Certificat de depozit Yankee (CD)

Ce este un certificat de depozit yankee (CD)?

Un certificat de depozit (CD) yankee este un tip de CD care este emis în Statele Unite de către o sucursală a unei bănci străine. CD-urile yankee sunt denominate în dolari SUA și sunt utilizate de băncile străine pentru a strânge capital de la investitorii americani.

Chei de luat masa

• CD-urile Yankee sunt un vehicul de economisire comercializat către investitori mai mari.
• Sunt emise de bănci străine care doresc să strângă capital de la deponenții americani.
• CD-urile Yankee conțin perioade de scadență mai scurte decât CD-urile obișnuite, adesea pentru mai puțin de un an. În acest interval de timp, este posibil ca clienții să nu poată să-și retragă fondurile fără să se confrunte cu penalități abrupte de retragere anticipată.

Cum funcționează CD-urile Yankee

Băncile străine care își desfășoară activitatea în Statele Unite au adesea nevoie să acceseze dolari în scopuri precum extinderea creditului către clienții americani sau satisfacerea obligațiilor nominalizate în dolari SUA (USD). Pentru a ajuta la strângerea acestui capital în USD, băncile străine acceptă uneori depozite de la clienți americani prin CD-uri speciale numite obligațiuni Yankee.

La fel ca CD-urile tradiționale, CD-urile Yankee sunt conturi de economii care plătesc dobânzi înainte de a restitui investiția inițială la sfârșitul unei perioade de investiții specificate. Deși este adesea posibil ca investitorii să își retragă fondurile înainte de această dată, acest lucru ar risca să suporte o penalizare de retragere anticipată. În general, CD-urile vin cu termene cuprinse între o lună și cinci ani, cu dobânzi mai mari plătite pentru conturile cu scadențe mai lungi.

În afară de faptul că sunt oferite de bănci străine, cealaltă diferență majoră între CD-urile yankee și CD-urile obișnuite este dimensiunea minimă a investiției. De obicei, CD-urile Yankee au o valoare nominală minimă de 100.000 USD, ceea ce le face adecvate pentru investitori mai mari. Mai mult, CD-urile Yankee sunt oferite numai pentru perioade scurte de scadență mai mici de un an. Deoarece nu sunt emise de instituții din SUA, CD-urile Yankee nu sunt supuse protecției Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și, în general, solicită investitorilor să „blocheze” fondurile pentru întreaga perioadă de scadență.

Exemplu din lumea reală a unui CD Yankee

CD-urile yankee sunt de obicei emise în New York de bănci străine care au sucursale în SUA. Sunt vândute fie direct de băncile străine, fie indirect prin intermediul unuia sau mai multor brokeri-dealeri înregistrați. Cele mai comune țări de origine pentru băncile străine care oferă CD-uri Yankee sunt Japonia, Canada, Regatul Unit și țările din Europa de Vest. Aceste bănci folosesc de obicei fondurile strânse prin intermediul CD-urilor Yankee pentru a extinde creditul către clienții lor din SUA.

Potrivit Federației Richmond, CD-urile Yankee au fost emise pentru prima dată la începutul anilor 1970 și au plătit inițial un randament mai mare decât CD-urile interne.În acel moment, băncile străine nu erau bine cunoscute, astfel încât calitatea creditelor lor era dificil de evaluat din cauza diferitelor reguli contabile și a informațiilor financiare insuficiente.

Pe măsură ce percepția și familiaritatea investitorilor cu băncile străine s-au îmbunătățit, prima plătită de băncile străine pe CD-urile lor Yankee a scăzut. Acest cost al diferenței de fonduri a fost parțial compensat de scutirea băncilor străine de obligațiile de rezervă ale Rezervei Federale, în vigoare până la Legea bancară internațională din 1978.

Scutirea a ajutat, de asemenea, la înființarea pieței de CD-uri Yankee, care a crescut constant la începutul anilor 1980. La începutul anilor 1990, s-a înregistrat o creștere rapidă a CD-urilor yankee, deoarece cerințele de rezervă pentru depozitele la termen nepersonale cu scadențe mai mici de 18 luni au fost eliminate în decembrie 1990. Anterior, exista o cerință de rezervă a Rezervei Federale de 3% pentru băncile străine care finanțau împrumuturi în dolari împrumutaților americani cu CD-uri Yankee.