Ce sunt câștigurile și pierderile nerealizate?

Se spune că câștigurile sau pierderile sunt „realizate” atunci când un stoc (sau altă investiție) pe care îl dețineți este de fapt vândut. Câștigurile și pierderile nerealizate sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de profituri sau pierderi „pe hârtie”.

O pierdere nerealizată apare atunci când o acțiune scade după ce un investitor o cumpără, dar încă nu a vândut-o. Dacă o pierdere mare rămâne nerealizată, investitorul speră probabil că averile acțiunilor se vor întoarce și valoarea acțiunii va crește după prețul la care a fost achiziționat. Dacă stocul crește peste prețul inițial de achiziție, atunci investitorul ar avea un câștig nerealizat pentru timpul pe care îl dețin pe acțiuni.

Chei de luat masa

• Un câștig nerealizat este o creștere a valorii unui activ sau investiție pe care un investitor o deține, dar care nu a vândut-o încă în numerar, cum ar fi o poziție deschisă pe acțiuni.
• O pierdere nerealizată este o scădere a valorii unui activ sau investiție pe care un investitor o deține, mai degrabă decât să o vândă și să realizeze pierderea.
• Câștigurile sau pierderile nerealizate sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de profituri și pierderi „pe hârtie”.
• Un câștig sau o pierdere se realizează atunci când investiția este vândută efectiv.
• Câștigurile de capital sunt impozitate numai atunci când sunt realizate; pierderile de capital pot fi deduse numai atunci când sunt realizate.

Exemplu de câștiguri și pierderi nerealizate

Să presupunem că cumpărați acțiuni la TSJ Sports Conglomerate la 10 USD pe acțiune și apoi la scurt timp după aceea prețul acțiunilor scade la 3 USD pe acțiune. Dar nu o vindeți. În acest moment, aveți o pierdere nerealizată pe acest stoc de 7 USD pe acțiune, deoarece valoarea acțiunilor dvs. este cu 7 USD mai puțin decât atunci când ați intrat pentru prima dată în poziție.

Acum, să presupunem că averile companiei se schimbă, iar prețul acțiunilor crește la 18 USD. Deoarece încă nu ați vândut acțiunile, veți avea acum un câștig nerealizat de 8 USD pe acțiune (8 USD mai sus de locul în care ați cumpărat prima dată).

Consecințe fiscale

A numi câștiguri și pierderi nerealizate „hârtie” câștiguri sau pierderi implică faptul că câștigul / pierderea este real „doar pe hârtie”. Acest lucru este deosebit de important din perspectiva impozitului, deoarece, în general, câștigurile de capital sunt impozitate numai atunci când sunt realizate și puteți deduce pierderile de capital din declarația dvs. de impozitare numai după realizarea acestora.

Pentru a obține cel mai mare beneficiu fiscal, veți dori să fiți strategici cu privire la modul în care vă deduceți pierderile de capital. Dacă aveți atât câștiguri cât și pierderi de capital în același an, vă puteți folosi pierderile de capital pentru a vă reduce povara fiscală prin compensarea câștigurilor de capital. O pierdere de capital poate fi, de asemenea, utilizată pentru a reduce povara fiscală a câștigurilor de capital viitoare. Chiar dacă nu aveți câștiguri de capital, puteți utiliza o pierdere de capital pentru a compensa veniturile obișnuite până la suma permisă.

S-ar putea să fiți capabil să luați o pierdere totală de capital pe un stoc pe care îl dețineți, care a ajuns la zero, deoarece compania a renunțat la afaceri sau a dat faliment. Profesionistul dvs. fiscal va putea să vă sfătuiască cu privire la formularele pe care va trebui să le completați și la cea mai bună strategie pentru situația dvs.

Desigur, deși așa funcționează din perspectivă fiscală, amintiți-vă că o pierdere este o pierdere, indiferent dacă a fost realizată sau nu. Pentru unii investitori, învățarea când să-și ia câștigurile și să-și reducă pierderile este cheia succesului investițiilor pe termen lung.

Consilier Insight

Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFC Signature Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CA

Câștigurile și pierderile nerealizate (adică câștigurile / pierderile „pe hârtie”) reprezintă suma în care sunteți fie în sus, fie în jos pe valorile mobiliare achiziționate, dar care nu au fost încă vândute. În general, câștigurile / pierderile nerealizate nu vă afectează până nu vindeți efectiv titlul și astfel „realizați” câștigul / pierderea. Veți fi supus impozitării, presupunând că activele nu se aflau într-un cont amânat de impozite. Dacă, să zicem, ați cumpărat 100 de acțiuni de acțiuni „XYZ” la 20 USD pe acțiune și acestea s-au ridicat la 40 USD pe acțiune, ați avea un câștig nerealizat de 2.000 USD. Dacă ar fi să vindeți această poziție, ați avea un câștig realizat de 2.000 USD și ar fi datorat impozite pe aceasta.

Recoltarea pierderilor fiscale, considerentul câștigului de capital pe termen scurt / lung și grupul dvs. de impozitare pe venit sunt factori importanți de luat în considerare atunci când decideți ce pași să luați cu pozițiile cu câștig sau pierdere.