Ce fel de titluri ar trebui să cumpere un investitor avers de risc?

În timp ce majoritatea investitorilor se concentrează pe opțiuni de investiții cu rate de rentabilitate ridicate, unii indivizi sunt mai preocupați de nivelul de risc inerent alocărilor de investiții specifice. Investitorii care se opun riscului sunt mai dispuși să aleagă investiția care prezintă un grad mai mic de risc dacă li se oferă două opțiuni de investiții cu randamente așteptate similare. Conservarea capitalului și generarea de venituri sunt obiective de investiții comune pentru investitorii averse de risc, ceea ce lasă unele investiții cu risc ridicat în afara imaginii. Cu toate acestea, există o serie de investiții cu risc mai scăzut, potrivite pentru persoanele cu aversiune față de risc, inclusiv conturi bancare tradiționale, titluri de stat, obligațiuni corporative și municipale și acțiuni preferențiale.

Produse bancare

Conturile de economii și piața monetară oferă investitorilor o rată de rentabilitate stabilă, garantată de instituția financiară. Soldurile deținute în cadrul acestor conturi sunt, de asemenea, asigurate la nivel federal până la o anumită limită, fie de către Federația Federală de Asigurare a Depozitelor, fie de FDIC, fie de Administrația Națională a Uniunii de Credit.În mod similar, certificatele de depozit (CD-uri) oferite prin bănci sau uniuni de credit oferă investitorilor o rată de rentabilitate stabilită pentru o perioadă de timp stabilită și oferă, de asemenea, asigurare pe sold.1  Deși aceste opțiuni de investiții prezintă un risc de rată a dobânzii, ele nu prezintă riscuri de investiții.

Securiate guvernamentala

Investitorii averse de riscuri au, de asemenea, opțiuni în titluri de stat, inclusiv titluri de stat protejate împotriva inflației, sau TIPS, și alte obligațiuni de stat. TIPS oferă persoanelor fizice posibilitatea de a cumpăra o obligațiune cu o rată a dobânzii relativ scăzută în comparație cu produsele bancare, dar este legată direct de ratele inflației. Aceasta are ca rezultat o creștere a valorii obligațiunii atunci când ratele inflației cresc. Alte obligațiuni de stat sunt disponibile într-o gamă largă de date de scadență și rate ale dobânzii corelate cu durata de timp a deținerii obligațiunii. Atât TIPS, cât și alte obligațiuni de stat sunt susținute de credința și creditul deplin al guvernului SUA, eliminând riscul de piață pentru aceste opțiuni de investiții.

Obligațiuni corporative și municipale

Obligațiunile corporative și municipale prezintă un risc mai mare de neplată decât valorile mobiliare de stat sau produsele bancare, dar sunt, de asemenea, opțiuni viabile pentru investitorii averse de risc. Obligațiunile corporative sunt instrumente de datorie emise de companii consacrate care plătesc un dividend declarat investitorilor care cumpără obligațiunea. Deținătorii de obligațiuni se află în primul rând în spatele creditorilor dacă o societate implică sau devine insolvabilă, făcând investiția mai sigură decât acțiunile obișnuite.  În mod similar, o obligațiune municipală este un instrument de datorie emis de municipalități precum guvernele de stat sau locale care plătește un dividend constant deținătorilor de obligațiuni. De obicei, această opțiune de investiții este mai sigură decât o emisiune de obligațiuni corporative datorită stabilității financiare și a creditului municipalității. Obligațiunile municipale sunt scutite de impozitarea federală – și pot fi, de asemenea, scutite de impozitele de stat – ceea ce face ca rata lor de rentabilitate reală să fie mai mare decât opțiunile de investiții similare.

Stocuri preferate

Investitorii averse de risc au o opțiune de investiții în acțiuni preferențiale. Companiile emit acțiuni preferențiale persoanelor fizice și, în schimbul investițiilor, oferă capitaluri proprii și datorii în cadrul societății emitente. Investitorii în acțiuni preferențiale beneficiază de dividende plătite în fiecare perioadă și potențialul de a experimenta aprecierea capitalului dacă valoarea stocului crește. Dividendele sunt plătite acționarilor preferați înainte de acționarii obișnuiți, iar acționarii preferați sunt, de asemenea, peste acționarii obișnuiți în ierarhia creditorilor dacă o companie declară falimentul.