Ce instrumente derivate sunt tipuri de angajamente forward?

Un instrument derivat este un tip de titlu în care prețul titlului este dependent de activele subiacente. Un instrument derivat ar putea avea un angajament forward, care este un acord de cumpărare sau vânzare a unui activ la o dată viitoare la un preț prestabilit. Există trei tipuri principale de instrumente financiare derivate cu angajamente forward : contracte forward, contracte futures și swap.

Contracte forward

Un contract forward este un contract între două părți care dictează care parte cumpără sau vinde activul suport la un preț prestabilit la o dată viitoare. Un contract forward ar putea fi adaptat oricărui activ și dată de livrare. Este considerat un instrument derivat deoarece prețul său depinde de prețul activului suport.

De exemplu, să presupunem că banca A dorește să cumpere o tonă de aur la un an de astăzi. Pe de altă parte, banca B deține în prezent o tonă de aur pe care vrea să o vândă la un an de astăzi. Ambele bănci ar putea încheia un contract forward și vor conveni asupra unui preț și a unei date pentru ca tranzacția să aibă loc.

Contracte Futures

Un contract futures este un contract între două părți care sunt de acord să cumpere sau să vândă un anumit activ subiacent la un preț prestabilit în viitor. Un contract futures este standardizat și se tranzacționează pe o bursă futures. Prețul unui contract futures este derivat din prețul unui activ suport și are, de asemenea, un angajament forward; cumpărarea sau vânzarea activului subiacent are loc la o dată viitoare.

Swapuri

Un swap este un alt instrument derivat care are un angajament forward. Un swap este un acord între două părți pentru a schimba o serie de fluxuri de numerar viitoare și este adaptat pentru a satisface nevoile fiecărei părți. Swapurile depind de un instrument financiar subiacent, cum ar fi valutele și mărfurile, iar schimbul instrumentului suport are loc la o dată viitoare.