Cum diferă CAPEX de capitalul de lucru net?
Cum diferă CAPEX de capitalul de lucru net?
Cheltuielile de capital (CAPEX) și fondul de rulment net sunt ambele esențiale pentru succesul pe termen scurt și pe termen lung al unei companii. Cu toate acestea, există diferențe distincte între cele două valori.
Înțelegerea modului în care CAPEX diferă de capitalul de lucru net
CAPEX
Cheltuielile de capital sunt achiziții considerabile de active fizice sau corporale, care vor fi utilizate pentru mai mult de un an. Cu alte cuvinte, CAPEX ar putea consta în achiziții de active fixe menite să îmbunătățească veniturile companiei pe termen lung. CAPEX poate include, de asemenea, upgrade-uri la active existente, cum ar fi utilaje, de exemplu.
Chei de luat masa
- Cheltuielile de capital (CAPEX) sunt achiziții de active fizice sau corporale, cum ar fi imobilizări corporale, cu utilizare pe termen lung.
- CAPEX are, în general, costuri repartizate pe mai mulți ani.
- Capitalul circulant net măsoară dacă o companie are suficiente active curente (de exemplu, numerar sau echivalente de numerar) pentru a-și acoperi datoriile curente, care sunt obligații financiare datorate în termen de un an.
- Capitalul circulant net măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei companii, în timp ce CAPEX este investiția pe termen lung a unei companii.
Alte exemple de CAPEX includ imobilizările corporale, clădirile, computerele și vehiculele companiei. Ca atare, articolele CAPEX tind să aibă costuri considerabile, care sunt repartizate pe mai mulți ani.
CAPEX poate include, de asemenea, active necorporale sau active ne-fizice, cum ar fi brevete și licențe. De asemenea, există cazuri în care cercetarea și dezvoltarea pot fi considerate CAPEX.
Diferite industrii necesită niveluri diferite de investiții de capital. De exemplu, companiile producătoare tind să consume intens capital, ceea ce înseamnă că au cantități substanțiale de echipamente grele sau active fixe. Drept urmare, ei clasifică atât achiziția inițială a echipamentului, cât și upgrade-urile la echipamentele existente ca cheltuieli de capital.
Capital de lucru net
Capitalul circulant net este un indicator al lichidității utilizat pentru a determina dacă o companie are suficiente active pe termen scurt, numite active curente, pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt, adică pasivele curente.
Activele circulante includ numerar , echivalente de numerar, creanțe și inventar. Datoriile curente sunt obligații financiare care sunt datorate în mai puțin de un an; cel mult; multe sunt datorate în 90 de zile sau mai puțin.
Datoriile curente includ conturi de plătit, impozite pe venit, dividende, contracte de leasing pe termen scurt și datorii cu scadență în termen de un an. Atât activele curente, cât și pasivele curente sunt listate în bilanț.
Capitalul circulant net se calculează prin scăderea pasivelor curente din activele circulante. Calculul este utilizat pentru a măsura lichiditatea pe termen scurt a unei companii de către creditori și investitori.
Capitalul circulant net este un raport de lichiditate sau solvabilitate; arată câți bani ar trebui să aibă o companie la îndemână în următoarele 12 luni. Companiilor cu un număr redus de capital de lucru net ar putea fi dificil să obțină finanțare de la creditori, investitori și bănci.
CAPEX vs. Capitalul de lucru net
Capitalul circulant net este diferit de CAPEX, deoarece măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei companii. CAPEX, pe de altă parte, este o investiție pe termen lung în viitorul unei companii.
Capitalul circulant net este legat de CAPEX, deși indirect. De exemplu, o companie care generează fond de rulment net pozitiv ar trebui să aibă viabilitatea financiară fie pentru a face cheltuieli de capital, fie pentru a obține finanțare pentru cheltuieli de capital.