Passing the Buck: The Hidden Costs of Annuities
La un moment dat, anuitățile ar fi putut arăta ca un vehicul ideal pentru pensionare: plătiți o sumă forfetară sau periodică, principalul este garantat cu un avantaj de asigurare, iar titlul din broșură susține că veți primi 4.000 de dolari pe lună pe viață – care, împreună cu securitatea socială, pare o sumă rezonabilă pentru a trăi în anii următori. Cu toate acestea, anuitățile și-au pierdut oarecum strălucirea. Există mai multe motive pentru aceasta, inclusiv:
- Performanța pieței
- Imprimarea fină se întoarce
- Costuri ascunse
Fiecare vehicul de pensionare (pentru a fi corect la anuități) a devenit mai puțin sigur din cauza fondurilor mutuale, în general, cu rentabilitate redusă, care stau la baza majorității acestora. Anuitățile nu fac excepție și sunt supuse incertitudinii provocate de lucruri precum volatilitatea pieței de valori.
Chei de luat masa
- Anuitățile și-au pierdut o parte din strălucire, în primul rând din cauza performanței pe piață, a tipăriturilor mici de returnare și a taxelor ascunse.
- Taxele pot include subscrierea, gestionarea fondurilor și penalități pentru retrageri înainte de vârsta de 59 ½, printre altele.
- Aceste vehicule de pensionare pot fi în continuare atractive, deoarece cerințele de evidență sunt ușoare, taxele sunt amânate pe banii dvs. pe măsură ce cresc, și nu există limite de investiții.
- Legea SECURE permite, de asemenea, investitorilor să investească în anuități prin intermediul 401 (k).
Ce face atractivitatea anualităților?
Pentru persoanele absolut dezinteresate de gestionarea propriilor finanțe, anuitățile oferă un meniu simplu. Participantul trebuie să ia doar trei decizii: intrări forfetare sau periodice (contribuții), venituri amânate sau imediate și rentabilități fixe sau variabile. Mulți investitori au ales, uneori, anuități variabile față de cele fixe, de obicei, atunci când fondurile mutuale urlătoare însemnau randamente mari în comparație cu opțiunea fixă conservatoare și aparent sigură.
În litere mici, „fix” înseamnă, de obicei, randamentele vor fi reevaluate într-un an până la cinci ani, din cauza variațiilor pieței. Contractele pur și simplu nu pot garanta 6% dacă administratorul de fond obține doar randamente all-in de 5%.
De ce și-au pierdut strălucirea anualitățile?
Vechea glumă despre anuități este că faci o avere pe titlu și apoi amprentele le iau înapoi. În multe cazuri, acest lucru nu a fost prea departe de adevăr. Ratele introductive pentru împrumuturile auto ar putea avea o dobândă de 0% și sunt într-adevăr la fel ca liderii pierderilor dintr-o promoție de supermarket. Dar acele promisiuni mari se evaporă brusc după primele șase luni sau an, când tarifele sunt ajustate și taxele încep.
Iată câteva dintre taxele care pot fi îngropate adânc în cadrul unui contract de anuități – sau care nu se arată deloc:
- Comisie: o renta este în esență o asigurare, astfel încât un agent de vânzări primește o reducere a rentabilității sau a principalului pentru că vinde polița.
- Subscriere: aceste taxe se îndreaptă către cei care își asumă un risc actuarial asupra beneficiilor.
- Administrarea fondului: dacă anuitatea investește într-un fond mutual, la fel ca majoritatea, comisioanele de gestionare vă sunt transferate.
- Sancțiuni: dacă aveți sub 59 ½ ani și trebuie să vă retrageți contribuțiile, IRS va primi 10%, iar autorul contractului va solicita o taxă de predare între 5% și 10%, deși această taxă scade adesea cu cât mai mult dețineți anuitate.2 Scriitorii mai buni au taxe de predare în scădere la un procent mai mic și alocații pentru retragerile de urgență de la 5% la 15% fără penalități. Nu puteți împrumuta din contribuțiile dvs., dar unchiul Sam vă va permite să transferați fondurile către o altă companie de asigurări fără penalități. Totuși, lăsați-l pe contabilul dvs. să se ocupe de acest lucru. Dacă cecul îți vine primul, ai putea avea probleme.
- Costul oportunității fiscale: dolarii după impozitare pe care îi investiți într-o anuitate cresc cu impozitul amânat. Cu toate acestea, beneficiile nu pot concura cu introducerea de dolari pre-impozite în 401 (k). Anuitățile ar trebui să înceapă numai acolo unde se termină 401 (k), după ce ați maximizat contribuțiile. Acest lucru este de două ori adevărat dacă angajatorul dvs. se potrivește cu contribuțiile.
- Impozitul pe beneficiari: Dacă lăsați fondul mutual pentru copiii dvs., IRS le permite să profite de o evaluare progresivă sau de prețul de piață al valorilor mobiliare în momentul transferului. Acest lucru nu funcționează cu anuitățile, astfel încât beneficiarii dvs. vor primi probabil taxe la câștigul din prețul de achiziție inițial. Există modalități de a atenua această lovitură cu planificarea imobiliară.