Exploatarea datelor pentru investitori
Orice educator financiar vă va spune despre importanța investitorului informat. Investitorii trebuie să înțeleagă diferitele caracteristici ale acțiunilor și obligațiunilor lor, precum și companiile care le emit. Un lucru care pare a fi neglijat, totuși, este de unde să obțineți datele pentru a vă cerceta. La urma urmei, la ce bun să înțelegem cum să evaluăm câștigurile unei companii dacă nu putem afla care sunt câștigurile companiei?
Depuneri corporative Probabil cele mai utile surse de informații, depunerile corporative oferă investitorilor informații detaliate privind starea financiară a companiilor, perspectivele viitoare și performanțele anterioare. Acesta este tipul de informații de care aveți nevoie pentru a judeca dacă anumite acțiuni, obligațiuni sau fonduri mutuale sunt investiții inteligente. Pentru fondurile mutuale, aceste depuneri vă vor indica nivelul de rentabilitate al fondului pentru ultimul trimestru, comisioanele de cheltuieli ale fondului și deținerile de portofoliu. Pentru companiile pe care trebuie să le cercetați atunci când cumpărați acțiuni și obligațiuni, aceste depuneri trec prin bilanțul companiei, detaliind starea financiară și perspectivele viitoare.
O analiză atentă vă va ajuta să vedeți cum și unde își cheltuie compania majoritatea banilor, cât de eficient este managementul său în crearea de profituri și cât de pozitive sunt perspectivele viitoare ale companiei. Deși multe dintre aceste rapoarte nu sunt cele mai interesante de citit și uneori sunt dificil de înțeles, ele oferă o multitudine de informații pe care toți investitorii pot să le folosească.
Rețineți că, conformreglementărilor SEC, o companie care are active de peste 10 milioane de dolari și 500 de acționari sau este listată la o bursă americană, cum ar fi Nasdaq și NYSE, trebuie să depună documente oficiale pentru vizualizare publică. Aceste reglementări, cu toate acestea, nu se aplică tuturor companiilor, astfel încât, cu cât compania este mai mică, cu atât va fi mai dificil să găsiți informații bune despre aceasta. Unele companii mici au ales să completeze cererile solicitate companiilor mai mari, dar altele nu. EDGAR Un acronim pentru sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor, acest serviciu colectează și transmite automat înregistrările de reglementare transmise de diferite companii. Cel mai important dosar de reglementare pe care SEC îl solicită companiilor listate este formularul anual 10-K, care prezintă performanța companiei pentru anul trecut. 10-k trebuie să respecte standardele SEC și, de obicei, este mai cuprinzător decât raportul anual al companiei. Pentru fondurile mutuale, EDGAR oferă, de asemenea, toate prospectele online, astfel încât să puteți găsi participațiile specifice portofoliului fondului, raportul maxim de cheltuieli pe care fondul îl poate percepe și chiar tipul de compensație pe care o primește managementul fondului.
SEC oferă acces gratuit la EDGAR, dar, din păcate, EDGAR nu este ușor de utilizat. Este dificil să găsești informații, iar atunci când o faci este în format text simplu. Informațiile sunt acolo, dar chiar trebuie să sapi pentru a obține ceva de valoare. Din fericire, există și alte site-uri care oferă o modalitate mai bună de a accesa datele EDGAR, dar dezavantajul este că acestea percep de obicei un abonament.
Direct de la companie Orice companie care nu are un site web în zilele noastre probabil nu vă merită timpul. Chiar și majoritatea celor mai puternice companii de „economie veche” au site-uri web, dacă nu din alt motiv decât să ofere informații despre ele însele. Când accesați site-ul web al companiei, căutați un link „relații cu investitorii”. Acolo veți găsi deseori un raport anual descărcabil, situații financiare, informații despre acțiuni, știri despre companii etc.
În fiecare an, companiile trebuie să trimită rapoarte anuale fiecărui acționar, indiferent dacă acesta deține o acțiune sau 10.000 de acțiuni. Dacă nu sunteți acționar și preferați să citiți rapoartele pe suport de hârtie, de obicei le puteți comanda gratuit direct de la companie. Companiilor mai mari le place să utilizeze aceste rapoarte ca instrumente de marketing. Unele companii terțe fac, de asemenea, o afacere din furnizarea de rapoarte anuale gratuite ale companiilor publice.
Rapoarte de cercetare Dacă nu aveți timp să faceți toate cercetările singuri sau nu sunteți un fan al numărului restrâns, puteți achiziționa rapoarte de la diferite firme. În funcție de cine scriu aceste rapoarte, analiștii sunt fie independenți, fie de cumpărare, fie de vânzare și oferă investitorilor o examinare profesională a stării actuale a companiei și a perspectivelor viitoare. Unele dintre aceste rapoarte sunt furnizate gratuit, dar cele mai multe sunt de obicei cuprinse între 5 și 50 USD. Puteți cumpăra aceste rapoarte de la orice brokeraj, de la multe bănci și prin intermediul site-urilor financiare, cum ar fi Yahoo! Finanţa.
Site-uri web Multe site-uri web diferite vor oferi informații investitorilor gratuit, pe bază de plată pe utilizare sau pe bază de abonament. Avantajul vizitării site-urilor financiare în loc să vă uitați la înregistrările către SEC este că informațiile sunt oferite într-un mod concis. Nu trebuie să treceți în revistă copiile legale și de piață pe care companiile le introduc în rapoartele lor anuale.
Concluzie Indiferent în ce decideți să investiți, este crucial să faceți cantitatea corectă de cercetare, astfel încât să știți exact unde vă puneți banii. Cu o astfel de bogăție de informații disponibile, indiferent dacă sunt gratuite sau nu, nu există cu adevărat niciun motiv pentru care un investitor să ia o decizie neinformată.