Când sunt considerate fondurile mutuale o investiție proastă?
Fondurile mutuale sunt considerate investiții relativ sigure. Cu toate acestea, fondurile mutuale sunt considerate o investiție proastă atunci când investitorii consideră importanți anumiți factori negativi, cum ar fi rapoartele de cheltuieli ridicate percepute de fond, diverse taxe ascunse de încărcare front-end și back-end, lipsa controlului asupra deciziilor de investiții și diluarea se intoarce.
Rapoarte anuale mari de cheltuieli
Fondurile mutuale trebuie să dezvăluie cât de mult își taxează anual investitorii în termeni procentuali pentru a compensa costurile derulării afacerilor de investiții. Randamentul brut al unui fond mutual este redus cu procentul raportului de cheltuieli, care ar putea fi foarte mare în intervalul de la 2% la 3%. Din punct de vedere istoric, majoritatea fondurilor mutuale generează randamente de piață dacă urmează un fond relativ stabil, cum ar fi valoarea de referință S&P 500. Cu toate acestea, taxele anuale excesive pot face din fondurile mutuale o investiție neatractivă, întrucât investitorii pot genera randamente mai bune prin simpla investiție în valori mobiliare de piață largă sau prin schimb de fonduri tranzacționate.
Încărcați taxele
Multe fonduri mutuale au clase diferite de acțiuni care vin împreună cu sarcini front-end sau back-end, care reprezintă taxe impuse investitorilor în momentul cumpărării sau vânzării acțiunilor unui fond. Anumite încărcări back-end reprezintă taxe de vânzare amânate contingente care pot scădea de-a lungul mai multor ani. De asemenea, multe clase de acțiuni de fonduri percep taxe 12b-1 în momentul vânzării sau cumpărării. Taxele de încărcare pot varia de la 2% la 4% și pot contribui, de asemenea, la randamentele generate de fondurile mutuale, ceea ce le face neatractive pentru investitorii care doresc să își tranzacționeze acțiunile des.
Lipsa de control
Deoarece fondurile mutuale fac toate activitățile de selecție și investiție, acestea pot fi inadecvate pentru investitorii care doresc să aibă control complet asupra portofoliilor lor și să poată să-și reechilibreze deținerile în mod regulat. Deoarece prospectele multor fonduri mutuale conțin avertismente care le permit să se abată de la obiectivele lor de investiții declarate, fondurile mutuale pot fi inadecvate investitorilor care doresc să aibă portofolii consistente. Atunci când alegeți un fond mutual, este important să cercetați strategia de investiții a fondului și să vedeți ce fond index poate urmări pentru a vedea dacă este sigur.
Returnează Diluarea
Nu toate fondurile mutuale sunt rele, dar pot fi reglementate puternic și nu li se permite să dețină participații concentrate care depășesc 25% din portofoliul lor global. Din această cauză, fondurile mutuale pot avea tendința de a genera randamente diluate, întrucât nu își pot concentra portofoliile pe o deținere cu cea mai bună performanță, așa cum ar face un stoc individual. Acestea fiind spuse, în mod evident poate fi greu de prezis ce acțiune va merge bine, ceea ce înseamnă că majoritatea investitorilor care doresc să își diversifice portofoliile sunt parțiale fondurilor mutuale.
Consilier Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC
În general vorbind, majoritatea fondurilor mutuale sunt investite în valori mobiliare, cum ar fi acțiuni și obligațiuni, unde, indiferent de stilul investițional conservator, va exista un anumit risc de a vă pierde principalul. În multe cazuri, nu este un risc pe care ar trebui să-l asumi, mai ales dacă ai economisit pentru un anumit obiectiv de cumpărare sau de viață. Fondurile mutuale pot, de asemenea, să nu fie cea mai bună opțiune pentru investitorii mai sofisticați, cu cunoștințe financiare solide și cu o cantitate substanțială de capital de investit. În astfel de cazuri, portofoliul poate beneficia de o diversificare mai mare, cum ar fi investiții alternative sau un management mai activ. Lărgirea orizontului dvs. dincolo de fondurile mutuale poate genera taxe mai mici, un control mai mare și / sau o diversificare mai cuprinzătoare.