Când reduce integrarea verticală costurile tranzacțiilor?
Ca tehnică de afaceri, integrarea verticală a apărut pentru prima dată în secolul al XIX-lea. A fost un concept rafinat de Andrew Carnegie pentru a descrie structura companiei sale, US Steel. Cumpărase aproape toate aspectele lanțului de aprovizionare și distribuție pe care se bazase compania sa. Motivul principal al acestui fapt a fost asigurarea livrării consecvente a materialelor și a distribuției și a unui cost global mai mic de afaceri. Aceste motive rămân atractive pentru companiile care se angajează astăzi la integrare verticală și unul dintre principalele motive pentru care o companie se va integra vertical cu un furnizor este să gestioneze costurile de tranzacție.
Echilibrul puterii între cumpărător și vânzător
Microeconomiștii au observat că forțele simple ale pieței cererii și ofertei nu sunt singurul factor care influențează prețurile tranzacțiilor. La fel de important ca forțele pieței este echilibrul puterii dintre cumpărători și vânzători. Acest echilibru de forțe este în continuă evoluție, ceea ce duce la imprevizibilitate în stabilirea prețurilor. Acest lucru se întâmplă în special atunci când există un volum mare de tranzacții între două companii. Aceste tranzacții frecvente oferă mai multe oportunități de negociere și exploatare. Dacă o companie o exploatează pe cealaltă și crește costurile de tranzacție ca urmare, integrarea verticală ar putea elimina problema și reduce costurile de tranzacție. Ambele companii acționând ca o singură entitate, prețurile vor fi stabilite la o rată convenită, negociabilă.
Efectul de a avea un singur cumpărător, un singur vânzător
Un alt caz în care echilibrul de putere dintre cumpărător și vânzător poate avea un impact considerabil asupra costurilor de tranzacție este unul în care există un singur cumpărător și un singur vânzător pe o anumită piață. Într-un astfel de caz, companiile sunt reciproc dependente, ceea ce poate duce la negocieri excesive și, prin urmare, la costuri mai mari de tranzacționare. Din nou, integrarea verticală ar reduce această imprevizibilitate și ar reduce costurile de tranzacție. Acesta este adesea cazul companiilor auto, care sunt deosebit de predispuse la integrarea verticală cu furnizorii.
Alternative la integrarea verticală
În ciuda beneficiilor integrării verticale, unii cumpărători și vânzători aleg să formeze relații strânse și să elaboreze contracte pe termen lung. Această strategie, deosebit de populară în Japonia, elimină incertitudinea în costurile tranzacției și evită problemele asociate integrării verticale. Cu toate acestea, unele companii consideră în continuare integrarea verticală ca o opțiune mai bună, deoarece formularea vagă sau lacunele în clauzele unui contract pot duce la exploatarea unei părți. Acest lucru este deosebit de comun în industriile în mișcare rapidă, cum ar fi tehnologia. În astfel de cazuri, integrarea verticală poate fi singura metodă sigură de a asigura costuri de tranzacție consistente și reduse.
Integrarea verticală este o modalitate de a asigura costuri de tranzacție reduse, dar această alegere poate duce și la alte costuri financiare. De exemplu, costurile manageriale vor crește inevitabil pe măsură ce o companie devine mai complicată. Prin urmare, este important să se cântărească reducerea costurilor tranzacției cu alte implicații financiare înainte de a alege opțiunea de integrare verticală. (Pentru lecturi similare, consultați „ Când este preferabil externalizarea decât integrarea verticală? ”)