Detectarea Breakouts la fel de ușor ca ACD
Guruul de tranzacționare Mark Fisher nu este un jucător obișnuit pe piață. țiței până la stocuri volatile, comercianții săi se confruntă cu gropile de mărfuri sau lucrează de la terminale de computer. Funcționează? Întrebați oricine de la firma lui Fisher ce părere are despre sistem și vă vor spune că da.
Elementele de bază Fisher descriu sistemul său ACD și cum funcționează într-o carte intitulată „Comerciantul logic”. Spre deosebire de mulți din activitatea de a ajuta comercianții, el este destul de fericit să împărtășească sistemul pe care îl folosește, deoarece crede că cu cât oamenii îl folosesc, cu atât va fi mai eficient.
Practic, sistemul său oferă puncte A și C pentru intrarea unei tranzacții, iar punctele B și D ca ieșiri – de aici și numele. Este o breakout strategie care funcționează cel mai bine în volatile sau piețele trend cu un grup special de stocuri și produse de bază (cele cu un grad ridicat de volatilitate funcționează cel mai bine). El folosește frecvent gaze naturale și țiței ca exemple în cartea sa, dar menționează și mărfuri precum zahărul și o serie de stocuri. Aceste referințe sunt indicii bune pentru tipurile de piețe pentru care este bine să utilizați ACD.
Figura 1 – Diagrama S & P500 Index de cinci minute. Grafic furnizat de Metastock.com. Date intraday de către eSignal.com
În graficul S&P 500 Index de cinci minute din figura 1, care prezintă primele zece zile de tranzacționare din martie 2004 cu semnale ACD, intervalul de deschidere (OR) (linii albastre) este calculat utilizând intervalul primelor 15 minute de tranzacționare zi. Un A în sus (linia roșie) apare atunci când indicele se rupe cu trei puncte deasupra intervalului de deschidere. O scădere A (linia roșie) apare atunci când prețul sparge o valoare stabilită sub intervalul de deschidere și rămâne acolo. Rețineți că un indicator precum indicele de putere relativă poate ajuta adesea la confirmarea semnalelor de cumpărare și vânzare. Un semnal de vânzare împreună cu divergența negativă fac o confirmare bună a semnalului de vânzare – vezi turndown-ul în a opta zi a lunii. În cazul în care indicele ar trebui să pună un A în sus și apoi să se descompună sub intervalul de deschidere, comerciantul și-ar inversa poziția atunci când a fost introdus un C jos, cu 0,5 puncte sub intervalul de deschidere scăzut.
S-a născut un nou sistem În timp ce lucra la un sistem de tranzacționare ca student absolvent la Școala de Afaceri Wharton, la începutul anilor 1980, Fisher a observat importanța pe care gama de deschidere o deținea în stabilirea tonului pentru ziua de tranzacționare. În cazul țițeiului (unde intervalul de deschidere la momentul respectiv era de 10 minute), intervalul de deschidere era cel mai mare sau cel mai scăzut al zilei, între 17 și 23% din timp. Dacă piețele ar fi cu adevărat aleatorii și din moment ce există 32 de perioade de zece minute în ziua de tranzacționare, ne-am aștepta ca intervalul de deschidere să fie cel mai mare sau cel mai mic 1/16 (sau 6,25%) al timpului (1/32 pentru mare și 1/32 pentru scăzut). Altfel spus, probabilitatea ca intervalul de deschidere să fie fie ridicat, fie scăzut pentru o zi este de peste trei ori mai mare decât s-ar aștepta dacă mișcările pieței ar fi cu adevărat aleatorii, așa cum a fost postulat de teoria mersului aleatoriu. Fisher nu este singura persoană care a descoperit acest fapt. O serie de sisteme de tranzacționare utilizate astăzi se bazează pe o gamă de deschidere pentru a oferi indicii asupra tendinței direcționale.
OPEC (Organizația pentru țările exportatoare de petrol) pentru orice semne de reducere sau creștere a cotelor de producție, rapoarte meteo care afectează consumul de petrol, raportul săptămânal de inventariere a petrolului, precum și gazul natural săptămânal cifre de depozitare.
Odată ce piața se deschide, comerciantul S&P 500 Index, de exemplu, urmează primele 15 minute ale pieței, care este intervalul de deschidere (OR) utilizat în exemplul de mai sus, marcând linii orizontale înalte și joase pe graficul său pentru zi. Acest comerciant așteaptă apoi să apară un A în sus sau un A în jos. În acest caz, indicele se deplasează deasupra OR și crește încă trei puncte, punând un A în sus.
Comerciantul plasează o comandă de oprire și cumpără indicele la A-up. Un stop loss ar fi stabilit sub valoarea scăzută a SAU (ieșire B), astfel încât, dacă piața să se deplaseze în direcția nedorită pentru mai mult de această sumă, odată ce comerciantul este în tranzacție, el sau ea ar ieși – cel mai bine este să păstrați banii pentru tranzacționare în altă zi. Dacă tranzacția a continuat în direcția dorită pentru comerciantul de zi, el sau ea ar părăsi tranzacția aproape de sfârșitul zilei.
AC în jos apare dacă se generează semnalul A în sus, dar apoi indexul se tranzacționează sub nivelul de deschidere. Folosind limita inferioară a OR (ieșire B), comerciantul ar ieși atunci când această linie este pătrunsă și și-ar inversa poziția (s-ar vinde scurt) atunci când a fost introdus un C jos. Mișcările AC în jos (sau C în sus) sunt mult mai rare. Sunt interesante, deoarece cu cât se întâmplă mai târziu, cu atât mișcarea este mai intensă: cu cât comercianții au mai puțin timp pentru a ieși dintr-o tranzacție în urma unei inversări, cu atât devine mai urgentă și, prin urmare, cu atât este mai mare volatilitatea. Potrivit lui Fisher, acesta este un caz în care a rămâne într-o tranzacție peste noapte ar putea fi o idee bună, deoarece piețele se confruntă adesea cu lacune la deschiderea zilei următoare.
Figura 2 – Diagrama care prezintă bare de cinci minute
În figura 2, vedem un grafic care prezintă bare de cinci minute, intervalul de deschidere, un A în sus și C în jos. Tranzacția a fost introdusă atunci când capitalul social tranzacționat la A-up, a ieșit (oprit) când a tranzacționat sub ieșirea B din partea de jos a intervalului de deschidere. Tranzacția în jos a fost introdusă cu o oprire (ieșire D) în cazul în care indicele se închide peste limita superioară a intervalului de deschidere.
AC în jos apare dacă se generează semnalul A în sus, dar apoi indexul se tranzacționează sub nivelul de deschidere. Folosind limita inferioară a OR (ieșire B), comerciantul ar ieși atunci când această linie este pătrunsă și și-ar inversa poziția (s-ar vinde scurt) atunci când a fost introdus un C jos. Mișcările C jos (sau C sus) sunt mult mai rare. Sunt interesante, deoarece cu cât se întâmplă mai târziu, cu atât mișcarea este mai intensă: cu cât comercianții au mai puțin timp pentru a ieși dintr-o tranzacție cu o inversare, cu atât devine mai urgentă și, prin urmare, cu atât volatilitatea este mai mare. Potrivit lui Fisher, acesta este un caz în care a rămâne într-o tranzacție peste noapte ar putea fi o idee bună, deoarece piețele se confruntă adesea cu lacune la deschiderea zilei următoare.
Alege-ți intervalul de timp Frumusețea sistemului ACD este că funcționează în aproape orice interval de timp. Un comerciant de o zi ar putea folosi o perioadă de cinci minute ca bază pentru tranzacționare, în timp ce un comerciant pe termen mai lung ar putea folosi date zilnice.
Pentru o perspectivă mai lungă, Fisher descrie macro ACD. Acest lucru necesită în continuare trimitere la date intraday pentru a determina intervalul de deschidere și A în sus sau în jos, etc. Diferența este că acum comerciantul pe termen lung păstrează o sumă a scorului în fiecare zi într-un total curent. Fisher atribuie valori zilnice pe baza acțiunii pieței. De exemplu, dacă capitalul propriu pune un A în sus la începutul zilei și nu tranzacționează niciodată sub intervalul de deschidere, ziua ar câștiga un scor de +2. Dacă pune un A jos și nu se închide niciodată deasupra SAU, el îi dă un –2. Scara sa zilnică variază de la +4 la –4. Se păstrează un total și se adaugă în fiecare zi noua valoare zilnică, în timp ce se elimină cel mai vechi scor de acum 30 de zile. Într – o zi în care este în creștere evidența continuă, comerciantul pe termen lung ar considera acest lucru urcarea. Cu cât este mai rapid valoarea este în creștere sau în scădere, mai sau optimism bearish semnalul.
O discuție completă a acestei strategii este dincolo de scopul acestui articol, dar este suficient să spunem că Fisher a găsit că funcționează foarte bine oferind comercianților săi o privire macro asupra pieței pe care aceștia tranzacționează. Cei interesați să afle mai multe sunt sfătuiți să obțină o copie a „The Logical Trader” sau să acceseze site-ul web Fisher. El oferă un serviciu de abonament celor care ar dori să obțină informații periodice cu privire la valorile punctelor A și C pentru diferite acțiuni și mărfuri, precum și detalii despre cum să-și folosească cel mai bine sistemul.
Concluzie – Sfatul aisbergului Principiile discutate aici sunt doar o privire asupra modului în care funcționează sistemul ACD, așa că înainte de al utiliza, asigurați-vă că faceți mai multe lecturi și teme. De asemenea, sistemul nu este o strategie de tranzacționare plug-and-play care poate fi utilizată pe orice capital. Acțiunile care funcționează cel mai bine pentru ACD sunt foarte volatile, foarte lichide (mult volum de tranzacționare zilnic) și sunt supuse unor tendințe lungi – monedele tind să funcționeze foarte bine cu sistemul ACD. Rețineți că, deși am folosit indicele S&P 500 în exemplul de mai sus, Fisher a spus într-un interviu telefonic că nu funcționează deosebit de bine și că el crede că există candidați mult mai buni pentru a tranzacționa cu ACD. De asemenea, este important să rețineți că nu funcționează foarte bine la acțiunile cu volatilitate redusă blocate într-o gamă de tranzacționare.
Dacă sunteți în căutarea unor idei de tranzacționare noi și interesante de urmărit și nu vă este frică să faceți ceva de lucru, sistemul ACD oferă o altă modalitate de a privi piețele și o metodă de a profita de volatilitatea zilnică și de tendințele stocurilor, mărfurilor și monede.