Care clase de active sunt cele mai riscante?
Un grup de valori mobiliare care prezintă caracteristici financiare similare și se comportă la fel pe piață este cunoscut ca o clasă de active. Câteva exemple de clase majore de active includ acțiuni, obligațiuni, piețe monetare și imobiliare.
Acțiunile oferă o participație la o afacere. Termenul familiar pentru acțiuni este acțiuni. Titlurile cu venit fix, cunoscute sub numele de obligațiuni, plătesc un randament fix la intervale regulate pe o perioadă de timp, după care se returnează principalul investitorului. Investițiile de pe piața monetară, care includ titluri de stat și certificate de depozit (CD-uri), plătesc o rată a dobânzii fixă și pot fi lichidate cu ușurință. În cele din urmă, există proprietăți imobiliare. Activele clasificate drept bunuri imobiliare includ reședința unei persoane, proprietăți de închiriere sau investiții, precum și participații imobiliare comerciale.
De ce acțiunile sunt cea mai riscantă clasă de active
Acțiunile sunt considerate, în general, cea mai riscantă clasă de active. Dividendele deoparte, nu oferă garanții, iar banii investitorilor sunt supuși succeselor și eșecurilor afacerilor private pe o piață extrem de competitivă.
Investirea de capitaluri proprii implică cumpărarea de acțiuni la o companie privată sau un grup de companii. Acest lucru extinde cota de proprietate a acelor companii către investitor. Atunci când compania crește în valoare, investițiile acționarilor în companie cresc și în valoare. Cu toate acestea, atunci când compania își pierde valoarea, la fel și portofoliile de investitori investiți puternic în companie. În afară de dividende – plăți fixe regulate în numerar de care beneficiază acționarii – acțiunile nu oferă plăți garantate sau rate de rentabilitate. Un investitor poate câștiga 100% sau mai mult pe o investiție de capital într-un an, dar își poate pierde tot întregul capital. Depinde în totalitate de performanța companiei.
Persoanele care investesc în acțiuni trebuie să cântărească riscul cu potențialul profit. În finanțe, riscul și randamentul se corelează pozitiv. Cu cât un investitor poate câștiga mai mulți bani dintr-o anumită investiție, cu atât același investitor va pierde și din aceasta. Acțiunile oferă potențialul de a câștiga mulți bani, deoarece investitorii nu sunt legați la o rată fixă de rentabilitate, cum ar fi șase la sută sau 10 la sută.
Un investitor care achiziționează acțiuni ale Companiei XYZ la 100 USD și le vinde un an mai târziu pentru 150 USD face o rentabilitate de 50%. La fel cum investitorii nu sunt limitați de un randament fix, nici ei nu sunt protejați de acesta. Dacă acțiunile companiei XYZ scad la 50 USD fiecare, investitorul pierde jumătate din banii săi.
Cât de imobiliar este, de asemenea, destul de riscant
După acțiuni, proprietățile imobiliare își supun investitorii la cel mai mare risc. Prăbușirea din 2008 a demonstrat că imobilele nu apreciază întotdeauna valoarea lor. Imobilul vine cu riscuri suplimentare care nu sunt prezente în alte clase de active. Riscurile de mediu și costurile de întreținere trebuie să fie ponderate în raport cu profiturile potențiale atunci când investiți în proprietăți imobiliare.
Imobilele, considerate mult timp mai sigure decât acțiunile, și-au arătat partea urâtă la sfârșitul anilor 2000, când valorile proprietăților din multe regiuni din SUA. La fel ca acțiunile, proprietățile imobiliare nu oferă garanții. Mai mult, investitorii trebuie să ia în considerare costurile suplimentare endemice imobiliarului, inclusiv costurile de întreținere, taxele și impozitele pe proprietate. Acoperișul nu se poate scurge pe investiții pe acțiuni sau obligațiuni, dar se poate scurge pe un apartament de investiții din Florida.
Linia de fund
Acțiunile și imobilele supun în general investitorilor mai multe riscuri decât obligațiunile și piețele monetare. Acestea oferă, de asemenea, șansa unor randamente mai bune, necesitând investitorilor să efectueze o analiză cost-beneficiu pentru a determina unde se dețin cel mai bine banii lor.