viitoare depinde de actele actuale și modelează atât tendințele actuale, cât și cele viitoare. Indicatorii sentimentului sunt utilizați în mod obișnuit pentru a evalua modul în care se simt anumite grupuri cu privire la economia actuală. Analiza acestor indicatori, precum și alte forme de analiză fundamentală și tehnică pot crea o prejudecată sau o așteptare a ratelor viitoare de preț și a direcției tendințelor.
- Cerere și ofertă Oferta și cererea de produse, servicii, valute și alte investiții creează o dinamică push-pull a prețurilor. Prețurile și tarifele se modifică pe măsură ce se modifică oferta sau cererea. Dacă ceva este în cerere și oferta începe să scadă, prețurile vor crește. Dacă oferta crește dincolo de cererea actuală, prețurile vor scădea. Dacă oferta este relativ stabilă, prețurile pot fluctua din ce în ce mai mult pe măsură ce cererea crește sau scade.
Acești factori pot provoca atât fluctuații pe termen scurt, cât și pe termen lung pe piață, dar este, de asemenea, important să înțelegem cum toate aceste elemente se reunesc pentru a crea tendințe. În timp ce toți acești factori majori sunt categoric diferiți, aceștia sunt strâns legați între ei. Mandatele guvernamentale pot efectua tranzacții internaționale, care joacă un rol în speculații, iar modificările cererii și ofertei pot juca un rol în fiecare dintre acești alți factori.
2:02
Comunicatele de presă ale guvernului, cum ar fi modificările propuse în cheltuieli sau politica fiscală, precum și deciziile Rezervei Federale de modificare sau menținere a ratelor dobânzii pot avea, de asemenea, un efect dramatic asupra tendințelor pe termen lung. Reducerea ratelor dobânzii și a impozitelor poate încuraja cheltuielile și creșterea economică. La rândul său, aceasta are tendința de a împinge prețurile pieței mai mari. Cu toate acestea, piața nu răspunde întotdeauna în acest fel, deoarece pot fi implicați și alți factori. Ratele dobânzilor și impozitele mai mari, de exemplu, pot descuraja cheltuielile și pot duce la o contracție sau la o scădere pe termen lung a prețurilor pieței.
Pe termen scurt, aceste comunicate de presă pot provoca fluctuații mari de prețuri, deoarece comercianții și investitorii cumpără și vând ca răspuns la informații. O acțiune sporită în jurul acestor anunțuri poate crea tendințe pe termen scurt, în timp ce tendințele pe termen lung se pot dezvolta pe măsură ce investitorii înțeleg și absorb pe deplin ceea ce înseamnă impactul informațiilor pentru piețe.
Efectul internațional
Tranzacțiile internaționale, balanța de plăți între țări și puterea economică sunt mai greu de evaluat zilnic, dar joacă, de asemenea, un rol major în tendințele pe termen lung pe multe piețe. În piețele valutare sunt un ecartament de cât de bine monedă și economică a unei țări este de a face în raport cu ceilalți. O cerere mare pentru o monedă înseamnă că moneda va crește față de alte valute.
Valoarea monedei unei țări poate juca, de asemenea, un rol în modul în care vor funcționa alte piețe în țara respectivă. Dacă moneda unei țări este slabă, aceasta va descuraja investițiile în acea țară, deoarece profiturile potențiale vor fi erodate de moneda slabă.
Efectul Participant
Analiza și pozițiile rezultate luate de comercianți și investitori pe baza informațiilor pe care le primesc despre politica guvernului și tranzacțiile internaționale creează speculații cu privire la locul în care se vor muta prețurile. Atunci când destui oameni sunt de acord asupra unei singure direcții, piața intră într-o tendință care s-ar putea susține pentru mulți ani.
Tendințele sunt perpetuate și de participanții la piață care au greșit în analiza lor. Când sunt forțați să-și părăsească tranzacțiile pierdute, aceasta împinge prețurile în direcția actuală. Pe măsură ce mai mulți investitori urcă la bord pentru a profita de o tendință, piața devine saturată și tendința se inversează, cel puțin temporar.
Efectul cererii și ofertei
Cererea și oferta afectează indivizii, companiile și piețele financiare în ansamblu. În unele piețe, cum ar fi mărfurile, oferta este determinată de un produs fizic. Cererea și oferta de petrol se schimbă constant, ajustând prețul pe care un participant la piață este dispus să îl plătească pentru petrol astăzi și în viitor.
Pe măsură ce oferta scade sau cererea crește, poate apărea o creștere pe termen lung a prețurilor la petrol, pe măsură ce participanții de pe piață se supraviețuiesc reciproc pentru a obține o ofertă aparent finită de marfă. Furnizorii doresc un preț mai mare pentru ceea ce au și o cerere mai mare împinge prețul pe care cumpărătorii sunt dispuși să îl plătească.
Piețele financiare au o dinamică similară. Stocurile fluctuează pe o scară scurtă și pe termen lung, creând tendințe. Amenințarea uscării ofertei la prețurile actuale îi obligă pe cumpărători să cumpere la prețuri din ce în ce mai mari, creând creșteri mari ale prețurilor. Dacă un grup mare de vânzători ar intra pe piață, acest lucru ar crește oferta de stocuri disponibile și ar împinge probabil prețurile mai mici. Acest lucru se întâmplă pe toate intervalele de timp.
Linia de fund
După cum sa menționat mai sus, tendințele sunt în general create de patru factori majori: guvern, tranzacții internaționale, speculații / așteptări și cerere și ofertă. Aceste domenii sunt toate legate, deoarece condițiile viitoare așteptate modelează deciziile actuale și acele decizii actuale modelează tendințele actuale. Guvernul afectează tendințele în principal prin politica monetară și fiscală. Aceste politici afectează tranzacțiile internaționale care la rândul lor afectează puterea economică. Speculațiile și așteptările determină prețurile în funcție de prețurile viitoare. În cele din urmă, schimbările în cerere și ofertă creează tendințe pe măsură ce participanții de pe piață luptă pentru cel mai bun preț.