Y-Share
Ce este un Y-Share?
Acțiunile Y sunt o clasă de acțiuni instituțională oferită în fonduri mutuale deschise. În direcția investitorilor instituționali, clasa de acțiuni are adesea o investiție minimă ridicată, începând de la aproximativ 25.000 USD. Această clasă de acțiuni oferă, de asemenea, avantajul taxelor de sarcină renunțate sau limitate și al taxelor anuale comparative mai mici.
Chei de luat masa
- O acțiune Y este o clasă de acțiune instituțională oferită în fonduri mutuale deschise – cu o investiție minimă ridicată – în general 25.000 USD sau mai mult.
- Aceste acțiuni oferă o taxă de încărcare limitată sau renunțată sau o taxă anuală comparativă mai mică.
- Acțiunile Y nu sunt asociate cu cheltuieli intermediare de vânzare și, de obicei, nu plătesc taxe de distribuție sau comisioane 12b-1 din cheltuielile fondului, permițând raportul cheltuielilor lor să fie mai mic în general decât alte clase de acțiuni.
- În timp ce acțiunile Y sunt de obicei rezervate investitorilor instituționali, ele pot permite investiții de la investitorii în planuri de pensionare în unele cazuri.
- Fondurile fără clase de acțiuni de pensionare pot permite investiții în fonduri comune în acțiuni Y din planuri de pensionare care caută în mod colectiv investiții în fond.
Cum funcționează acțiunile Y
Acțiunile Y sunt o alternativă la acțiunile I, care se află în clasa de acțiuni a fondurilor mutuale cel mai des oferită pentru investitorii instituționali. Acțiunile Y au caracteristici și caracteristici adaptate instituțiilor.
Investițiile minime ridicate sunt una dintre cele mai distincte caracteristici ale acțiunilor Y și ale altor clase de acțiuni instituționale. Investițiile minime încep de obicei de la 25.000 USD și pot ajunge până la 5 milioane USD. În general, nu sunt necesare încărcări de vânzare pentru acțiunile Y, ceea ce permite investitorilor instituționali să cumpere și să vândă acțiuni fără comisioane adăugate.
Deoarece acțiunile Y nu sunt asociate cu cheltuieli intermediare de vânzare, de asemenea, ele nu plătesc niciun fel de comisioane de distribuție sau taxe 12b-1 din cheltuielile fondului. Fără comisioane 12b-1, raporturile de cheltuieli totale sunt mai mici în general decât alte clase de acțiuni din fond, ceea ce reprezintă un alt beneficiu pentru investitorii instituționali.
consideratii speciale
În timp ce acțiunile Y sunt de obicei rezervate investitorilor instituționali, ele pot permite investiții de la investitorii în planuri de pensionare în unele cazuri. Majoritatea fondurilor mutuale vor avea categorii de acțiuni desemnate de pensionare cu beneficii similare acțiunilor instituționale.
Fondurile fără clase de acțiuni de pensionare pot permite investiții în fonduri comune în acțiuni Y din planuri de pensionare care caută în mod colectiv investiții în fond. Acest lucru poate oferi un beneficiu semnificativ acționarilor pensionari, care ar lua parte la economiile din comisioanele mai mici ale clasei de acțiuni.
Exemplu de acțiuni Y
Putnam Investments este un manager de investiții care oferă acțiuni Y în multe dintre fondurile sale ca clasă principală de acțiuni pentru investitorii instituționali. Fondul global de acțiuni Putnam oferă un exemplu. Fondul oferă acțiuni A, acțiuni B, acțiuni C, acțiuni M, acțiuni R, acțiuni R6, acțiuni T și acțiuni Y.
Clasa de acțiuni Y a Fondului global de acțiuni Putnam nu percepe comisioane de vânzare front-end sau back-end. Clasa de acțiuni nu percepe niciun comision de 12b-1, ceea ce îl ajută să aibă unul dintre cele mai scăzute raporturi de cheltuieli anuale din Fond, la 0,90%. Aceasta se compară cu cheltuielile totale anuale de funcționare a fondului de 1,9% pentru acțiunile B și acțiunile C.
Performanța acțiunilor Y la 30 martie 2020 a fost, de asemenea, una dintre cele mai ridicate din fond în ultimii cinci ani, la 5,81%.