10 dintre cele mai renumite companii publice care au fost private
O companie privată este orice corporație care este deținută în proprietate privată. Deși pot emite acțiuni și au acționari, nu sunt listate la bursă și nu tranzacționează acțiuni. Aceasta înseamnă că, spre deosebire de companiile publice, acestea nu sunt obligate să depună documente sau să îndeplinească liniile directoare ale Securities and Exchange Commission (SEC).
Rămânerea privată le permite companiilor un grad mai mare de libertate. De exemplu, conducerea se poate angaja pe proiecte pe termen lung, inovatoare și cu risc ridicat și cu randament ridicat și nu sunt obligate de presiunile rezultatelor trimestriale. Unele companii publice, pe de altă parte, pot alege să devină private din mai multe motive. În majoritatea cazurilor, acestea pot fi cumpărate de o companie privată sau de o firmă cu capital de risc, care le consideră o oportunitate excelentă de investiții. Aceasta înseamnă a fi radiat de la o bursă, acționarii primind adesea numerar sau acțiuni într-o proporție definită.
Acest articol analizează 10 dintre cele mai populare companii publice care au devenit private. Nu există o ordine specială în care să fie listate.
Chei de luat masa
- Rămânerea privată le permite companiilor un grad mai mare de libertate, în timp ce unele companii publice pot alege să devină private din mai multe motive.
- Alliance Boots a avut cea mai mare achiziție din Europa din vremea sa și a valorat 22,2 miliarde de dolari.
- Burger King a început ca o companie privată și a devenit publică de două ori înainte de a fuziona cu Tim Hortons.
- HJ Heinz a fost privat de Berkshire Hathaway și 3G Capital în iunie 2013.
- Reader’s Digest a fost achiziționat de Ripplewood Holdings în martie 2007 pentru 2,62 miliarde de dolari, a depus falimentul în capitolul 11 în 2009 și 2013 și a fost vândut cu 1 GBP unui capitalist de risc.
Alliance Boots PLC
Compania, listată la Bursa de Valori din Londra (LSE), deține recordul celei mai mari achiziții din Europa din vremea sa. Prețul total a fost de 22,2 miliarde de dolari. Alliance Boots – cunoscută în mod obișnuit ca Boots în Marea Britanie – a fost cumpărată de Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR), împreună cu miliardarul italian Stefano Pessina în 2007, pentru aproximativ 12,4 miliarde de lire sterline.
Lanțul de asistență medicală și farmacie a fost înființat în 2006 în urma fuziunii a două companii europene – grupul de farmacii angro și cu amănuntul Alliance UniChem și Boots Group, o farmacie cu sediul în Marea Britanie. Acordul a fost anunțat în 2005 și a fost estimat la o valoare de 7 miliarde de lire sterline. Boots a fost fondată inițial în Nottingham, Marea Britanie, în 1849 de John Boot.
Lanțul american de farmacii Walgreens a achiziționat o participație de 45% la compania privată în 2012, plătind 6,7 miliarde de dolari pentru tranzacția care ar dura trei ani până la implementarea completă. Ambele companii au devenit filiale ale nou-înființatei Walgreens Boots Alliance.
Regele burgerilor
Puține companii experimentează mai multe oferte publice inițiale (IPO). Burger King, pe de altă parte, avea două. Inițial o companie privată, lanțul de restaurante a devenit public în 2006. Acțiunile erau tranzacționate pe NYSE sub simbolul BKC. Compania a strâns 425 de milioane de dolari când acțiunile au început să se tranzacționeze.
Compania a fost apoi privată în 2010 de 3G Capital. Compania a cumpărat lanțul de restaurante pentru aproximativ 3,26 miliarde de dolari. Burger King a fost relisted ca o companie publică în 2012. 3G Capital a construit această a doua IPO împreună cu Pershing Square Capital condus de Bill Ackman și a fost, de asemenea, implicat în achiziția HJ Heinz.
În 2014, Burger King a fuzionat cu lanțul canadian de cafea Tim Hortons. Fuziunea a fost estimată la aproximativ 18 miliarde de dolari. Acest lucru a dus la formarea unei noi companii – Restaurant Brands International. Atât Burger King, cât și Tim Hortons, care tranzacționau la bursa din Toronto (TSX), au fost radiate și au început să tranzacționeze la TSX sub simbolul QSR al companiei nou-înființate.
Fuziunea Burger King-Tim Hortons a avut ca rezultat o nouă entitate numită Restaurant Brands International.
Calculatoare Dell
Dell se numără printre liderii mondiali în producția de computere, dispozitive mobile, tablete și alte accesorii hardware. Compania, cu sediul central în Round Rock, Texas, are aproximativ 160.000 de angajați în întreaga lume.
Achiziționarea Dell Computers a fost finalizată în octombrie 2013. Michael Dell – fondatorul și directorul executiv al companiei (CEO) – și Silver Lake Partners au luat compania în valoare de 24,4 miliarde de dolari. Acțiunile companiei au fost radiate atât din Nasdaq, cât și din Bursa de Valori din Hong Kong înainte de a deveni private.
După ce a petrecut mai mult de cinci ani ca companie privată, Dell a devenit din nou publică în 2018. Compania a făcut acest lucru prin răscumpărarea acțiunilor de urmărire din compania de software VMWare. Acordul a valorat aproximativ 24 de miliarde de dolari. Michael Dell a spus că a reușit să transforme compania în timp ce aceasta era privată. Acțiunile Dell au început să se tranzacționeze la New York Stock Exchange (NYSE) la 46 USD. Începând cu 25 martie 2020, capitalizarea de piață a companiei a fost estimată la 28,3 miliarde de dolari.
EQ Office
Equity Office Properties Trust a fost cel mai mare proprietar de birouri și proprietăți comerciale din SUA până când a fost cumpărat. Achiziția pentru Equity Office Properties a înregistrat mai multe runde de licitație cu mize mari, cu o concurență acerbă din partea ofertanților de top. A fost achiziționată în cele din urmă de Blackstone Group ( BX ) pentru 39 de miliarde de dolari în februarie 2007. Compania are aproximativ 80 de birouri în toată țara și și-a schimbat numele în EQ Office în 2018.
HJ Heinz
Probabil că veți recunoaște numele Heinz din faimosul său ketchup. Compania a început ca Heinz & Noble Company și a fost fondată în 1869 de Henry John Heinz. Compania produce și comercializează produse alimentare în peste 200 de țări.
În 2015, compania a fuzionat cu Kraft Foods Group. Noua entitate va deveni a cincea cea mai mare companie de alimente și băuturi din lume. Kraft și-a păstrat sediul în Chicago, în timp ce Heinz și-a păstrat baza din Pittsburgh.
Înainte de fuziune, acțiunile Heinz se tranzacționau inițial pe NYSE, dar au fost radiate după ce au fost achiziționate de Berkshire Hathaway ( datoria asumată, tranzacția a avut o valoare de aproximativ 28 de miliarde de dolari.
Pâine Panera
Panera are peste 2.000 de locații la nivel național și se mândrește cu vânzări anuale de aproximativ 5 miliarde de dolari. Compania a tranzacționat pe Nasdaq sub simbolul PNRA. În ultima zi de tranzacționare, acțiunile s-au închis la 314,93 USD pe acțiune.
În aprilie 2017, Panera a fost achiziționată de firma de investiții private JAB Holding Company – care deține și mărci precum Keurig, Krispy Kreme și Peets Coffee and Tea – într-o afacere în valoare de peste 7 miliarde de dolari.
Hilton Worldwide Holdings
Hilton este un lider mondial în domeniul ospitalității și hotelurilor, cu peste 3.000 de proprietăți în peste 76 de țări. Compania a fost fondată de Conrad Hilton în 1919 după ce și-a cumpărat primul hotel în Cisco, Texas. Primul hotel al companiei care a folosit numele Hilton a fost în Dallas.
În octombrie 2007, Blackstone Group a cumpărat compania într-un fond de cumpărare cu pârghie (LBO) pentru 26 de miliarde de dolari și ulterior a scos din NYSE. Hilton a devenit din nou public, presupunând că tranzacționează pe NYSE sub simbolul HLT în decembrie 2013, Blackstone păstrând mai mult de 45% drept de proprietate asupra companiei. Compania a strâns peste 2 miliarde de dolari în a doua sa ofertă publică.
Magazinele Jo-Ann
Jo-Ann este unul dintre cei mai mari comercianți cu amănuntul de țesături și articole de specialitate, cu peste 850 de magazine în 49 de state din SUA. Fondată în Cleveland în 1943, Jo-Ann are acum sediul central în Hudson, Ohio.
Compania a tranzacționat pentru prima dată pe bursa americană (AMEX) sub numele Fabri-Centers of America. Compania a schimbat numele tuturor magazinelor sale în Jo-Ann Fabrics în 1998. A fost radiată în martie 2011, în urma unei achiziții de către Leonard Green, o firmă de capital privat, evaluată la 1,6 miliarde de dolari.
Kinder Morgan
Kinder Morgan este al doilea mare producător de petrol din Texas și este una dintre cele mai mari companii de infrastructură energetică din America de Nord. Compania operează și în distribuția, transportul și stocarea energiei.
Compania a devenit privată în mai 2007, în urma unei achiziții de la American International Group ( AIG ), The Carlyle Group, Goldman Sachs Capital Partners și Riverstone Holdings LLC pentru 21,6 miliarde de dolari.
Compania a devenit din nou bursieră aproximativ patru ani mai târziu, tranzacționând pe NYSE sub simbolul KMI. Această a doua IPO ar fi fost cea mai mare de acest gen susținută de capitalul privat.
Reader’s Digest
În afară de revista Reader’s Digest, care are 50 de ediții și traduceri în 20 de limbi, grupul operează și 60 de site-uri web diferite.
Editorul revistei de interes general de renume mondial, Reader’s Digest, a fost achiziționat de Ripplewood Holdings LLC în martie 2007 pentru 2,62 miliarde de dolari. Ulterior, a fost radiată din NYSE ca urmare a acestei achiziții private. Compania a fost afectată de probleme financiare chiar înainte de a deveni privată și a intentat falimentul în capitolul 11 de două ori – prima dată în 2009 și din nou în 2013. În februarie 2014, capitalistul de risc Mike Luckwell a cumpărat compania pentru 1 lire sterline.
Linia de fund
Deși privatizarea aduce beneficii, aceasta poate duce și la o presiune crescută din partea noilor proprietari privați. Cele mai multe oferte pentru a lua companiile publice private sunt prin intermediul conglomeratelor de investiții, care pot stabili obiective de afaceri stricte, cu termene limitate pentru managementul companiei. Poate fi, de asemenea, un steag roșu pentru angajați în caz de fuziuni sau preluări. Acționarii unor astfel de companii vizate beneficiază de obicei, deoarece primesc de obicei o primă la prețul acțiunilor în momentul radierii.