Utilizarea ratei de modificare a volumului pentru a confirma tendințele
În acest articol ne uităm la rata de schimbare a volumului (V-ROC) și ne vom concentra asupra importanței mișcărilor de preț și a volumului în studiul tendințelor pieței.
În ultimul deceniu, am văzut fluctuații de trei cifre pe analizei tehnice să nu fi realizat că unele dintre aceste mișcări nu aveau convingere, deoarece volumul nu susținea întotdeauna mișcarea prețurilor. Graficienii nu sunt cel mai puțin interesați de o mișcare de 5-10% a prețului acțiunilor dacă volumul care mută prețul este o fracțiune din volumul zilnic normal pentru acea problemă.
Pe de altă parte, din moment ce volumul pieței Nasdaq atinge sau depășește două miliarde de acțiuni pe zi, o acțiune semnificativă a prețurilor va declanșa interesul analiștilor. Dacă mișcările de preț sunt semnificativ mai mici de 5-10%, s-ar putea să mergeți la golf.
Indicator de tendință de volum
Rata de schimbare a volumului este indicatorul care arată dacă se dezvoltă sau nu o tendință de volum în direcția sus sau jos. Este posibil să fiți familiarizați cu rata de schimbare a prețului (discutată aici ), care arată unui investitor rata de schimbare măsurată de prețul de închidere al emisiunii.
Pentru a calcula acest lucru, trebuie să împărțiți modificarea volumului pe ultimele n-perioade (zile, săptămâni sau luni) la volumul n-perioade în urmă. Răspunsul este o modificare procentuală a volumului în ultimele n-perioade. Acum, ce înseamnă asta? Dacă volumul de astăzi este mai mare decât acum n-zile (sau săptămâni sau luni), rata de schimbare va fi un număr plus. Dacă volumul este mai mic, ROC va fi numărul minus. Acest lucru ne permite să analizăm viteza cu care se schimbă volumul.
Una dintre problemele pe care le au analiștii cu V-ROC este determinarea perioadei de timp pentru a măsura rata de schimbare. O perioadă mai scurtă de 10 până la 15 zile, de exemplu, ne-ar arăta vârfurile create de o schimbare bruscă și, în cea mai mare parte, ar putea fi trasate linii de tendință.
Pentru un aspect mai realist, aș sugera utilizarea unei perioade de 25 până la 30 de zile; această perioadă de timp face ca graficul să pară mai rotunjit și mai neted. Perioadele mai scurte au tendința de a produce o diagramă mai zimțată și mai dificil de analizat.
În graficul Nasdaq Composite Index, puteți vedea o vânzare clasică, V-ROC atingând maximul de 249,00 pe 13 decembrie 2001 (pe o perioadă de 14 zile).
De fapt, dacă studiați graficul îndeaproape, puteți vedea că ROC devine pozitiv pentru prima dată pe 12 decembrie 2001, cu o măsurare de 19,61. În ziua următoare măsurarea sare la 249,00 la închidere. Cu toate acestea, Nasdaq a înregistrat o valoare maximă de 2065,69 pe 6 decembrie (ROC, +8,52) și apoi a scăzut la cifre negative până la 12 decembrie. Prin utilizarea unei perioade de 14 zile, nu putem recunoaște acest diapozitiv până când Indexul nu pierde 119,18 puncte. 6.5%) până la nivelul anului 1946.51. Acest lucru ar confunda cel mai mult, dacă nu ar fi capacitatea de a ne schimba perioada de timp, în acest caz, cu o perioadă de 30 de zile, prezentată mai jos.
În cea de-a doua diagramă a Nasdaq Composite Index, care folosește o perioadă de 30 de zile, puteți vedea clar că, în jurul valorii de 12 și 13 decembrie 2001, ROC abia arată un număr pozitiv și nu este până la 3 ianuarie 2002 că apare un număr pozitiv, deoarece acțiunea de preț crește substanțial de la 1987.06 la 2098.88. Pe data de nouă a lunii, există o trecere la creșterea de 111,82 puncte. Această valoare pozitivă înseamnă că există suficient sprijin de piață pentru a continua să conducă activitatea prețurilor în direcția tendinței actuale. O valoare negativă sugerează că există o lipsă de sprijin, iar prețurile pot începe să stagneze sau să se inverseze.
Putem vedea că, chiar și cu o perioadă de 14 zile, V-ROC pe parcursul anului indicat pe această diagramă, în cea mai mare parte, se mișcă liniștit deasupra și sub linia zero. Acest lucru indică faptul că nu există o convingere reală pentru a exista o piață în tendințe. Singurul salt real în acțiunea prețurilor pe care majoritatea investitorilor l-au ratat este mutarea de la sfârșitul lunii iulie, care a avut loc într-o perioadă de cinci zile de tranzacționare, care, după cum puteți vedea în grafic, a redat aproape totul.
Un alt punct interesant este lipsa de volum din spatele acțiunii de preț pe măsură ce se deplasează în sus. Acest lucru este evident în perioada cuprinsă între 5 august 2002, când Nasdaq s-a închis la 1206,01, până la 22 august 2002, când indicele s-a închis la 1422,95. În acest timp, V-ROC a rămas negativ, indicând tuturor analiștilor tehnici că prețul în creștere al indicelui nu va rămâne valabil.
Linia de fund
Folosind indicatorii de volum anteriori, puteți confirma mișcările de preț care au convingere și puteți evita cumpărarea sau vânzarea pe baza blip-urilor pe piață, care vor fi în curând corectate. Urmăriți volumul și tendințele vor urma. Amintiți-vă că sunt banii dvs. – investiți-i cu înțelepciune.