Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Ce este cifra de afaceri a capitalului de lucru?

Rotația fondului de rulment este un raport care măsoară cât de eficient o companie își folosește fondul de rulment pentru a sprijini vânzările și creșterea. Cunoscută și sub numele de vânzări nete către fond de rulment, cifra de afaceri a fondului de rulment măsoară relația dintre fondurile utilizate pentru finanțarea operațiunilor unei companii și veniturile pe care le generează o companie pentru continuarea operațiunilor și obținerea unui profit.

Chei de luat masa

• Rotația fondului de rulment măsoară cât de eficientă este o afacere la generarea de vânzări pentru fiecare dolar de fond de rulment folosit.
• Un raport mai mare al cifrei de afaceri al capitalului de lucru este mai bun și indică faptul că o companie este capabilă să genereze o cantitate mai mare de vânzări.
• Cu toate acestea, dacă cifra de afaceri a fondului de rulment crește prea mult, ar putea sugera că o companie trebuie să strângă capital suplimentar pentru a sprijini creșterea viitoare.

Formula cifrei de afaceri a capitalului de lucru este

Unde:

• vânzările anuale nete reprezintă suma vânzărilor brute ale unei companii   minus rentabilitățile, indemnizațiile și reducerile sale pe parcursul unui an
• capitalul circulant mediu reprezintă activele curente medii minus datoriile curente medii

Ce îți spune Cifra de afaceri a fondului de rulment?

Un raport ridicat al cifrei de afaceri arată că managementul este foarte eficient în utilizarea activelor și pasivelor pe termen scurt ale unei companii pentru susținerea vânzărilor. Cu alte cuvinte, generează o sumă mai mare de vânzări pentru fiecare dolar de capital de rulare utilizat.

În schimb, un raport scăzut poate indica faptul că o companie investește în prea multe conturi de primit și inventar pentru a-și susține vânzările, ceea ce ar putea duce la o cantitate excesivă de datorii neperformante sau inventar învechit.

Pentru a evalua cât de eficientă este o companie în utilizarea capitalului său circulant, analiștii compară, de asemenea, rapoartele fondului de rulment cu cele ale altor companii din aceeași industrie și analizează modul în care raportul s-a modificat de-a lungul timpului. Cu toate acestea, astfel de comparații nu au sens atunci când fondul de rulment devine negativ, deoarece raportul de rulment al fondului de rulment devine negativ.

Managementul capitalului de lucru

Gestionarea fondului de rulment implică în mod obișnuit monitorizarea fluxului de numerar, a activelor circulante și a pasivelor curente prin analiza raportului  elementelor cheie ale cheltuielilor de funcționare, inclusiv a cifrei de afaceri a fondului de  rulment, a raportului de încasare și a raportului de rulare a stocurilor.

Gestionarea fondului de rulment ajută la menținerea bunei funcționări a ciclului operațional net, cunoscut și sub denumirea de ciclul de conversie a numerarului (CCC) – timpul minim necesar pentru a converti activele și pasivele curente nete în numerar. Atunci când o companie nu are suficient fond de rulment pentru a-și acoperi obligațiile, insolvența financiară   poate duce la probleme juridice, lichidarea activelor și faliment potențial.

Pentru a gestiona cât de eficient își utilizează fondul de rulment, companiile folosesc gestionarea stocurilor și păstrează filele strânse asupra creanțelor și a datoriilor. Cifra de afaceri din inventar arată de câte ori o companie a vândut și a înlocuit inventarul pe parcursul unei perioade, iar raportul cifrei de afaceri de creanță arată cât de eficient extinde creditul și încasează datoriile pentru acel credit.

consideratii speciale

Un raport ridicat al cifrei de afaceri a capitalului de lucru arată că o companie funcționează fără probleme și are nevoie limitată de finanțare suplimentară. Banii intră și curg regulat, oferind companiei flexibilitate pentru a cheltui capital pentru extindere sau inventar. Un raport ridicat poate oferi, de asemenea, afacerii un avantaj competitiv față de companii similare, ca măsură a profitabilității.

Cu toate acestea, un raport extrem de ridicat ar putea indica faptul că o afacere nu are suficient capital pentru a-și susține creșterea vânzărilor. Prin urmare, compania ar putea deveni insolvabilă în viitorul apropiat dacă nu va strânge capital suplimentar pentru a sprijini această creștere.

Indicatorul de rulaj al fondului de rulment poate fi, de asemenea, înșelător atunci când conturile de plătit ale unei firme sunt foarte mari, ceea ce ar putea indica faptul că societatea întâmpină dificultăți în achitarea facturilor pe măsură ce sunt scadente.

Exemplu de cifră de afaceri a capitalului de lucru

Spuneți că Compania A are vânzări nete de 12 milioane USD în ultimele 12 luni. Capitalul circulant mediu în această perioadă a fost de 2 milioane de dolari. Raportul de rulaj al fondului de rulment este astfel de 12.000.000 $ / 2.000.000 $ = 6,0 Aceasta înseamnă că fiecare dolar de capital de lucru produce venituri de 6 USD.