4 Tacticile brokerilor necinstiți și cum să le evitați

Comisia pentru valori mobiliare și bursă  și autoritatea de reglementare a industriei financiare fac o treabă destul de bună de reglementare și poliție a brokerilor. Chiar și așa, cel mai bun mod de a evita brokerii necinstiți este să vă faceți temele. Cu toate acestea, cea mai amănunțită verificare de fond a firmei, brokerului  sau planificatorului nu împiedică întotdeauna investitorii să cadă pradă fraudelor.

Aici ne uităm la cele mai lipsite de scrupule practici pe care brokerii le-au folosit pentru a-și spori comisioanele și a împinge investițiile de calitate slabă către investitorii care nu bănuiesc.

Chei de luat masa

• Un semn al unui broker lipsit de scrupule este faptul că acestea schimbă conturile (tranzacționează frecvent) pentru a genera comisioane pentru ei înșiși.
• De asemenea, trebuie evitați brokerii care recomandă investiții sub punctele de întrerupere pentru a-și proteja comisioanele.
• Brokerii sunt obligați să vă cunoască nevoile financiare (și constrângerile) și să facă recomandări de investiții adecvate în consecință.

Frământare

Churning-ul este actul de tranzacționare excesivă a contului unui client. Unii brokeri cu autoritate discreționară asupra unui cont folosesc această practică neetică pentru a-și crește comisioanele. Churning-ul se face mai degrabă în beneficiul brokerului decât al investitorului, întrucât singurul scop al tranzacției este de a crește comisioanele, nu bogăția unui client.

De fapt, chiar și o singură tranzacție poate fi considerată înlocuitoare dacă nu are un scop legitim. Un semn de avertizare a modificării poate fi o creștere neobișnuită a tranzacțiilor fără câștiguri din valoarea portofoliului.

Dacă sunteți cu adevărat îngrijorat, contul dvs. ar putea fi modificat, luați în considerare un cont de încheiere. Acesta este un cont prin care un broker administrează un portofoliu în schimbul unei taxe forfetare. Avantajul unei folii este că te protejează de overtrading. Deoarece brokerul primește o taxă anuală fixă, acesta se tranzacționează numai atunci când este avantajos pentru portofoliul dvs.

Chiar dacă ați permis brokerului dvs. să tranzacționeze pentru dvs., este întotdeauna prudent să fiți la curent cu ceea ce se întâmplă în portofoliu.

Vânzarea de dividende

Atunci când brokerii încearcă să convingă un client că achiziționarea unei anumite investiții, cum ar fi acțiuni sau fonduri mutuale, va fi profitabilă din cauza unui dividend viitor, aceasta se numește vânzare de dividende. În realitate, brokerul încearcă să genereze comisioane prin vânzarea unui client cu un câștig rapid și ușor.

Să presupunem, de exemplu, că o companie care tranzacționează la 50 USD pe acțiune este pe cale să ofere un dividend de 1 USD. Un broker ar vinde dividende dacă i-ar spune unui client să cumpere rapid acțiunile pentru a obține o rentabilitate de 5%. În realitate, clientul nu va face deloc această returnare.

În schimb, prețul acțiunilor va scădea cu 1 $ (dividendul) atunci când tranzacționează ex-dividend. În esență, investitorul câștigă puțin pe termen scurt, iar mișcarea poate înrăutăți lucrurile dacă dividendul creează o datorie fiscală pentru investitor.

Această practică se face și în fondurile mutuale: un consilier îi va spune unui client să cumpere un fond, deoarece dividendele sunt plătite de companiile din fond. La fel ca prețul acțiunilor de mai sus, valoarea activului net al fondului mutual este actualizată cu valoarea dividendului, rezultând un câștig numai pentru broker – sub formă de comisioane. De fapt, investitorul este mai bine să aștepte până după oferta de dividende: stocul va fi la un preț mai mic, iar investitorul poate evita impozite relativ mai mari asupra veniturilor din dividend.

Recomandare de reținere pentru a investi la Breakpoint

Multe brokeraje și companii de fonduri mutuale au o taxă de vânzare pentru anumite investiții. Nu aceste taxe de vânzare sunt ilegale, dar uneori taxele de vânzare determină investitorii să plătească mai mult decât ar trebui.

De exemplu, să presupunem că o companie de fonduri mutuale percepe 5% pentru investiții sub 25.000 USD, dar doar 4% pentru investiții de 25.000 USD sau mai mult. O vânzare cu punct de întrerupere ar avea loc dacă investiți la 25.000 USD, deoarece la această sumă investiția dvs. se află într-o paranteză mai mică de taxe de vânzare.

Cu toate acestea, pentru a-și păstra vânzările, consilierii lipsiți de scrupule vă pot recomanda să investiți 24.750 USD în fond, chiar dacă ați economisi 250 USD, sau 1%, în taxe de vânzare, investind 25.000 USD. De asemenea, consilierii vă pot împiedica să profitați de avantajele punctelor de rupere împărțind banii între companii de investiții diferite, chiar dacă fiecare companie oferă servicii similare.

Acest lucru duce la mai multe comisioane pentru consilier și la reducerea costurilor pentru dvs., deoarece nu puteți profita de ratele mai mici ale comisioanelor atunci când atingeți punctele de întrerupere mai mari.

Tranzacții neadecvate

Pentru a rezuma natura tuturor acestor practici, am dori să subliniem semnificația „tranzacțiilor nepotrivite”, un termen general pentru investițiile efectuate într-un mod care nu este în concordanță cu circumstanțele sau obiectivele de investiții ale clientului. Ar trebui să știți că brokerul dvs. este obligat să vă cunoască nevoile financiare (și constrângerile) și să facă recomandări de investiții în consecință.

Un exemplu de tranzacție neadecvată sunt consilier de investiții pune bani ale căror câștiguri sunt deja protejate de impozitul pe venit, cum ar fi banii într-un IRA, în obligațiuni fără impozite sau alte titluri de valoare. Acest lucru este de obicei inadecvat, deoarece investitorul nu are nevoie de o investiție scutită de impozite și astfel de investiții, de obicei, nu produc la fel de mult ca alte investiții. Tranzacția nu este adecvată, deoarece nu se potrivește nevoilor clientului.

Alte tranzacții care pot fi caracterizate ca nepotrivite includ:

• Investiții cu risc ridicat dacă aveți o toleranță la risc scăzută.
• Plasarea unei concentrații mari de bani într-un singur stoc sau garanție.
• Investiții ilichide pentru cei care necesită acces ușor la fonduri.

Linia de fund

Este important pentru toți investitorii, indiferent de mediile lor financiare, să se concentreze asupra conturilor lor. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să vă examinați contul în fiecare zi, dar ar trebui să vă înregistrați regulat pentru a fi la curent cu ceea ce se întâmplă. Dacă acest lucru se face împreună cu o examinare amănunțită a propunerilor de investiții ale unui broker, ar trebui să evitați majoritatea tipurilor de fraudă a brokerilor.