Identificarea tendințelor pieței

Pur și simplu, tendințele pe termen scurt, intermediar și lung sunt cele trei tipuri de tendințe pe care le vedem în fiecare zi în studiul nostru de analiză tehnică. „O tendință este prietenul tău”, este doar una dintre zicalele care au ieșit din studiul tendințelor primare și seculare.

Unii oameni încearcă să identifice tendințele uitându-se la medii. Având în vedere înțelegerea faptului că psihologia piețelor mișcă de fapt piețele, putem recunoaște că psihologia dezvoltă și pune capăt tendințelor pe care urmează să le privim astăzi.

Învățarea modului de identificare a tendinței ar trebui să fie prima ordine de sarcini pentru orice student de analiză tehnică. Majoritatea investitorilor, odată investiți într-o tendință ascendentă, vor rămâne acolo în căutarea oricărei slăbiciuni în cursa ascendentă, care este indicatorul necesar pentru a sări și a profita.

Piețe primare

Cele taur și piețele urs sunt cunoscute ca piețele primare; istoria ne-a arătat că lungimea acestor piețe durează în general de la unu la trei ani.

Tendințe seculare

O tendință seculară, care poate dura între una și trei decenii, deține în parametrii săi multe tendințe primare și, în cea mai mare parte, este ușor de recunoscut datorită intervalului de timp. Graficul preț-acțiune, pentru o perioadă de aproximativ 25 de ani, pare să nu fie altceva decât un număr de linii drepte care se deplasează treptat în sus sau în jos.

Aruncați o privire pentru un moment în graficul S&P 500 de mai jos. Graficul prezintă progresul piețelor din anii 1980 până la mijlocul anilor 2000, arătând creșterea pieței până la începutul secolului.

Tendințe intermediare

În cadrul tuturor tendințelor primare se află tendințele intermediare, care țin jurnaliștii de afaceri și analiștii de piață în căutarea constantă a răspunsurilor la motivele pentru care o problemă sau o piață se întoarce brusc și se îndreaptă în direcția opusă celei de ieri sau săptămâna trecută. Mitingurile bruște și schimbările direcționale alcătuiesc tendințele intermediare și, în cea mai mare parte, sunt rezultatele unui fel de acțiune economică sau politică și reacția ulterioară a acesteia.

Istoria ne spune că mitingurile de pe piețele bull sunt puternice și că reacțiile sunt oarecum slabe. Flip-ul monedei ne arată că reacțiile de pe piața ursului sunt puternice și că mitingurile sunt scurte. Retrospectiva ne arată, de asemenea, că fiecare piață de tauri și urși va avea cel puțin trei cicluri intermediare. Fiecare ciclu intermediar poate dura doar două săptămâni sau până la șase până la opt săptămâni.

2:02

Tendințe pe termen lung

Pentru a determina tendințele pe termen lung care apar pe graficele stocurilor preferate, analiștii veterani vor utiliza un indicator stocastic. Cu toate acestea, preferatul meu este indicatorul de impuls numit rata de schimbare (ROC) (despre care puteți citi în Rata de schimbare ):

Perioada normală de măsurare a ROC este de 10 zile. Raportul pentru construirea indicatorului ROC este după cum urmează:

Rata de schimbare = 100 (Y / Yx)

„Y” reprezintă cel mai recent preț de închidere, iar Yx reprezintă prețul de închidere cu un anumit număr de zile în urmă. Deci, dacă prețul unei acțiuni se închide astăzi mai ridicat decât în ​​urmă cu 10 zile, punctul valorii ROC va fi peste echilibru, indicând astfel graficienilor că prețurile cresc în acea problemă.

În schimb, dacă prețul din sesiunea de astăzi se închide mai mic decât în ​​urmă cu 10 zile de tranzacționare, punctul valoric va fi sub echilibru, indicând că prețurile scad. Este sigur să spunem că, dacă ROC crește, acesta dă un semnal alcista pe termen scurt, iar un semn bearish ar face ca ROC să scadă.

Graficii acordă o mare atenție perioadei de timp în calculul ROC. Vizualizările pe termen lung ale pieței sau ale unui anumit sector sau stoc, vor folosi probabil o perioadă de 26 până la 52 de săptămâni pentru Yx, iar o vizualizare mai scurtă ar utiliza între 10 și șase luni sau cam așa ceva.

Puteți vedea că, schimbând numărul de zile sau săptămâni ca interval de timp, graficianul poate determina mai bine direcția și durata tendinței.

Linia de fund

Piețele sunt alcătuite din mai multe tipuri diferite de tendințe, iar recunoașterea acestor tendințe va determina în mare măsură succesul sau eșecul investițiilor pe termen lung și scurt.